Arm лично приступает к производству чипов | Утренний дайджест Rewire

marsbitОпубликовано 2026-03-25Обновлено 2026-03-25

Введение

ARM впервые за 35 лет разработала собственный процессор для центров обработки данных, нацелившись на рынок ИИ. Компания планирует занять 50% этого рынка к концу года. В тот же день Anthropic подала в суд на Пентагон за запрета на использование её технологий федеральными органами, в то время как Palantir получил контракт на $134 млрд для военного ИИ. Четыре миллиардера высказали противоречивые прогнозы о влиянии ИИ на занятость: от массовой безработицы до концентрации богатства. Криптоиндустрия столкнулась с ужесточением регулирования: акции Circle упали на 18%, а Tether впервые нанимает аудитора из "большой четвёрки". OpenAI закрыла видео-сервис Sora, потеряв $1 млрд от Disney, и назвала Microsoft ключевым риском в преддверии IPO. Среди других событий: рекордный заказ ASML на $8 млрд, энергетический кризис на Филиппинах и перебои с поставками СПГ из Катара.

Arm впервые за 35 лет сама производит чипы, четыре миллиардера в один день представили четыре прогноза о занятости в эпоху ИИ.

1| Arm больше не только рисует чертежи, арендодатель лично приступает к строительству дома

Arm всегда только создавала чертежи и получала лицензионные платежи. За 35 лет сотни компаний, включая Qualcomm, Apple и Nvidia, использовали архитектуру Arm для проектирования чипов, и за каждый проданный процессор Arm получала роялти. Эта бизнес-модель сделала Arm самым безопасным «арендодателем» в индустрии чипов. Теперь арендодатель лично приступает к строительству дома.

24 марта Arm выпустила свой первый собственный ЦПУ для центров обработки данных, архитектура Neoverse V3 с 136 ядрами, тепловая мощность 300 Вт, нацеленный на нагрузки обучения и логического вывода ИИ. Meta стала первым клиентом, OpenAI, Cerebras и Cloudflare также уже подписали контракты. Генеральный директор Рене Хаас обозначил четкие финансовые цели: к 2031 году этот чип должен приносить годовой доход в 15 миллиардов долларов, а общий доход Arm должен достигнуть 25 миллиардов долларов.

Это не «проба пера» в аппаратном обеспечении со стороны проектной компании. Доля Arm на рынке ЦПУ для центров обработки данных уже выросла с примерно 15% в 2024 году до нынешних 21%, с целью достичь 50% к концу года. Когда Amazon Graviton, Google Axion и Microsoft Cobalt используют архитектуру Arm для разработки собственных чипов, выбор Arm таков: вместо того чтобы ждать, пока крупные клиенты обойдут тебя, лучше самому стать их поставщиком. Для Intel и AMD это означает, что ров вокруг x86 стал еще короче.

(Источники: CNBC / TechCrunch / Reuters / Tom's Hardware)

2| Anthropic подает в суд против Пентагона, в тот же день Palantir получает 134 миллиарда долларов

Anthropic отказывается ослаблять защитные барьеры ИИ для военных. Ответ Пентагона: внести Anthropic в список «рисков для национальной безопасности цепочки поставок», запретив всем федеральным агентствам использовать ее технологии. Это первый случай в истории США, когда этот закон о закупках, изначально направленный против иностранных шпионов, был применен к отечественной компании.

24 марта Anthropic подала ходатайство о срочном судебном запрете в федеральный суд Сан-Франциско. Судья Рита Лин во время заседания произнесла фразу, которая заставила зал замолчать: «Я не уверена, что это убийство, но это выглядит как попытка парализовать Anthropic». Она охарактеризовала действия Пентагона как «тревожные», посчитав, что между ограничительными мерами и заявленными соображениями национальной безопасности отсутствует разумная связь. Ожидается, что судья Лин вынесет решение в ближайшие дни.

В тот же день платформа ИИ Maven от Palantir была официально признана Пентагоном ключевой военной системой с получением многолетних финансовых обязательств. Бюджет взлетел с 480 миллионов долларов в 2024 году до 13,4 миллиарда долларов. Отказавшиеся сотрудничать попали в черный список, полностью сотрудничающие получили 28-кратный рост бюджета. Это не расхождение в судьбах двух компаний, это институциональный раскол в пути милитаризации ИИ, и Пентагон уже проголосовал деньгами.

(Источники: CNBC / Al Jazeera / Axios / Tom's Hardware)

3| Четыре миллиардера, в один день, четыре пророчества о занятости в эпоху ИИ

За один день четыре человека, определяющие направление развития индустрии ИИ, дали четыре противоречивых прогноза.

Генеральный директор Perplexity Шринивас в подкасте All-In заявил, что безработица из-за ИИ — это хорошо, «большинство людей и так ненавидят свою работу». Генеральный директор Palantir Карп был более прямолинеен: в эпоху ИИ выживут только два типа людей — синие воротнички с ремеслом или нейроразнообразные.

Инвестор OpenAI Хосла на форуме в Вашингтоне привел цифру: к 2030 году ИИ заменит 80% рабочих мест. Он считает, что «страх перед ИИ» станет главной темой выборов 2028 года.

Генеральный директор BlackRock Финк в своем ежегодном письме акционерам высказал другую озабоченность. Настоящая угроза ИИ — не безработица, а концентрация богатства. С 1989 года рост медианной заработной платы в США отстает от доходности фондового рынка в 15 раз, а верхние 1% владеют 31,7% богатства США. Четыре нарратива, один вывод: существующий общественный договор не выдерживает.

(Источники: Fortune / Ежегодное письмо акционерам BlackRock / Axios)

4| Circle рухнул на 18%, Tether пригласил «большую четверку», институционализация криптовалют и их «институционализирование» происходят одновременно

Акции Circle обрушились на 18% за один день. Триггером стал пункт нового законопроекта Clarity Act, запрещающий эмитентам стейблкоинов распределять среди держателей доход, «экономически эквивалентный процентам». Это напрямую бьет по ядру бизнес-модели Circle. Рост USDC зависит от механизма распределения доходов в сотрудничестве с Coinbase, доход от резервных процентов является ключевым фактором удержания пользователей. Если этот путь будет заблокирован, конкурентное преимущество стейблкоинов по сравнению с фондами денежного рынка значительно сократится. За предыдущие два месяца акции Circle выросли на 170%, и уязвимость к коррекции на максимумах была暴露лена одним этим законодательным проектом.

В тот же день Tether объявил о привлечении одной из аудиторских фирм «большой четверки» для проведения первого полного аудита резервов USDT. Название конкретной фирмы не разглашается. Ранее Tether в течение многих лет полагался только на регулярные заключения BDO Italia и никогда не проходил полного аудата. В тот же день NYSE и Securitize объявили о сотрудничестве в разработке платформы для токенизированных ценных бумаг с круглосуточным режимом работы. Надзор ужесточается, институты прокладывают管道 (инфраструктуру), два события произошли в один день.

(Источники: CoinDesk / Bankless / WSJ)

5| OpenAI закрывает Sora, теряя 10 миллиардов от Disney, в тот же день указывает Microsoft как главный риск при IPO

OpenAI объявила о закрытии приложения для создания видео с помощью ИИ Sora. Этот продукт для создания коротких видео в стиле TikTok, запущенный в октябре прошлого года, получил хорошие технические оценки, но не смог удержать пользователей. Закрытие напрямую привело к отзыву Disney плана инвестиций в 10 миллиардов долларов; первоначальное соглашение представляло собой трехлетнюю лицензию, разрешающую генерацию видео с использованием более 200 персонажей Marvel, Pixar и Звездных войн. OpenAI заявила, что команда переключится на «исследования в области симуляции мира и робототехники».

В тот же день в документах для инвесторов стало известно, что OpenAI указала Microsoft как главный риск. Microsoft инвестировала 130 миллиардов, владеет 27% акций, является единственным поставщиком облачных услуг для обучения, но OpenAI уже подписала с AWS эксклюзивное соглашение на 500 миллиардов, и Microsoft считает это нарушением эксклюзивных условий. Закрытие убыточного продукта, избавление от обременяющих лицензий, внесение крупнейшего акционера в факторы риска. Это не отдельные решения, это системная зачистка нарратива перед IPO.

(Источники: TechCrunch / Variety / CNBC / 24/7 Wall St.)

Также стоит знать ↓

SK Hynix разместила заказ на 8 миллиардов долларов на EUV-литографы у ASML, около 30 единиц, что является рекордом ASML по крупнейшему единовременному заказу. Оборудование будет поставлено до конца 2027 года для развертывания на новом заводе в Йонгине и заводе M15X в Чхонджу, для производства HBM и передовой DRAM. Спрос на чипы памяти со стороны ИИ доводит order book (портфель заказов) производителей оборудования до предела. (Источники: Tom's Hardware / TrendForce)

Huawei выпустила акселератор ИИ Atlas 350, производительность FP4 составляет 1,56 PFLOPS, оснащен до 112 ГБ HBM, заявленная производительность в 2,8 раза выше, чем у NVIDIA H20. В тот же день сенаторы США от обеих партий направили письмо в Министерство торговли, заявив, что заявление Хуана Жэньюня о «непередаче чипов Китаю» «противоречит имеющимся сообщениям», и потребовали приостановить экспортные лицензии Nvidia в Китай. С одной стороны — блокада, с другой — ускорение замещения. (Источники: Tom's Hardware)

Президент Филиппин объявил о введении режима чрезвычайной ситуации в национальной энергетике сроком на один год. Война на Ближнем Востоке привела к «надвигающейся опасности для энергоснабжения», правительство создает аварийный комитет для управления распределением топлива, продовольствия и лекарств. (Источник: Fortune)

Qatar Energy объявила о форс-мажоре по контрактам на СПГ с Южной Кореей, Китаем, Италией и Бельгией. 17% производственных мощностей уничтожены ударами Ирана, на восстановление потребуется от 3 до 5 лет. Ормузский пролив фактически закрыт почти месяц, что блокирует около пятой части мировых перевозок нефти и СПГ. (Источник: Al Jazeera)

Tencent переманила нескольких ключевых сотрудников из команды Seed компании ByteDance, включая руководителя платформы визуального ИИ Сяо Сюэфэна и члена инфраструктурной команды Чжан Чи, которые будут подчиняться главному научному сотруднику по ИИ Яо Шуньюю. С конца 2025 года Tencent продолжает привлекать таланты в области инфраструктуры больших моделей из ByteDance, в отделе AI Infra и отделе больших языковых моделей есть ключевые члены с опытом работы в ByteDance. (Источник: 36Kr)

Epic Games сократила более 1000 человек, генеральный директор Тим Суини заявил, что вовлеченность в Fortnite неуклонно снижается с прошлого года. Это второй раунд масштабных сокращений после увольнения 800 человек в 2023 году, одновременно сокращаются контрактные и маркетинговые расходы на 5 миллиардов долларов. (Источники: TechCrunch / The Verge)

Broadcom предупредила, что производственные мощности TSMC стали узким местом в поставках чипов ИИ. Спрос на акселераторы ИИ продолжает опережать скорость расширения мощностей foundry, ограничения предложения будет трудно缓解 (снять) в краткосрочной перспективе. (Источник: Reuters)

Связанные с этим вопросы

QЧто впервые за 35 лет сделала компания Arm, и каковы её финансовые цели для нового чипа?

AArm впервые за 35 лет разработала собственный процессор для центров обработки данных, 136-ядерный Neoverse V3 с тепловым пакетом 300 Вт, предназначенный для задач AI-инференса и обучения. Цель компании — достичь годового дохода в 150 миллиардов долларов от этого чипа к 2031 году, а общий доход Arm должен составить 250 миллиардов долларов.

QПочему Anthropic подала в суд на Пентагон, и какое решение было принято в отношении Palantir в тот же день?

AAnthropic подала в суд на Пентагон за то, что тот признал компанию «риском для национальной безопасности» и запретил федеральным агентствам использовать её технологии, после того как Anthropic отказалась ослабить меры безопасности ИИ для военных. В тот же день Пентагон подтвердил платформу Maven AI от Palantir в качестве ключевой военной системы, выделив ей финансирование в размере 134 миллиардов долларов.

QКакие четыре противоречивых прогноза о занятости в эпоху ИИ были сделаны четырьмя миллиардерами в один день?

AВ один день четыре миллиардера высказали разные прогнозы: CEO Perplexity заявил, что безработица из-за ИИ — это хорошо, так как многие ненавидят свою работу; CEO Palantir сказал, что выживут только ремесленники и нейроразнообразные люди; инвестор OpenAI предсказал, что к 2030 году ИИ заменит 80% рабочих мест; а CEO BlackRock предупредил, что главная угроза ИИ — концентрация богатства, а не безработица.

QПочему акции Circle упали на 18%, и что одновременно объявила Tether?

AАкции Circle упали на 18% из-за проекта закона Clarity Act, который запрещает стейблкоинам распределять доход, эквивалентный процентам, что подрывает бизнес-модель Circle. В тот же день Tether объявила о привлечении одной из «большой четвёрки» аудиторских фирм для проведения полного аудита резервов USDT.

QПочему OpenAI закрыла Sora и как это связано с Disney, а также почему Microsoft была указана как главный риск в документах для инвесторов?

AOpenAI закрыла видео-приложение Sora из-за низкой пользовательской вовлечённости, что привело к отзыву Disney инвестиций в 10 миллиардов долларов. В тот же день в документах для инвесторов OpenAI указала Microsoft как главный риск из-за конфликта по эксклюзивным условиям облачного обслуживания, поскольку OpenAI подписала соглашение с AWS на 500 миллиардов долларов, что Microsoft считает нарушением их договора.

Похожее

Когда Кубок мира встречается с Agent: от Web2 к Web3, как кошельки идут к Agentic Wallet?

Чемпионат мира по футболу — это подходящий контекст для наблюдения за эволюцией кошельков Web3. Такие события, как выход команд в плей-офф или изменение коэффициентов, на платформах прогнозных рынков, подобных Polymarket, превращаются в торгуемые активы. Интеграция подобных активностей в основные кошельки Web3 может служить облегчённым входом для пользователей в ончейн-взаимодействие. Более значимым и ранним изменением становится внедрение AI Agent в сценарии использования кошельков, что меняет способ взаимодействия пользователей с блокчейном. Например, imToken в рамках активности, связанной с ЧМ, начал экспериментировать с AI Agent, позволяя пользователям через веб-интерфейс или Discord в естественной форме выражать намерение (например, «какие ставки на матч Португалии?»), после чего Agent помогает выстроить путь выполнения и незаметно вернуть пользователя в цепочку для завершения транзакции. Это можно рассматривать как раннюю форму «Agentic Wallet» — будущий Web3-кошелёк может не ограничиваться приложением, а становиться повсеместной «AI-формой кошелька». Ключевое изменение заключается в переходе от кошелька как «меню функций» к «интерпретатору намерений». Пользователь выражает цель на естественном языке, а Agent разбивает её на последовательность шагов, которую кошелёк затем превращает в ончейн-действия. Это отличается от простого добавления чат-бота. Тенденция выходит за рамки Web3. Такие игроки, как Mastercard с их решением Agent Pay for Machines, работают над инфраструктурой для авторизованных и контролируемых платежей через AI Agent, что подчёркивает растущую коммерческую значимость этого направления. В Web3-контексте вопросы доверия, разрешений и безопасности становятся ещё более критичными, поскольку транзакции необратимы. Таким образом, главный вызов для Agentic Wallet — не автоматизация как таковая, а определение границ и сохранение контроля пользователя. Кошелёк должен обеспечивать прозрачность: какой Agent что может делать, какие разрешения выданы, на какой срок, и позволять пользователю легко приостанавливать или отменять действия. Чем мощнее Agent, упрощающий сложные процессы, тем важнее роль кошелька как последнего защитного барьера, переводящего технические детали в понятные для пользователя условия и предупреждения. Эксперименты на таких событиях, как Чемпионат мира, являются отправной точкой для этой эволюции.

marsbit1 ч. назад

Когда Кубок мира встречается с Agent: от Web2 к Web3, как кошельки идут к Agentic Wallet?

marsbit1 ч. назад

Не работает ли опцион в DeFi? Виталик, возможно, так не думает

На протяжении долгого времени опционы в DeFi не были популярным инструментом из-за сложности, низкой ликвидности и недостатка естественного спроса. Однако Виталик Бутерин в своем последнем предложении по алгоритмическим стейблкоинам открыл новую возможность: использовать опционы не как самостоятельный продукт для торговли, а как базовый финансовый модуль для стейблкоинов, доходных продуктов и структурированных активов. В его дизайне стейбл-актив по сути представляет собой синтетический покрытый колл-опцион: 1 ETH делится на две части — одна обеспечивает «стабильную стоимость» ниже определенного страйка, а другая получает прибыль от роста выше страйка. Поскольку сумма двух частей всегда равна 1 ETH, система не требует долга, маржи или ликвидации, избегая ключевого риска традиционных CDP-стейблкоинов. Однако основная сложность заключается в том, что для поддержания стабильности стейбл-активу необходимо постоянно пролонгировать глубокие ITM-колл опционы, что создает проблемы с проскальзыванием, фронт-раннингом и ликвидностью. Кроме того, для каждого стейбл-актива должен существовать держатель соответствующего апсайд-актива — leveraged long позиции по ETH без финансирования и риска ликвидации. Устойчивый спрос на такую позицию определяет возможность масштабирования системы. Опыт Rysk показывает, что опционы в DeFi сложно масштабировать как прямой торговый инструмент, но они могут стать эффективной инфраструктурой для более сложных продуктов, таких как стейблкоины или структурированная доходность. Возможность опционов заключается не в том, чтобы стать следующим перпетуал-контрактом, а в том, чтобы стать движком ценообразования и распределения рисков для следующего поколения ончейн-финансовых продуктов.

marsbit1 ч. назад

Не работает ли опцион в DeFi? Виталик, возможно, так не думает

marsbit1 ч. назад

Диалог с инвестором Чжэн Ди: эксперимент MicroStrategy по продаже монет, экономика ИИ и возможности на фондовом рынке США

**Диалог с инвестором Дидье: Эксперимент MicroStrategy с продажей криптовалюты, экономика ИИ и возможности на рынке акций США** Инвестор в передовые технологии Дидье (Didier) обсудил в подкасте недавнее падение биткоина, изменения финансовой стратегии MicroStrategy (ныне Strategy), рост акций США, движимый ИИ, подключение криптобирж к рынку акций США и макроэкономические перспективы. **Ключевые тезисы:** 1. **MicroStrategy и давление на биткоин:** Согласно Дидье, основное давление на биткоин оказывает не разовый факт продажи криптовалюты MicroStrategy, а формирующиеся у рынка ожидания ее регулярных, пусть и небольших, продаж для покрытия дивидендов по привилегированным акциям (серии STR). Это связано с необходимостью компании поддерживать «нейтральность количества биткоинов на акцию» в условиях роста обязательств. Рынок сейчас определяет, сможет ли он поглотить такой постоянный отток, или же MicroStrategy придется скорректировать стратегию. 2. **Токены как новая рабочая сила в эпоху ИИ:** Дидье считает, что токены становятся новым ключевым фактором производства, заменяя человеческий труд во многих исполнительских функциях. ИИ и токены формируют новую структуру рабочей силы, где ценность создают креативные люди и автоматизированные агенты. Это повышает маржинальность компаний и является фундаментальным драйвером роста акций в секторах, связанных с ИИ (чипы, оборудование для ЦОД и т.д.), на рынке США. Эра «машинной экономики» только начинается. 3. **Криптобиржи и рынок акций США:** Подключение криптобирж к торговле акциями США — естественный шаг, вызванный поиском ликвидности и реальных активов с устойчивой стоимостью, которых не хватает среди нативных криптоактивов (кроме биткоина и нескольких инфраструктурных проектов). Это не обязательно «отток» из криптосферы, а скорее ее эволюция в сторону работы с оцифрованными реальными активами. При этом блокчейн-инфраструктура может стать основой для будущей «машинной экономики», где взаимодействуют автономные агенты. 4. **Конец эры «альткойнов»:** Инцидент 11 октября («1011») нанес серьезный удар по ликвидности крипторынка, фактически положив конец спекулятивной «альткойн»-лихорадке. Напротив, ликвидность и нарративы о «изменении мира» сместились на фондовый рынок США, где теперь торгуются мем-акции и компании с футуристическими концепциями. Дидье отмечает, что многие торговые стили из криптомира находят аналоги на рынке акций. 5. **Макроперспективы и распределение благ от ИИ:** В краткосрочной перспективе (вторая половина 2024 года) Дидье видит растущие риски на рынке из-за возможного выхода на IPO гигантов вроде SpaceX и политической неопределенности. В долгосрочной перспективе он сохраняет оптимизм в отношении ИИ и его конвергенции с блокчейном. Ключевой вызов будущего — справедливое распределение благ от роста производительности за счет ИИ, чтобы избежать резкого социального расслоения. Возможное введение «налога на ИИ» в следующие 3-5 лет выглядит вероятным для финансирования социальных нужд в новой экономической реальности.

marsbit2 ч. назад

Диалог с инвестором Чжэн Ди: эксперимент MicroStrategy по продаже монет, экономика ИИ и возможности на фондовом рынке США

marsbit2 ч. назад

Токен $GCOIN от Playnance выходит на биржу KoinBX на фоне стремительного роста проекта в Индии

Playnance, блокчейн-экосистема Web3 iGaming, объявила 18 июня о листинге своего нативного токена $GCOIN на бирже KoinBX. Это событие призвано расширить доступ к быстрорастущему сообществу проекта, особенно в Индии, где уже более 130 партнеров присоединились к программе «Be the Boss», создав сообщества с тысячами активных игроков. Генеральный директор Playnance Пини Питер отметил, что Индия стала одним из самых вовлеченных рынков экосистемы. Партнеры, такие как доктор Николас, который заработал более 57 000 долларов за несколько месяцев, видят в платформе возможность строить собственное дело и развивать активное сообщество. Токен $GCOIN служит основной утилитарной монетой экосистемы, поощряя участие, согласовывая стимулы между игроками и «Боссами» и стимулируя активность во всей сети Playnance. Листинг на KoinBX является частью стратегии глобального роста компании, целью которой является повышение полезности и доступности $GCOIN по всему миру за счет объединения коллективного владения, геймифицированного участия и блокчейн-вознаграждений. Основанная в 2020 году, Playnance фокусируется на создании некастодиальных ончейн-продуктов, обрабатывая около миллиона транзакций в день и стремясь устранить барьеры между пользовательским опытом и блокчейн-инфраструктурой.

TheNewsCrypto2 ч. назад

Токен $GCOIN от Playnance выходит на биржу KoinBX на фоне стремительного роста проекта в Индии

TheNewsCrypto2 ч. назад

STRC достиг исторического минимума, вечный двигатель Сэйлора заглох

В июле 2023 года Майкл Сэйлор представил Wall Street привилегированные акции STRC как «цифровую кредитную машину». Инвесторы получали высокие дивиденды в 11.5%, а компания Strategy использовала вырученные средства для покупки биткоина, создавая, по задумке, самоподдерживающийся цикл. 19 июня STRC упала до исторического минимума в $85.32, что на 17% ниже номинала в $100, демонстрируя сбой в этой модели. Падение обусловлено тремя факторами: 1. Цена биткоина снизилась более чем на 50% с исторических максимумов. 2. Денежный резерв Strategy сократился после погашения облигаций, сократив срок покрытия дивидендов STRC. Впервые с 2022 года компания продала 32 BTC для выплаты этих дивидендов, подорвав доверие инвесторов. 3. Конкурирующая ценная бумага SATA от Strive предлагает более высокую доходность и лучшие условия, переманивая инвесторов. Падение STRC ниже номинала остановило программу дополнительной эмиссии акций, ключевой механизм покупки биткоина Strategy. Вместо планируемого «вечного двигателя» капитала запустился обратный процесс: падение биткоина ведет к падению STRC, остановке финансирования, вынужденной продаже биткоина и дальнейшей потере доверия. Хотя математически модель Сэйлора может работать при росте биткоина всего на 2.3% в год, текущая рыночная ситуация, включая жесткую риторику ФРС, подвергает сомнению устойчивость всей стратегии компаний-казначеев биткоина в условиях медвежьего рынка. Падение STRC стало проверкой веры в эту финансовую конструкцию.

marsbit3 ч. назад

STRC достиг исторического минимума, вечный двигатель Сэйлора заглох

marsbit3 ч. назад

Торговля

Спот
Фьючерсы
活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow