Автор | Промышленный наблюдатель
У Маска было суждение: в будущем токены будут расходоваться как трафик.
Сегодня эти слова выглядят уже не просто как представление об использовании ИИ, а как предварительное описание новой логики измерения для целой индустрии. Когда взгляд отрывается от «самоперестройки» операторов связи и устремляется на более широкий рынок, открывается новая промышленная карта, движимая токенами.
Облако ИИ переживает поворотный момент.
17 мая China Telecom объявила о запуске на национальном уровне пробных коммерческих пакетов токенов. Для частных лиц и семей: от 9,9 юаней в месяц за 10 миллионов токенов; для разработчиков и малых/средних предприятий: три тарифа по 39,9, 159,9 и 299,9 юаней, соответствующие ежемесячным лимитам от 15 до 150 миллионов токенов.
Это означает, что токен становится четвертой базовой единицей учета телекоммуникационных услуг, принимая эстафету у голосовых вызовов, SMS и интернет-трафика. От «продажи трафика» к «продаже токенов» — операторы связи стремятся перестроиться в «государственную энергосистему» эпохи ИИ.
За этим изменением стоит вторая за тридцать лет перестройка идентичности операторов. Первый переход произошел в эпоху облачных вычислений, когда операторы вошли в первую лигу поставщиков облачных услуг для госпредприятий за счет «контролируемости, безопасности и статуса государственной компании». Второй переход происходит прямо сейчас — они перестраивают себя из «поставщиков облаков для госпредприятий» в «главных интеграторов услуг доступа к ИИ».
Занавес открывается, и возникает ряд фундаментальных вопросов, касающихся судьбы индустрии: какую именно игру затевают операторы связи? Какова глубинная логика, вынуждающая их к самореволюции? Какие изменения требуются для перехода от «продажи облака» к «продаже токенов»? Как эти изменения осуществить? И куда, в конечном счете, приведет операторов эта перестройка ролей, затрагивающая их тридцатилетние основы?
I. Операторы связи массово обновляют «дверь в ИИ»
Последние тридцать лет козырем операторов была интеграция телекоммуникационных ресурсов. С наступлением эры ИИ эта логика модернизируется до интеграции ресурсов ИИ и продажи токенов. Чтобы сложные возможности ИИ действительно внедрялись, традиционная телекоммуникационная «дверь» уже не справляется, ее необходимо обновить до совершенно нового входа — пакетов токенов.
Видно, что три оператора уже вступили в игру, начинают реорганизовывать свои точки входа в услуги ИИ вокруг пакетов токенов.
China Telecom объединяет токены, подключение и безопасность, предлагая пакеты для частных лиц и семей от 9,9 юаней в месяц, а также отдельные тарифы для разработчиков и малых предприятий. Точки входа для пользователей также больше не ограничиваются традиционными облачными платформами: доступ можно получить через сайт Tianyi Cloud, приложение China Telecom или встроенного агента на AI Cloud PC от Tianyi.
China Mobile продвигает эту идею одновременно на уровне региональных подразделений и головной компании. Beijing Mobile запустила разовые пакеты за 5,99 юаней и месячные пакеты по 24,99 юаней за 10 миллионов токенов; Shanghai Mobile совместно с Tencent выпустила рабочую платформу WorkBuddy с агентами, где за 1 юань можно купить 400 000 токенов, и оплата может осуществляться напрямую со счета за связь. На уровне головной компании China Mobile выпустила платформу MoMA, подключившую более 300 моделей, и за счет интеллектуальной маршрутизации, кэширования и сжатия токенов снизила стоимость одного токена примерно на 30%.
China Telecom превратила Token Plan в комбинацию «MaaS + инструменты + вычислительные мощности». Облако China Telecom и платформа Yuanjing подключают для частных пользователей модели DeepSeek, MiniMax и другие, для командных версий используют гибкую систему оплаты Credits, а целевая аудитория охватывает команды разработчиков, офисы госпредприятий и отраслевые решения.
Что же является причиной этой масштабной миграции от интеграции «ресурсов связи» к интеграции «вычислительных мощностей и ресурсов моделей»?
Посмотрим на положение на рынке. Согласно данным IDC о доле рынка AI IaaS в Китае за 2024 год, Alibaba Cloud занимает 23%, Huawei Cloud — 10%, Volcano Engine — 9%, China Telecom — 8%, Tencent, Baidu, AWS China и Sensetime — по 7%. Операторы связи, хотя и вошли в Топ-5, все еще заметно отстают от лидеров.
Согласно данным Omdia «Рынок облачных ИИ в Китае, 1 полугодие 2025», к первой половине 2025 года доля рынка еще больше сконцентрировалась у ведущих облачных провайдеров. Alibaba Cloud занимает 35,8%, Volcano Engine — 14,8%, Huawei Cloud — 13,1%, Tencent Cloud — 7%, Baidu AI Cloud — 6,1%. Операторы связи выпали из Топ-5. Это означает, что если операторы не смогут предложить возможности, характерные именно для их «специализированной ниши», их доля на рынке облачных ИИ будет продолжать сокращаться.
Что еще важнее, интернет-гиганты уже на шаг опередили, превратив сервисы моделей в пакеты, которые пользователи могут понять и легче купить. Например, Alibaba Cloud Bailian выпустила Token Plan, где Credits единообразно списываются за использование различных моделей; Tencent Cloud Large Model Token Plan предлагает четыре уровня: Lite, Standard, Pro, Max — за 39 юаней в месяц можно купить 35 миллионов токенов; Baidu Qianfan Coding Plan предлагает две подписки: за 40 и 200 юаней.
Это показывает, что пакетирование токенов перестало быть просто способом оплаты на рынке разработчиков, а превращается в универсальную упаковку для выхода сервисов ИИ на массовый рынок.
Помимо внешнего давления, сами операторы достигли точки, когда им необходимо сменить передачу.
По данным, выручка China Mobile в 2025 году составила 1050,2 млрд юаней (рост на 0,9%); операционная выручка China Telecom — 529,6 млрд юаней (осталась в основном на прежнем уровне); выручка China Telecom — 392,2 млрд юаней (рост на 0,7%). Базовые показатели трех операторов по-прежнему огромны, но потенциал роста сокращается.
В то же время вычислительные мощности и интеллектуальные услуги становятся новыми точками роста. Доход China Mobile от услуг интеллектуальных вычислений вырос на 279%, доход China Telecom от бизнеса в области искусственного интеллекта вырос более чем на 140%, доля инвестиций трех операторов в вычислительные мощности к 2026 году также превысит 30%. Точки роста смещаются с традиционных телекоммуникационных услуг на вычислительные мощности, модели и интеллектуальные приложения.
Проблема в том, что соревнование в облаке ИИ — это уже не только дата-центры, выделенные линии и GPU. Оно связано со способностями моделей, распределением вычислительных мощностей, стоимостью инференса, экосистемой разработчиков, отраслевыми приложениями и скоростью реакции сервиса. Если операторы останутся на этапе «продажи ресурсов», они будут испытывать давление одновременно со стороны интернет-облачных провайдеров, компаний-разработчиков моделей и отраслевых поставщиков ПО.
Поэтому операторы должны создать новые «двери», которые сверху поддерживают большие модели, снизу мобилизуют вычислительные ресурсы, а посередине связывают пользователей, разработчиков и предприятия с помощью пакетов токенов.
II. От облака к ИИ: что меняют операторы связи?
Так как же выглядит чертеж за этими «новыми дверьми»? Что именно операторам необходимо интегрировать, чтобы совершить переход от «продажи трафика» к «продаже токенов»?
Ответ зависит от изменений в потребностях клиентов.
Раньше, переходя в облако, предприятия покупали у операторов серверы, хранилища и сети; теперь же, внедряя ИИ, им нужен не изолированный API модели, а целостная система, охватывающая вызов моделей, распределение вычислительных мощностей, доступ к приложениям и единый биллинг. Это вынуждает операторов перейти от прежнего «облачного прилавка» к роли «главного интегратора точки входа в ИИ».
Итак, первое, что нужно интегрировать, — это модели. Подключить множество общих, отраслевых, собственных и сторонних моделей к единой точке входа, чтобы предприятия через один API или одну платформу могли выполнять вызов, переключение и управление моделями.
Во-вторых, необходимо интегрировать вычислительные мощности. Вычислительные мощности для ИИ сложнее облачных ресурсов, они включают центры интеллектуальных вычислений, отечественные чипы, ресурсы GPU, гетерогенное распределение, межрегиональные сети и контроль стоимости инференса. Операторам нужно превратить разрозненные вычислительные мощности в разных регионах, на разных чипах и платформах в вычислительную сеть, которой можно управлять, за которую можно выставлять счета и которую можно гарантировать.
В-третьих, необходимо интегрировать приложения и агентов. Предприятия покупают ИИ в конечном счете не для вызова моделей, а для преобразования бизнес-процессов. Обслуживание клиентов, маркетинг, разработка, производство, эксплуатация, согласование, управление рисками, управление знаниями — вот настоящие точки приложения. Сама модель — лишь базовый функционал, и только будучи упакованной в отраслевых агентов, инструментальные цепочки и пакеты Skills, она может войти в повседневные системы предприятий. Поэтому операторы не могут предоставлять только API моделей, они должны превратить возможности больших моделей в прикладную основу для правительственного сектора, центральных государственных предприятий, энергетики, транспорта, финансов, здравоохранения, образования и других отраслей. Помогать предприятиям решать проблему «как ИИ действительно войдет в бизнес».
В-четвертых, необходимо интегрировать биллинг и эксплуатацию, и здесь заключается настоящая ценность пакетов токенов.
Важно понимать, что разные модели, разные вычислительные мощности, разные задачи агентов изначально сложно поместить в единую ценовую систему. Один вопрос-ответ, одна генерация кода, одна обработка документа, одно выполнение задачи агентом — за всем этим стоят разные затраты моделей и вычислительных мощностей. Для предприятий, если каждый пункт приобретать, рассчитывать и управлять им отдельно, порог входа становится слишком высоким. Операторам нужно превратить сложные ресурсы в простые пакеты. Основываясь на этом, пользователям не нужно понимать сложные цепочки за каждым вызовом, им достаточно знать, сколько квот они купили, в каких сценариях их можно использовать и как начисляется оплата при превышении. Таким образом, операторы помогают предприятиям решить проблему «может ли ИИ использоваться в масштабируемом режиме».
В целом, это «обновление» — это фактически способ, с помощью которого операторы перестраивают свои сервисы ИИ: модели открывают точку входа для возможностей, вычислительные мощности обеспечивают базовые поставки, агенты реализуют бизнес-сценарии, пакеты завершают коммерческий цикл, а безопасность и соответствие требованиям поддерживают доверие клиентов из госсектора и госпредприятий.
III. Операторы связи позиционируют себя как «строительные леса» эпохи ИИ
Деконструкция высшей логики — лишь первый шаг. Когда идея преломляется в реальности, возникают более сложные практические вопросы: как именно операторы должны действовать, сталкиваясь с таким сложным набором вычислительных мощностей, моделей и экосистемой приложений?
Видно, что операторы создают сквозную систему «пятиуровневых строительных лесов», включающую уровень моделей, уровень вычислительных мощностей, уровень приложений, уровень биллинга и уровень безопасности и соответствия требованиям.
Конкретно: ядро уровня моделей — это контроль над точкой входа.
Операторы четко понимают, что только на собственных моделях трудно догнать лидеров среди интернет-гигантов, да и нет в этом необходимости. Поэтому они применяют стратегию «базовая собственная разработка для подстраховки + агрегация внешних моделей». Модели China Telecom (Xingchen), China Mobile (Jiutian), China Telecom (Yuanjing) отвечают за обеспечение базовой адаптации к отраслям и самостоятельного контроля; одновременно с этим основные модели, такие как DeepSeek, Tencent Hunyuan, Alibaba Tongyi Qianwen, ByteDance Doubao, Zhipu GLM, Kimi, также подключаются к единой платформе.
На примере MoMA от China Mobile: «федерация моделей + интеллектуальная маршрутизация» позволяет пользователю на фронтенде не знать, какая модель вызывается на бэкенде, система автоматически распределяет задачи на основе задания, стоимости и результата. По сути, цель — чтобы все модели распространялись через точку входа операторов.
Для работы моделей необходима поддержка вычислительных мощностей на нижнем уровне. Уровень вычислительных мощностей — это также область, где операторы имеют наибольшие шансы построить защитный ров.
Операторы располагают узлами «Восточные данные — Западные вычисления», магистральными сетями, ресурсами выделенных линий, сетями для госпредприятий и многолетним опытом строительства вычислительных сетей — все это нельзя скопировать в короткие сроки. Это дает им значительные преимущества в едином распределении ресурсов между узлами и чипами разных производителей. Видно, что операторы объединяют в сеть ресурсы отечественных чипов, существующих чипов Nvidia и гетерогенные ресурсы множества компаний, занимающихся вычислениями, формируя трудно преодолимый барьер. Например, «единое облако» Tianyi Cloud, «мозг вычислительной сети» StarNet от China Mobile.
Над вычислительными мощностями находятся приложения и агенты.
Чтобы такие процессы, как обслуживание клиентов, офисная работа, маркетинг, разработка, эксплуатация, согласование, управление рисками, действительно работали, операторы начинают продвигать стандартизацию фреймворков для агентов, таких как MobileClaw, TeleClaw, Uniclaw и др., дополняя их отраслевыми пакетами Skills. Это равносильно созданию для центральных государственных предприятий и клиентов из госсектора «магазина приложений ИИ», позволяющего быстро интегрировать возможности ИИ в существующие офисные и производственные системы, тем самым помогая предприятиям решить проблему «как внедрить ИИ в бизнес».
Чтобы приложения могли работать, а частые и сложные вызовы — корректно учитываться, операторы используют ключевую инновацию, выросшую из их тридцатилетнего опыта в области биллинга и CRM-систем. Они внедряют механизмы, подобные «Tianyi Token Coins», которые абстрагируют потребление разных моделей и разных вычислительных мощностей в единую расчетную единицу, напрямую перенося логику прежних «пакетов трафика» в логику «пакетов токенов». Именно поэтому пакеты токенов смогли так быстро распространиться по всей стране за одну ночь.
Последним шагом коммерческого цикла является доверие.
Благодаря статусу «государственной компании», операторы естественным образом доминируют в пулах вычислительных мощностей для центральных государственных предприятий. Последовательно укрепляя безопасность через требования защиты информации (Dengbao), информационную инновацию (Xinchuang) и доверенные пространства данных, они выстроили «нишу для госпредприятий», куда интернет-провайдерам трудно проникнуть.
Сегодня, основываясь на этих «строительных лесах», операторы значительно расширили свои возможности.
Например, по данным на конец 2025 года, China Telecom располагала собственными интеллектуальными вычислениями мощностью 43 EFLOPS, накопил более 110 отраслевых больших моделей, более 350 агентов, обслуживал 37 000 клиентов, уровень проникновения ИИ среди центральных государственных предприятий достиг 85%; масштаб интеллектуальных вычислений China Mobile достиг 61,3 EFLOPS, его платформа MoMA агрегировала более 300 моделей и снизила стоимость единицы токена примерно на 30%; China Telecom также движется к цели в 45 EFLOPS для интеллектуальных вычислений, данные показывают, что рост его доходов от ИИ составил 147% в годовом исчислении.
IV. При токеномике операторы связи полностью погружаются в ИИ
У Маска было суждение: в будущем токены будут расходоваться как трафик.
Сегодня эти слова выглядят уже не просто как представление об использовании ИИ, а как предварительное описание новой логики измерения для целой индустрии. Когда взгляд отрывается от «самоперестройки» операторов связи и устремляется на более широкий рынок, открывается новая промышленная карта, движимая токенами.
За последние два года основной сюжет в индустрии ИИ — это гонка моделей. Чьи параметры больше, чьи способности к выводу сильнее, чьи мультимодальные возможности полнее — тот легче привлекает внимание рынка. Но по мере перехода к этапу промышленного внедрения фокус конкуренции меняется. Предприятий реально волнует уже не то, насколько умна та или иная модель, а может ли она быть интегрирована в существующие системы, может ли стабильно обрабатывать бизнес-задачи, можно ли четко рассчитать затраты, можно ли ее аудировать и управлять ею.
Точкой преткновения становится то, как превратить модель в производственную мощь, которую предприятия могут ежедневно использовать, постоянно покупать и контролировать риски. А низкопороговые, доступные для покупки, измеримые интеллектуальные возможности станут насущной потребностью.
Новые «двери», обновленные операторами, как раз помещают модели, вычислительные мощности, сети, безопасность и счета в одну точку входа, позволяя предприятиям, не переучиваясь на целый сложный стек технологий ИИ, покупать интеллектуальные возможности так же, как они покупают телекоммуникационные услуги или облачные ресурсы. В этом и заключается настоящая промышленная ценность пакетов токенов. На поверхности это квоты, но в основе они могут стать единицей измерения, единицей расчета и единицей эксплуатации для сервисов ИИ.
Можно предсказать, что сегодняшние токены все еще похожи на универсальный пакет, но в будущем они, вероятно, продолжат дифференцироваться: офисные пакеты для повышения эффективности сотрудников, пакеты для разработчиков, эксклюзивные пакеты моделей для центральных государственных предприятий и правительственных сценариев, отраслевые пакеты агентов для финансов, энергетики, транспорта, здравоохранения, образования.
Однако, хотя перспектива «покупать токены так же просто, как пополнять счет за связь», очень заманчива, до ее реализации еще долгий путь. Операторам все еще предстоит столкнуться с несколькими жесткими проблемами: достаточно ли хороши результаты моделей, могут ли агенты стабильно выполнять задачи, будет ли стоимость инференса продолжать снижаться, готовы ли клиенты платить за долгосрочное использование и превратятся ли эти инвестиции в конечном счете в ощутимый доход.
Таким образом, ключ к победе для операторов заключается не в том, кто первым выпустит пакет токенов, и не в том, насколько низка цена пакета, а в том, смогут ли они превратить «доступ к ИИ» в услугу телекоммуникационного уровня, которую можно измерить, выставить счет, эксплуатировать и гарантировать. Если этот шаг будет успешным, роль операторов в индустрии ИИ перестанет быть просто продавцами облачных ресурсов, выделенных линий или пулов вычислений — они станут надежными поставщиками инфраструктуры в процессе промышленного внедрения ИИ.
К тому времени ИИ для предприятий, возможно, перестанет быть новой технологией, требующей постоянного обоснования, а превратится в производственный фактор, подобный воде, электричеству или сети, который можно подключить, за который можно выставить счет и который можно постоянно использовать.
