После выхода ChangXin на биржу китайская индустрия чипов памяти наконец-то встретила свой звездный час. Резкий рост при открытии, взлет рыночной капитализации, обновление рекордов на рынке акций A... Всего за несколько дней ChangXin стал самым обсуждаемым именем во всей полупроводниковой отрасли. Китай получил DRAM-компанию, способную конкурировать с Samsung, SK Hynix и Micron на одной арене.
Однако мало кто знает, что в тот же год, когда стартовал проект ChangXin, Китай делал ставку и на другую DRAM-компанию — Fujian Jinhua Integrated Circuit Co., Ltd.
В 2016 году эти две компании стояли практически на одной стартовой линии: обе были призваны прорваться на рынок отечественной DRAM-памяти, обе строили 12-дюймовые заводы по производству пластин, обе получали инвестиции в сотни миллиардов юаней, и на обе возлагались большие надежды по изменению структуры китайской индустрии памяти.
Но через десять лет сегодня судьбы двух компаний пошли совершенно разными путями. ChangXin стал символом возрождения отечественной DRAM-индустрии, а Fujian Jinhua практически исчезла из поля зрения общественности.
Обе были ключевыми игроками, обе в одной DRAM-нише, стартовали почти одновременно, почему же в итоге победителем вышел ChangXin, а не Fujian Jinhua?
Ответ, возможно, заключается не только в разнице в управленческих способностях двух компаний и не сводится лишь к одному иску о нарушении интеллектуальной собственности. Опыт Fujian Jinhua на самом деле отражает сложную игру, в которую китайская индустрия памяти впервые по-настоящему столкнулась с международными правилами конкуренции. Поняв Fujian Jinhua, можно понять и ChangXin, и осознать, насколько непростым был путь китайской индустрии памяти до сегодняшнего дня.
Fujian Jinhua в 2016 году: никто не думал, что она проиграет
Чтобы понять историю развития ChangXin и Jinhua, сначала нужно понять контекст того времени в области отечественных чипов. В 2013 году количество пользователей мобильных телефонов в Китае превысило 1,2 миллиарда, но чипы для этих телефонов менее чем на 20% были разработаны и произведены в нашей стране, а чипы для самых передовых на тот момент 4G-телефонов почти полностью зависели от импорта.
Данные Министерства промышленности и информатизации показывают, что в 2013 году объем импорта интегральных схем в Китай достиг 231,3 миллиарда долларов США, в то время как общий объем импорта сырой нефти за тот же период составил около 219,6 миллиарда долларов. Фактически, на протяжении более десяти лет объем импорта интегральных схем в Китай превышал объем импорта нефти и долгое время занимал первое место среди всех видов импортируемой продукции.
После официального выпуска «Программы развития национальной индустрии интегральных схем» в 2014 году Китай впервые начал систематически развивать индустрию памяти. В 2016 году появились ChangXin и Fujian Jinhua, которые одновременно бросили вызов рынку DRAM, прочно удерживаемому тогда Samsung, SK Hynix и Micron.
2014 год: Госсовет выпустил «Программу развития национальной индустрии интегральных схем»
Но перед двумя компаниями стояла одна и та же проблема: в Китае практически не было зрелого опыта производства DRAM. Сложности производства DRAM сосредоточены во всей цепочке создания стоимости. Оно требует не только огромных капиталовложений в строительство заводов по производству пластин, но и ключевых компетенций, накопленных за долгое время: проектирование схем, структура ячеек, интеграция технологических процессов, оптимизация выхода годных изделий и т.д.
Для только что созданной китайской компании практически нереально с нуля быстро пройти заново путь, который другие прошли за десятилетия. Поэтому Fujian Jinhua выбрала на тот момент самый быстрый путь: опереться на внешнюю зрелую команду, чтобы сократить цикл разработки, обменять время на пространство.
В мае 2016 года Fujian Jinhua подписала соглашение о сотрудничестве с тайваньской компанией United Microelectronics Corporation (UMC). Fujian Jinhua предоставляла финансирование, отвечая за инвестиции в строительство 12-дюймового завода по производству пластин и предоставление специального оборудования; UMC отвечала за технологии, разрабатывая 32-нанометровый DRAM-процесс, результаты разработки делились между сторонами. В июле того же года в Цзиньцзяне, провинция Фуцзянь, официально начался проект по строительству 12-дюймового DRAM-завода. Инвестиции в первую фазу составили около 37 миллиардов юаней. Планировалось, что завод начнет работу в 2018 году с месячной производственной мощностью 60 000 пластин. В это время ChangXin еще тихо формировал команду. С точки зрения скорости продвижения проекта, Fujian Jinhua даже некоторое время шла впереди.
Нужно пояснить, что такая модель была в то время вполне нормальной: через технологическое сотрудничество, привлечение талантов и совместную разработку новые игроки быстро создавали производственные мощности, в этом самом по себе не было проблемы. Единственная проблема заключалась в том, что Fujian Jinhua глубоко связала ключевые технологии, систему НИОКР и внешнее сотрудничество с партнером UMC. И эта глубокая связь заложила основу для многолетних споров об интеллектуальной собственности и вынужденного застоя в будущем.
Шестилетний судебный процесс отбросил Fujian Jinhua назад
Перемены произошли год спустя. В 2017 году Micron подала иски против UMC и Fujian Jinhua на Тайване и в США, обвиняя перешедших сотрудников в хищении коммерческой тайны, нарушении патентов и т.д. Подавая иск против UMC в США, Micron заявила, что UMC с помощью сотрудников Micron на Тайване похитила интеллектуальную собственность, включая технологии чипов памяти, и передала ее Fujian Jinhua.
В ответ на иск Fujian Jinhua и UMC также подали иск в суд, требуя немедленного прекращения Micron нарушения патентов Fujian Jinhua. В июле 2018 года суд постановил, что Shanghai Micron прекратит продажу некоторых чипов Micron, а Xi'an Micron прекратит производство и импорт нескольких моделей модулей памяти.
На этом этапе все еще оставалось лишь юридическое противоборство между компаниями вокруг коммерческой тайны и патентов. Но через несколько месяцев ситуация кардинально изменилась.
29 октября 2018 года Министерство торговли США внесло Fujian Jinhua в «черный список» (Entity List). Официальная причина, данная властями, заставляет задуматься: Fujian Jinhua «вот-вот создаст крупномасштабные мощности по производству DRAM», а эти новые мощности могут угрожать долгосрочному выживанию соответствующих американских поставщиков. Другими словами, США действовали не тогда, когда Fujian Jinhua действительно начала массовое производство, а нажали на паузу, когда до него оставался всего один шаг.
Fujian Jinhua включена в Entity List США
Это был почти смертельный удар для Fujian Jinhua. Согласно правилам экспортного контроля США, после включения в Entity List любая экспортная поставка американскими компаниями в адрес Fujian Jinhua продуктов, программного обеспечения и технологий, подпадающих под действие «Правил экспортного администрирования» (EAR), должна предварительно получать лицензию, причем такая лицензия, как правило, выдается по принципу «предполагаемого отказа».
В первый же день введения американских экспортных ограничений весь американский персонал полупроводниковых партнеров Fujian Jinhua, находившийся на заводе, был отозван, все работы по установке оборудования и помощь в производстве полностью остановились, а заказанное, но не отгруженное оборудование было полностью приостановлено. Американские поставщики полупроводникового оборудования, такие как Lam Research, Applied Materials и другие, прекратили техническую поддержку и полностью отключили все телефонные и почтовые каналы связи. Помимо оборудования, Fujian Jinhua также использовала в своих программных системах множество американских поставщиков, например, MES была приобретена у американской IBM, и в тот же день каналы связи с ней также были полностью отрезаны.
Оценочный тест пользователя: «Модуль памяти Jinhua 8G DDR4 2666»
Через два дня UMC объявила о приостановке сотрудничества с Fujian Jinhua. Поскольку модель сотрудничества изначально была сосредоточена вокруг разработки технологических процессов UMC, это означало, что ключевые для Fujian Jinhua разработки технологий и последующая поддержка почти одновременно прервались.
От оборудования и материалов до технологических процессов — ключевые звенья в продвижении Fujian Jinhua к массовому производству DRAM были почти одновременно поставлены на паузу.
Всего через месяц Министерство юстиции США официально предъявило обвинение Fujian Jinhua, UMC и Чжэнкуню Чэню и другим, переведя первоначальный гражданский спор в уголовное русло, обвинив в сговоре с целью ведения экономического шпионажа и других преступлениях.
В последующие годы Fujian Jinhua начала устало бороться с судебными процессами против Micron. В 2020 году UMC достигла соглашения с Министерством юстиции США и выплатила штраф; в 2021 году UMC также достигла соглашения с Micron, положив конец многолетним судебным разбирательствам. В конце 2023 года Fujian Jinhua и Micron объявили о достижении глобального урегулирования, стороны отозвали все иски по всему миру. В феврале 2024 года федеральный суд Северного округа Калифорнии США далее постановил, что американская прокуратура не смогла доказать, что Fujian Jinhua похитила коммерческую тайну Micron. Этот судебный процесс, длившийся около 6 лет, наконец закончился оправдательным приговором для Fujian Jinhua.
Просто, когда судебный процесс наконец подошел к концу, с момента первоначально запланированного запуска производства Fujian Jinhua прошло уже более 5 лет. После 2023 года глобальная индустрия памяти вошла в новый цикл роста, движимый ИИ, цены на DRAM продолжали расти, и отечественные компании по производству памяти также получили беспрецедентное окно возможностей для развития. ChangXin быстро вырос в этом цикле и в итоге вышел на фондовый рынок; а Fujian Jinhua, компания, которая была в шаге от массового производства, упустила этот золотой век китайской индустрии памяти.
На данный момент Fujian Jinhua не сошла с исторической сцены. Компания по-прежнему работает, завод и команда существуют, и она продолжает нанимать персонал и вести соответствующую деятельность. Но та производственная линия, которая изначально планировалась к запуску в 2018 году с месячным выпуском 60 000 DRAM-пластин, в конечном счете не смогла, как изначально задумывалось, стать отправной точкой возрождения китайской DRAM-индустрии.
Почему ChangXin смог выстоять?
Прочитав это, у многих возникнет вопрос. Опыт Fujian Jinhua показывает, что индустрия DRAM имеет не только чрезвычайно высокие технологические барьеры, но и подвержена множественным ограничениям в области интеллектуальной собственности, цепочек поставок и экспортного контроля. Тогда почему ChangXin, также занимающаяся DRAM и стартовавшая в 2016 году, не пошла по старому пути Fujian Jinhua?
Ответ заключается не в том, что ChangXin не сталкивалась с вызовами, а в том, что международная среда, технологический путь и промышленная база, с которыми столкнулись две компании, уже изменились.
Во-первых, с момента основания ChangXin уделяла больше внимания построению системы НИОКР и интеллектуальной собственности. С одной стороны, ChangXin постоянно привлекала международные таланты и создавала команды разработчиков; с другой стороны, она совершенствовала свой портфель интеллектуальной собственности посредством лицензирования патентов и их приобретения. В конце 2019 года ChangXin подписала соглашение о лицензировании патентов и их приобретении с Polaris, дочерней компанией канадской компании по управлению интеллектуальной собственностью WiLAN, получив лицензию на часть DRAM-патентов бывшей немецкой компании Qimonda и ее патентные активы, что обеспечило правовую защиту интеллектуальной собственности для последующей коммерциализации продуктов.
Что еще более важно, к тому времени, когда ChangXin действительно начала массовое производство, промышленная база изменилась. Когда Fujian Jinhua подверглась санкциям, китайская DRAM-индустрия и поддерживающая ее цепочка поставок были очень слабыми. А к тому времени, когда ChangXin постепенно вышла на стадию массового производства, Китай уже добился заметного прогресса в таких областях, как производство пластин, сборка и тестирование, оборудование, материалы и т.д. Развитие ChangXin также не было гладким. Согласно проспекту IPO, до 2024 года компания все еще терпела убытки в размере около 9,05 миллиардов юаней; в 2025 году, с восстановлением цен на DRAM, оптимизацией структуры продуктов и расширением масштабов производства и продаж, компания впервые получила годовую прибыль.
Фактически, США никогда не отказывались от сдерживания развития китайских чипов памяти, и это касается ChangXin. В настоящее время Министерство обороны США включило ChangXin в список 1260H китайских военно-промышленных предприятий, Министерство торговли США также рассматривало возможность включения ее в Entity List, а Конгресс США неоднократно призывал к дальнейшему ужесточению экспортного контроля в отношении ChangXin.
Причина, по которой США до сих пор не нажали на спусковой крючок, заключается не в том, что они внезапно прозрели, а в том, что внутри страны постоянно взвешиваются эффективность и цена ограничительных мер. Американские научные и политические круги уже осознали, что чрезмерно суровый экспортный контроль, наоборот, ускоряет автономизацию китайской полупроводниковой цепочки поставок, и быстрый рост ChangXin и Yangtze Memory подтверждает это, а это не тот результат, которого хотят США.
Заключение
После пережитых трудностей, таких как американские санкции и остановка производственных линий, сегодняшняя Fujian Jinhua полностью восстановила работу. Текущая месячная мощность 12-дюймового завода по производству пластин стабильно составляет 40 000 пластин, согласно плану, к 2026 году месячная мощность будет дополнительно расширена до 60 000 пластин. Когда-то она была в одном шаге от массового производства; сегодня она наконец вернулась на путь промышленного развития.
Самое большое сожаление Fujian Jinhua не в том, что она проиграла международный судебный процесс, а в том, что она упустила самое важное окно возможностей для развития китайской индустрии памяти.
Но, с другой стороны, это не было бессмысленным. Fujian Jinhua впервые заставила китайские предприятия по-настоящему столкнуться с патентными барьерами в индустрии DRAM, впервые столкнуться с разрывом цепочек поставок из-за включения в Entity List, и впервые осознать, что в глобальной полупроводниковой конкуренции одних только денег и заводов далеко не достаточно.
Многие пути, которые прошли позднее китайские компании по производству чипов, как раз лежали в тех местах, где когда-то споткнулась Fujian Jinhua. Поэтому, оглядываясь сегодня на Fujian Jinhua, возможно, она не стала ответом для китайской DRAM-индустрии, но стала важнейшим уроком в процессе ее роста.
Эта статья из WeChat Official Account: Кэгун сила (Научно-техническая и инженерная мощь) , автор: Кэгун сила, оригинальное название: ««Одноклассник» ChangXin: судьба Fujian Jinhua вызывает вздохи!»
