Источник: a16z
Подготовил: Felix, PANews
На мероприятии a16z Fintech Connect Алекс Рампелл и сооснователь и управляющий партнер a16z Бен Хоровиц обсудили, как ИИ меняет основные правила конкуренции в программном обеспечении, почему криптоинфраструктура критически важна в мире, где доминирует ИИ, и будущие тенденции венчурного капитала.
PANews подготовила основные моменты дискуссии.
Ведущий: Вы работаете в этой отрасли много лет, и я хочу начать с книги, которую вы написали о трудном положении генеральных директоров, когда вы пережили крах рынка и трансформацию компании в LoudCloud и Opsware. Сейчас большинство стартапов ориентированы на ИИ, но что делать генеральным директорам традиционных компаний «доИИ-эпохи» с 5-10-летней историей, когда даже финансовые рынки на них не смотрят?
Бен Хоровиц: Я считаю, что при огромных отраслевых изменениях вы должны осознать, что некоторые самые основные «физические законы» изменились. По сравнению с тем, как раньше строились технологические компании, ИИ приносит два фундаментальных отличия: первое, раньше все знали, что «деньги не решают программные проблемы» (например, нельзя отставать на два года и нанять тысячу инженеров, чтобы догнать за месяц), но теперь это не так, если у вас достаточно денег и хороших данных, вы можете купить достаточно GPU, чтобы решить почти любую программную проблему. Второе, программная индустрия раньше считала, что «доминирование на рынке дает 90% прав» (например, блокировка данных, блокировка затрат на миграцию, блокировка пользовательского интерфейса), но эти защитные рвы в основном исчезли. Потому что код легко копировать, данные легко переносить, и в будущем с программным обеспечением будет взаимодействовать даже не человек, а ИИ, а ИИ очень гибко использует пользовательский интерфейс.
Как генеральный директор, вы прежде всего должны осознать, что эти преимущества исчезают. Тогда в чем ваша ценность? Что вы предоставляете? Оказывается, многое все еще ценно. Но если вы попытаетесь получить хорошую цену, опираясь на старые преимущества, вы столкнетесь с огромным давлением. Ваше ценообразование должно основываться на другой, более уникальной ценности, которую вы предоставляете.
Ведущий: Мы внутри компании часто обсуждаем, что раньше, если у вас был хороший продукт, у вас мог быть десятилетний период развития, или по крайней мере пять лет; но сейчас, возможно, всего пять недель. Мы также говорили о выходе компаний на биржу. Сейчас компании остаются частными гораздо дольше. Если вы переживаете кризис выживания, быть частной компанией определенно легче, чем публичной. Но «конец света» в области SaaS (программное обеспечение как услуга) наступил также потому, что люди начали сомневаться в конечной ценности компаний. Все начинаем бизнес, чтобы создать экономическую ценность, попытаться получить финансовую выгоду. Но если вы ждете слишком долго, возможно, ваша компания ничего не будет стоить. Это очень страшно. Что нынешним генеральным директорам следует делать по-другому, если они сталкиваются с риском быть вытесненными?
Бен Хоровиц: Да, я считаю, вы должны быть честны с собой в том, чем вы действительно владеете. Некоторые компании заслуженно умирают, некоторые нет. Если довести многие идеи до логического предела, то можно подумать, что все ничего не стоит, потому что если в компании нет сотрудников, кто тогда будет покупать ваше плохое программное обеспечение? Эволюция этих вещей часто более тонкая, чем мы думаем, и занимает больше времени. Так что вопрос в том, становитесь ли вы сильнее в этот переходный период или приходите в упадок? Если никто не покупает ваш продукт, клиентские деньги перетекают на покупку чего-то другого, то у вас огромная проблема, вам, возможно, придется сильно урезать штат и провести трансформацию.
С другой стороны, некоторые компании безжалостно уничтожаются в оценках, но их бизнес остается сильным. Например, в совет директоров компании Navan, где я состою, они занимаются командировочным бизнесом. Очевидно, в рамках нарратива о «конце света SaaS» все думают, что они обречены, что в командировках нет будущего. Но когда вы глубже разбираетесь, оказывается, что ситуация на самом деле гораздо сложнее. В командировочном бизнесе вам нужны определенные сети отношений. Если ваша компания имеет определенный размер и требует глобальных поездок, то мне нужно иметь отношения с каждой авиакомпанией в мире, каждым отелем, каждым поездом. Вы должны обрабатывать все эти вещи, а также подключать системы обратно к бюджетным системам клиентов и так далее.
Во-вторых, такие гиганты, как OpenAI или Anthropic, вообще не хотят продавать свои продукты менеджерам по командировкам. Ни у кого нет каналов для прямого联系 с менеджером по командировкам, вы даже не можете представить, что это хорошая идея. Так что вы хотите двигаться вперед, делать то, что делает Intuit, превращаясь в более ИИ-ориентированную компанию, и затем удерживать клиентов. Кстати, опыт использования ИИ-агента для командировок на самом деле сложнее, чем люди думают. Я не знаю, сохранится ли это всегда, но таково текущее положение вещей. Поэтому я считаю, что это зависит от конкретной компании. Я не думаю, что все компании находятся в одинаковой ситуации, но я действительно считаю, что это «дивный новый мир»; если вы смотрите на него глазами старого мира, думая, что действуют старые физические законы, вы мертвы.
Ведущий: Сейчас границы размыты, создать функцию стало легко, но функция не равна продукту или компании. С тех пор как вы основали венчурную компанию во время глобального финансового кризиса 2009 года, мир сильно изменился, чем нынешний венчурный мир отличается от тогдашнего?
Бен Хоровиц: Ситуация сильно отличается. Наш первый фонд составлял 300 миллионов долларов, средства поступили от всех традиционных limited partners (LP), эндаументов, благотворительных фондов, фондов фондов и т.д. А мы только что привлекли 15 миллиардов долларов для четырех из семи фондов. И мы привлекли их от инвесторов другого типа. Когда мы начинали, у нас почти не было международных инвесторов, сейчас около 35% средств поступает со всего мира. Технологии становятся все более важными. Я думаю, мы должны думать об этом мире так, как никогда раньше.
Причина, по которой мы привлекаем так много денег, заключается в том, что США должны немедленно重建 всю свою инфраструктуру: у нас недостаточно редкоземельных полезных ископаемых, недостаточно электроэнергии, недостаточно производственных мощностей, существующие чипы чрезвычайно энергоемки и изначально были разработаны для игр. Эти инвестиции в будущий мир требуют огромных денег, это совершенно новая задача, и она очень важна, потому что энергетические ресурсы США сейчас практически исчерпаны, а график производственных мощностей Китая растет вертикально. Мы даже инвестировали в компанию по производству физических трансформаторов, потому что нам нужны более эффективные и легко производимые силовые трансформаторы. С момента изобретения электроэнергии трансформаторы фактически не менялись.
Ведущий: Есть старая поговорка, что лекарство от высоких цен - это сами высокие цены, но проблема в том, что есть большая задержка. Поэтому сейчас некоторые компьютеры поставляются без оперативной памяти (RAM). Вы покупаете сервер у Dell, а они говорят, что памяти нет, потому что все раскуплено. Вы можете построить новые фабрики, но это займет 5 лет. В 1999 году мы прокладывали оптоволокно, но тогда большая его часть не использовалась, а теперь все GPU работают на полную мощность, как нам решить эти узкие места?
Бен Хоровиц: Да, тогда при прокладке волокна тоже были узкие места, просто они были в других местах. Тогда скорость передачи серверов была даже недостаточной для воспроизведения видео. Тогда не было балансировщиков нагрузки, не было сервисов приложений, ничего не было. Так что у вас было волокно и пропускная способность, но вы не могли создавать приложения, и большинство конечных пользователей не были подключены к сети. Поэтому система не работала, и затем мы пережили крах доткомов. Но сейчас ситуация несколько иная, потому что практически каждое звено является узким местом.
Я думаю, что в будущем может случиться так, что у нас будет достаточно чипов еще до того, как будет достаточно энергоресурсов. NVIDIA произведет достаточно чипов, но затем мы столкнемся с нехваткой памяти и отсутствием электроэнергии. Поэтому вы должны тщательно изучить, на каком этапе цепочки поставок мы находимся, и найти способы смягчения узких мест. Кстати, да благословит Бог план Маска «Terrafab». Такова его философия, он сам собирается решать все проблемы узких мест. Так он и действует, и поэтому он нам нужен.
Ведущий: Это точно. Вы эксперт в области ИИ и крипто. Самое страшное сейчас то, что любой может сгенерировать с помощью Claude или ChatGPT чрезвычайно глубокие персонализированные мошеннические письма или звонки, все каналы связи, кажется, становятся непригодными. Не знаете, согласны ли вы?
Бен Хоровиц: Сто процентов согласен.
Ведущий: Потому что обычно, когда я получаю письмо типа «Уважаемый Аллен из Index Ventures» с ошибкой в имени, я могу просто удалить его, и я рад, что он ошибся в имени. Но что, если любой может идеально персонализировать подделку? Лучший способ смотреть на почтовый ящик сейчас - это список дел, открытый для записи всем. Что нам делать? Это возвращает нас к криптографии, поэтому я упомянул хэш, потому что его первоначальная цель заключалась в阻止 спама. Вы видите точки пересечения между ИИ и криптовалютами?
Бен Хоровиц: Да, я думаю, все начинается с проблем, создаваемых ИИ. Я как-то проснулся среди ночи с мыслью, что если кто-то подделает меня в Zoom с помощью ИИ и заставит мой финансовый отдел перевести 5 миллиардов долларов в Нигерию, это будет большой проблемой. Мы сталкиваемся с несколькими核心ными проблемами: во-первых, в социальных сетях, приложениях для знакомств или на Zoom-встречах, как вы докажете, что вы настоящий человек, а не бот? Во-вторых, я часто получаю от членов семьи видео, сгенерированные ИИ, которые они приняли за настоящие, в будущем даже ИИ не сможет分辨, что сгенерировано ИИ, поэтому нам нужен контент с криптографически стойкой подписью, чтобы доказать его подлинность (например, что это действительно чья-то речь, а не подделка). Для такого источника истины вы не должны доверять Google, Meta или правительству США, а должны доверять математическим game theory свойствам blockchain. В-третьих, если вводить универсальный базовый доход (UBI), правительство крайне неэффективно в раздаче денег (около 450 миллиардов долларов было украдено в стимулирующих планах во время пандемии), поэтому каждому нужен безопасный адрес для получения средств, это проблема криптовалют. Наконец, как ИИ может стать экономическим агентом (например, как продавец зарабатывать деньги, получать деньги)? Им нужны интернет-деньги (криптовалюты) как инфраструктура. Таким образом, ИИ порождает множество возможностей в области криптовалют.
Ведущий: Тогда куда движется будущее венчурного капитала? Некоторые говорят, что работа белых воротничков исчезнет, останется только профессия венчурного капиталиста, возможно, потому что инвестиции - это ставка на предпринимателей в условиях неопределенности, и человеческие связи, возможно, выживут в эпоху ИИ. Учитывая потенциальные изменения в работе белых воротничков в ближайшие 5-10 лет, каким, по-вашему, будет будущее венчурного мира?
Бен Хоровиц: Это трудно предсказать. Если мы оглянемся на трансформацию промышленной революции, тогдашние венчурные капиталисты в области железных дорог и автомобилей в конечном итоге превратились в банки, такие как JPMorgan, Goldman Sachs. Вариантов может быть много: один сценарий - появление нескольких сверхкрупных компаний, монополизирующих все, а венчурные фирмы смещаются вверх по течению; другой сценарий - крупные ИИ-лаборатории достигают предела интеллекта и национализируются, превращаясь в общедоступные utility, как электричество, и все строятся на этой инфраструктуре, это будет совершенно другой венчурный мир. Нехватка электроэнергии также может привести к тому, что крупные компании захватят все GPU, или, наоборот,推动 к переносу вычислительных мощностей на периферийные устройства (например, запуск небольших моделей на телефонах). Будущее венчурного капитала может стать более масштабным и захватывающим, потому что каждый человек в мире станет предпринимателем, или же, как в поздний период промышленной революции, создание новых компаний станет более трудным.
Ведущий: Теперь, когда 8 миллиардов человек могут преобразовать идеи в своей голове в реальность (будь то написание кода, музыки или съемка фильмов), это действительно очень волнующе, как нам сделать эту технологическую трансформацию менее пугающей, перевернуть этот антиутопический нарратив?
Бен Хоровиц: В макро масштабе, история технологий - это история того, что вещи всегда становятся лучше. Но переходный период всегда пугает. Например, в 1750 году около 93% или 94% людей в США были фермерами. Если бы тогда вы рассказали фермеру, кто такой «продуктовый маркетинг-менеджер», он бы счел это самой глупой, невероятной работой, потому что вы не производите еду и не строите дома. Большинству людей сложно увидеть другую сторону трансформации. Великий экономист времен Великой депрессии Кейнс predicted, что когда материальные блага будут в изобилии и основные потребности (жилье, еда) будут удовлетворены, людям нужно будет работать всего 15 часов в неделю. Но он не осознавал, что способность человека порождать новые потребности невероятна, нам нужно, чтобы у каждого была машина, телевизор, компьютер, даже изысканные обеды, приготовленные поваром за 10 часов, этих потребностей тогда не существовало. В ближайшие 15 лет я думаю, что каждый человек, как в США, так и во всем мире, с точки зрения качества жизни,享受奢侈品 и доступа к информации, будет жить лучше, чем человек с лучшей жизнью в 1980 году. Поэтому, хотя трансформация беспокоит, нам совершенно не следует злиться на это.
Читайте по теме: Управляющий благосостоянием a16z: Обнимите 40-процентное рыночное отступление, не вкладывайте 80% «первого капитала» в стартапы друзей
