Bitget UEX Ежедневный отчёт | Трамп номинирует Уорша и ставит цель роста в 15%; Alphabet выпускает облигации на $20 млрд; восстановление технологических акций США

Автор: Bitget

I. Главные новости

Динамика ФРС

Вероятность сохранения ставки ФРС в марте выросла до 82,3%, рыночные ожидания по срокам снижения смещаются

• Инвесторы следят за данными по занятости и инфляции на этой неделе, которые могут показать признаки ослабления экономики; вероятность совокупного снижения на 25 базисных пунктов к апрелю составляет 32,4%, к июню — 50,4%; после вступления Уорша в должность возможна корректировка ориентиров и баланса.
• Эти ожидания укрепляют устойчивость доллара, что может сдержать краткосрочное восстановление рисковых активов, но ослабление данных усилит ожидания снижения ставок.

Международные товарные ресурсы

Рост цен на драгоценные металлы и нефть на фоне слабого доллара и геополитических рисков

• Спот-золото выросло на 1,9% благодаря падению индекса доллара на 0,8%, что повысило привлекательность; азиатские центробанки 15 месяцев подряд наращивают золотые резервы, обеспечивая структурную поддержку; нефть WTI выросла на 1,3% из-за напряжённости между США и Ираном и угроз ракетных ударов Ирана.
• Восстановление товарных рынков может усилить инфляционное давление, но смягчение геополитики способно развернуть динамику нефти.

Макроэкономическая политика

Трамп ставит цель роста экономики в 15%, усиливая давление на нового председателя ФРС Уорша

• Трамп заявил, что Уорш может стимулировать годовой рост экономики на 15%, что значительно превышает исторический средний показатель в 2,8%; бывший заместитель председателя ФРС ожидает, что Уорш может отменить ориентиры и поддержать два-три снижения ставки; политическая неопределённость в Великобритании привела к распродаже гособлигаций.
• Этот оптимистичный цель увеличивает политическую неопределённость, что может вызвать рыночные колебания и повлиять на глобальные ожидания роста.

II. Обзор рынка

#Динамика товарных ресурсов и Forex

• Спот-золото: -0,88% + удержание на уровне $5000
• Спот-серебро: -2,38% + удержание выше $80
• Нефть WTI: -0,08% + $64,3
• Индекс доллара: -0,1% + 96,965

#Динамика криптовалют

• BTC: -0,85% до $69 860
• ETH: +0,8% до $2100
• Общая капитализация криптовалют: +0,4% до $2,46 трлн
• Ликвидации: общие ликвидации за 24ч $295 млн, лонги $154 млн

Динамика индексов США

• Dow Jones: +0,04% + продолжает обновлять максимумы закрытия
• S&P 500: +0,47% + ключевая особенность — близость к историческим максимумам
• Nasdaq: +0,90% + движущий фактор — восстановление tech-акций

Динамика технологических гигантов

• Nvidia (NVDA): +2,50%, выигрывает от ожиданий расходов на ИИ
• Apple (AAPL): -1,17%, под влиянием общей рыночной волатильности
• Microsoft (MSFT): +3,11%, уверенное восстановление несмотря на понижение рейтинга
• Google-A (GOOGL): +0,45%, ажиотажный спрос на выпуск облигаций
• Amazon (AMZN): -0,76%, проявляется давление конкуренции в ИИ
• Meta (META): +2,38%, требования об открытии платформы привлекают внимание
• Tesla (TSLA): +1,51%, устойчивый прогресс FSD. Общее восстановление tech-гигантов, основная причина — восстановление после недавних опасений по поводу перерасхода на ИИ, корректировки рейтингов отдельных акций увеличивают неопределённость.

Наблюдение за отраслевыми движениями

Технологический сектор +1,6%

• Представитель: Oracle, +9,64%
• Движущие факторы: повышение рейтингов поддержало подсектор программного обеспечения, общее восстановление tech-сектора

Сырьевой сектор значительный рост

• Представители: нет конкретных, но выигрывает от роста цен на золото и серебро
• Движущие факторы: поддержка от восстановления драгметаллов, усиление инфляционных ожиданий

III. Глубокий анализ акций

1. Oracle — рост акций на фоне повышения рейтингов

Обзор события: Акции Oracle в понедельник взлетели на 9,6% после повышения рейтингов рядом учреждений, highlighting its strong growth potential in software services. Компания выиграла от общего восстановления tech-сектора, индекс программного обеспечения вырос на 2,9%. На фоне этого рынок восстанавливается после распродаж tech-акций на прошлой неделе, инвесторы следят за экономическими данными для определения пути ставок. Рыночная интерпретация: По мнению учреждений, основная деятельность Oracle стабильна, перспективы интеграции ИИ оптимистичны, но необходимо остерегаться общего риска перерасхода в tech-секторе. Инвестиционные выводы: Краткосрочно可以考虑布局 на снижении, но следить за влиянием данных ФРС.

2. Alphabet (материнская компания Google) — планирует выпуск облигаций на $20 млрд

Обзор события: Alphabet планирует привлечь $20 млрд через выпуск долларовых облигаций, превысив первоначальные ожидания в $150 млн, заказы превысили $1000 млрд. Спред по самым долгосрочным облигациям составил всего 0,95%. Это aims to increase AI spending, одновременно впервые выпуская облигации в Швейцарии и Великобритании, включая редкие 100-летние облигации. На фоне растущих потребностей tech-гигантов в финансировании для应对 ИИ-конкуренции. Рыночная интерпретация: Аналитики указывают, что强劲ный спрос на подписку отражает уверенность инвесторов, но долгосрочные облигации подчеркивают опасения по поводу tech-пузыря. Инвестиционные выводы: Финансовое расширение благоприятно для долгосрочного роста, подходит для наблюдения за позицией.

3. Microsoft — последовательное понижение рейтингов

Обзор события: Microsoft дважды за неделю столкнулась с понижением рейтингов, с «покупки» до «удержания», из-за опасений по поводу капитальных расходов и конкуренции продукта Copilot. Продукты如 Cowork от Anthropic бросают вызов его пакету 365, возможно, потребуется бесплатное предоставление для сохранения релевантности. Акции still rose 3.11%, но浮现 опасения по росту Azure. Рыночная интерпретация: Учреждения подчеркивают, что占用 ресурсов ИИ может ограничить превышение результатов, необходимо следить за перспективами инфляции. Инвестиционные выводы: Краткосрочная волатильность возрастает, рекомендуется ждать прояснения данных.

4. Novo Nordisk — FDA признаёт рекламу препарата для похудения вводящей в заблуждение и подаёт иск

Обзор события: FDA направило письмо Novo Nordisk, указывая, что its Wegovy ad implies superiority over other GLP-1 drugs and solves life challenges без подтверждения данными. Акции during the day retreated from a 7% gain to less than 3%. Одновременно подан иск против Hims & Hers за производство дженериков, акции Hims упали на 16%. На фоне激烈ной конкуренции на рынке препаратов для похудения. Рыночная интерпретация: Аналитики рассматривают это как действия фармацевтических гигантов по защите патентов, но регуляторное давление может повлиять на рост. Инвестиционные выводы: Иск может создать краткосрочное давление, следить за динамикой дженериков.

5. Meta — антимонопольное расследование ЕС требует открытия платформы

Обзор события: ЕС обвиняет Meta в использовании доминирующего положения, ограничении доступа конкурентов к WhatsApp API и блокировке ИИ-конкуренции. Планируется принудительное введение временных мер по открытию платформы. Meta опровергает отсутствие оснований. На фоне усиления регулирования ИИ в ЕС, сдерживания преимуществ tech-гигантов. Рыночная интерпретация: Учреждения считают, что это очерчивает регуляторные границы, может увеличить compliance-расходы, но не меняет долгосрочные перспективы. Инвестиционные выводы: Риски регулирования растут, рекомендуется диверсификация配置.

IV. Динамика криптовалютных проектов

1. Южная Корея призывает усилить регулирование криптовалют после инцидента с неожиданной раздачей Bithumb $4 млрд в биткоинах.

2. Bernstein maintains bitcoin target at $150,000, называя аргументы медведей historically weakest.

3. Мемкоин Мелании Трамп outperformed биткоин during market downturn.

4. МакГенри прогнозирует быстрое достижение соглашения по регулированию криптовалют в США.

5. Bithumb вернул большую часть неожиданно розданных $44 млрд в биткоинах.

V. Рыночный календарь на сегодня

График выхода данных

Важные предстоящие события

• Отчёт по занятости в США (NFP): позднее на неделе — следить за ростом занятости и уровнем безработицы, может повлиять на путь ФРС
• Индекс потребительских цен (ИПЦ): позднее на неделе — фокус на инфляционные сигналы, слабые данные могут поддержать снижение ставок
• Количество первичных заявок на пособие по безработице: позднее на неделе — оценка напряжённости рынка труда

Мнение Исследовательского института Bitget:

Goldman Sachs предупреждает, что распродажи tech-акций не закончены, рекомендует переключиться на малые акции, выигрывающие от стимулов; JPMorgan ожидает отсутствия снижения ставок ФРС в 2026 году, сила доллара продолжает сдерживать товары; BofA повышает целевой уровень цен на золото до $5000, рассматривая риски стагфляции и фискальную политику как поддержку; Barclays считает, что цена нефти зависит от иранской risk premium, смягчение геополитики может привести к отступлению; Citi рассматривает волатильность Forex как driven by data,英镑 и евро recover, но британская политическая неопределённость усиливает давление. В целом, акции США, драгметаллы, нефть и Forex сильно взаимосвязаны, ослабление данных может помочь восстановлению.

Отказ от ответственности: Вышеуказанный контент整理 с помощью ИИ, проверен человеком для публикации, не является инвестиционной рекомендацией.