Mizuho Securities перед выходом отчётности Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE) подтвердила рейтинг «Превышение рынка» (Outperform) с целевой ценой в $1,100.00. Ожидается, что компания опубликует отчёт о результатах деятельности 11 августа 2026 года.
Mizuho заявляет, что перед публикацией финансовых результатов за четвёртый квартал 2026 финансового года у акций Lumentum всё ещё есть потенциал роста. Ссылаясь на сильный спрос на фосфид индия (InP), аналитики считают, что прогнозы результатов Lumentum за июньский и сентябрьский кварталы могут быть пересмотрены в сторону повышения, основываясь на сильных перспективах поставщиков InP, таких как AXTI, Landmark и SEI. Ожидается, что выручка за сентябрьский квартал вырастет более чем на 35% в квартальном исчислении.
Mizuho особо отмечает, что улучшение производительности EML InP-лазеров Lumentum, наращивание производства NPO и лидерство в области CW/SiPho (поставки клиентам CW InP-лазеров) создают поддержку для роста акций. Кроме того, аналитики указывают, что общий доступный рынок (TAM) для Lumentum превышает $90 млрд, и компания является лидером отрасли в области EML, NPO, лазеров UHP для CPO, а также в бизнесе OCS, который она развивает совместно с Google, Microsoft и Amazon. Эти факторы также являются драйверами роста.
Указанный рейтинг был опубликован после телеконференции Mizuho по оптической индустрии и онлайн-встречи с CEO компании Huber+Suhner Урсом Рюффелем. С ноября 2025 года акции Lumentum выросли примерно в 4 раза, в то время как индекс Philadelphia Semiconductor Index (SOX) поднялся на 71%. Однако по сравнению с пиком акции упали примерно на 27%, тогда как индекс SOX за тот же период снизился лишь на 5%. Текущая цена акций составляет $779.95, годовая доходность достигла 569%, но они всё ещё торгуются примерно на 28% ниже своего максимума за 52 недели в $1,085.68. Согласно анализу InvestingPro, акции демонстрируют признаки переоценки относительно их справедливой стоимости и включены в список самых переоценённых акций. Инвесторы, желающие глубже изучить вопрос, могут ознакомиться с полным отчётом Pro. На платформе доступно более 1400 отчётов по американским акциям.
Mizuho рекомендует инвесторам покупать акции на падениях перед выходом отчётности, ожидая сохранения сильных темпов роста во второй половине 2026 года.
Что касается других недавних событий, Lumentum Holdings Inc. объявила о своём включении в индекс Nasdaq-100, которое станет официальным 18 мая 2026 года. Индекс Nasdaq-100 объединяет 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на бирже Nasdaq, и это включение является важным событием. После объявления акции Lumentum сразу выросли на 4.8%. Кроме того, аналитики Rosenblatt Securities отмечают, что такие компании, как Lumentum, в секторе оптических компонентов для ЦОД на базе ИИ, вероятно, столкнутся с дефицитом предложения, который сохранится до 2030 года. Согласно анализу, мощности по производству таких компонентов, как лазеры с электроабсорбционной модуляцией (EML), будут значительно расширены, но всё равно не смогут удовлетворить рыночный спрос.
Тем временем американские депозитарные расписки (АДР) SK Hynix в премаркете подскочили на 6.8%, значительно восстановившись после падения на корейском рынке. В отчёте Stifel говорится, что по мере приближения сезона отчётности в июне и июле компании, связанные с инфраструктурой ИИ, включая полупроводниковый сектор, по-прежнему сталкиваются с напряжённостью в поставках. Агентство ожидает, что эти компании будут продолжать превосходить прогнозы по прибыли и повышать свои ориентиры. Stifel считает, что недавняя коррекция индекса SOX вызвана целым рядом факторов, включая новости на стороне предложения и макроэкономическую среду, и квалифицирует её как переоценку, а не проблему спроса.
