Вчера на рассвете сооснователь Base Джесси Поллак опубликовал в X длинный пост, в котором подвел итоги того, что за последние два года в стратегии развития Base было сделано хорошо, а что — плохо.

Это откровенный пост как для самого себя, так и для публики. Человеку нелегко признать собственные ошибки. Джесси считает, что ставка, сделанная им во главе Base на социальную сферу, в надежде, что нативный ончейн-социальный опыт продвинет Base и криптовалюты в массы, была ошибочной. Но другая ставка — на то, что разработчики приложений на Base также будут продвигать массовое внедрение, создавая хорошие приложения, — оказалась верной.

Теперь он передал руководство Base App (супераппом Base, а не самой сетью Base) Коби, а сам вернулся, чтобы сосредоточиться на развитии сети Base. С точки зрения ончейн-пользователя, оглядываясь на некоторые действия Джесси за последние два года, я, высоко оценивая откровенность «эдикта о покаянии», также считаю, что его понимание спорных моментов заслуживает обсуждения.

Ставка на социальное направление: 0 баллов

Нативная ончейн-реализация социальных функций не приносит никаких улучшений в социальный опыт для масс и даже усложняет сам процесс общения. На самом деле, я очень хотел бы, чтобы Джесси в своем «эдикте о покаянии» хорошенько проанализировал, что именно пользователи могут получить от нового социального приложения Farcaster — какие новые социальные удовольствия, какой новый тип контента, или какие инновационные пути формирования социальных сетей предлагает само приложение, что заставило его и всю команду Base думать, будто эта штука сможет бросить вызов традиционным социальным медиа и тем самым продвинуть Base в массы...

Если это делалось ради идеи децентрализованных социальных сетей, такой подход можно оценить хоть в несколько баллов. Но если считать, что эта штука может способствовать массовому внедрению, то это чистейший ноль.

Продолжим. В социальной сфере Джесси также упомянул токены создателей контента (creator tokens), нашумевший недавно на Solana $ANSEM. Он сказал, что не до конца понимает, была ли неподходящей сама возможность для продвижения Zora, или же идея токенов создателей была ошибочной с самого начала.

Это понимание тоже получает 0 баллов. Во-первых, активно продвигать концепцию «токенов создателей» довольно странно. Из дискуссии Джесси и Толи тогда было видно, что Джесси считает, что «контент» имеет ценность, личный бренд создателя как личности имеет ценность, поэтому эта штука отличается от мем-коинов, у нее есть фундаментальные основы (fundamentals), и вот он хочет продвигать то, что имеет фундаментальные основы.

Но кого может убедить эта логика? Во всяком случае, сам Джесси выпустил свой токен $JESSE, и спустя почти 240 дней ситуация такова:

Контент и личный IP действительно имеют ценность, но разве выпуск токена — это какой-то уникальный способ монетизации? Кого из создателей какого уровня ты можешь привлечь? Как гарантировать, что подчеркиваемая тобой ценность имеет логическую цепочку обоснования? Здесь слишком много проблем, которые нужно решить, но у Base складывается впечатление, будто «я построил сцену, и люди на нее сразу пойдут».

В этом плане понимание Джесси полностью проигрывает пониманию Толи, по крайней мере, Толи может сказать что-то вроде: «Мем-коины не имеют никакой ценности, но внутриигровые предметы и скины в мобильных играх тоже не имеют ценности, а люди по всему миру все равно готовы тратить сотни миллиардов долларов в год на бесполезные вещи».

$ANSEM тоже вовсе не тот «токен создателя», который продвигал Джесси. Во-первых, его выпустил не Ansem, и он не создавался для монетизации его личного IP — здесь все не сходится.

Короче говоря, Джесси, в социальном направлении ты действительно ошибался, но до сих пор этого не осознал. На самом деле, лучший образец для подражания в сфере Crypto + социальные сети на данный момент — это, вероятно, социальное торговое приложение FOMO.

Отставание в Perp DEX и других областях: 80 баллов

На самом деле, можно было бы поставить и более высокий балл. При сравнении по горизонтали, Solana также не продемонстрировала в областях Perp DEX и рынков предсказаний (prediction markets) намного более высокой конкурентоспособности по сравнению с Hyperliquid и Polymarket, и тоже не сильно превзошла Base.

Джесси довольно сильно сожалеет по причине: «потому что мы слишком сильно сделали ставку на социальное направление и не успели за развитием в этих двух аспектах». Это слишком высокие требования к себе, ведь сейчас у нас есть божественная перспектива задним числом. Hyperliquid — это конкурент, который полностью разобрался в этом треке. Если бы он не появился, Perp DEX остались бы такими, как GMX или dYdX. Что касается рынков предсказаний, у Polymarket есть преимущество первопроходца, и это тоже не какое-то крупное конкурентное поражение.

Более того, Base очень преуспела в области ИИ, у нее есть не просто достойный, а лидирующий на всем рынке нарратив в ончейн-секторе. Что касается конкретных активов, есть такие крупные объекты, как $vvv, привлекающие внимание всего рынка, есть такие масштабные площадки для запуска, как Virtuals. Протокол x402 лидирует в области платежей для агентов (Agent payments) и одновременно делает USDC стабильной монетой с абсолютно доминирующей долей в платежах между агентами.

Успех Base в нарративе об ИИ также распространился на некоторые связанные с ИИ технологические нарративы, например, активы в треке робототехники — те, что показывают хорошие результаты, также довольно часто появляются именно на Base. Что касается RWA, до того, как Solana благодаря $SPCX захватила доминирование в спотовой торговле токенизированными акциями на блокчейне, ончейн-пользователи тоже чаще думали о Base, например, о $LFI, который ранее занимался ончейн-торговлей налоговыми залогами на недвижимость (tax lien).

Если у Джесси где-то и были недостатки, я, наоборот, считаю, что это возвращает нас к началу статьи, где он упомянул, что «делал ставку на то, что разработчики приложений на Base также будут продвигать массовое внедрение, создавая хорошие приложения». На самом деле, поддержка Base своих ончейн-разработчиков не так хороша, как он говорит. С точки зрения ончейн-игрока, при выборе активов на Base очень важно смотреть, есть ли у команды проекта какие-то связи с командой Base — нужно играть в «круге». Ситуаций, когда разработчик по наитию создает хайповый проект вне треков, на которые делает ставку Base, и быстро получает поддержку Base, на самом деле очень мало.

В начале этого года уже были жалобы разработчиков на этот счет: «Три года, которые разработчик потратил впустую на Base». Я считаю, что недостаточное погружение в сообщество разработчиков и рынок, возможно, наряду с чрезмерным акцентом на социальном направлении, является причиной относительной слабости в инновационной конкуренции на новых нарративных треках.

Размышления Джесси: 60 баллов

Нужны ли криптовалюты социальные сети, чтобы подтолкнуть массовое внедрение на уровне миллиарда пользователей? Раньше Джесси считал, что это определенно нужно и является единственным путем. Теперь он считает, что стабильные монеты, рынки предсказаний, Perp DEX, RWA — все это может способствовать внедрению, и не только социальные сети могут подтолкнуть массовое внедрение.

Поэтому он заявил, что Base теперь сосредоточится на победе в конкурентной борьбе в трех направлениях: торговля, платежи и ИИ-агенты. Base должна стать незаменимой частью глобальной оцифровки финансов.

Джесси уловил одну мысль — затрачивать собственные усилия на привлечение пользователей, тратить большие ресурсы на то, чтобы быть авангардом в продвижении криптовалют, — все это не сравнится с тем, как политика в одночасье становится благоприятной или даже поддерживающей для таких направлений, как стабильные монеты, RWA, рынки предсказаний и т.д. Как бы ты ни продвигал биткоин/стабильные монеты для реальных платежей, привлечь, возможно, удастся только таких пользователей, как жители Венесуэлы или Африки, у которых есть реальная потребность в защите от инфляции. Это вопрос государственной политики, а не то, что легко сделать бизнесу.

Но я ставлю только проходной балл, потому что ни Джесси, ни Толи из Solana, ни Виталик из Ethereum и им подобные не осознали, что за все эти годы мем-коины являются важным путем для продвижения массового внедрения.

Они перешли от «у меня есть миссия — активно продвигать криптовалюты, чтобы они захватили мир» к «государственные силы уже начали благоприятствовать, и нам нужно просто действовать в этом потоке». Джесси говорит, что социальные сети больше не являются единственным путем для массового внедрения. Он все еще не понимает, что криптовалюты, конечно же, по-прежнему нуждаются в распространении из уст в уста и активном обсуждении среди миллиардов людей по всему миру, но этого нельзя достичь, просто предоставив людям ончейн-социальную платформу.

Люди, покупая на Polymarket ставки на исход матчей чемпионата мира по футболу, не станут обсуждать, что такое стабильная монета, которой они расплачиваются. Точно так же люди, использующие платежи через агентов, торгующие акциями на блокчейне, тоже не задумываются о стабильных монетах или блокчейне. Много лет прошло, и та степень, с которой концепции NFT, метавселенной и другие становились темой массовых разговоров, сейчас, пожалуй, поддерживается только ненавистным всем pump.fun, который продолжает продвигать истории о быстром обогащении на лотерейных мем-коинах и снова проникать в сознание масс.

И Джесси, и Толи, и недавно Влад из Robinhood — все знают, что мем-коины — отличный инструмент для привлечения трафика, но все относятся к ним как к одноразовому инструменту. Все говорят, что любят мемы, это дань вежливости, но никто реально не берется за то, чтобы превратить индустрию мем-коинов в более регулируемую отрасль.

Очень умное и рациональное бизнес-понимание и выбор, но отступление от идеализма и недостаточно приземленные размышления о массовом внедрении заставляют меня, с точки зрения маленькой ончейн-креветки, в итоге поставить Джесси за его размышления за последние 2 года всего лишь проходной балл.