Автор | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Автор | Wenser (@wenser 2010)
1 декабря прошлого года обанкротился Huiwang Pay, известный как «Alipay Юго-Восточной Азии».
С этого момента бурная «эпоха свободных финансов в Юго-Восточной Азии» окончательно подошла к концу. Неожиданно, «война за платформы-гаранты» не закончилась, а напротив, дала начало новому витку дележа территории. Больше платформ-гарантов воспользовались моментом, поглотив пользователей и рынок, оставшиеся после Huiwang, и развернули новую драму, сотканную из элементов «финансов и свободы, черного бизнеса и отмывания денег, доверия и гарантий».
На сегодняшний день платформы-гаранты, такие как Xinbi, Jinbei, Dali, Fulailai, постепенно выходят на передний план, также унаследовав миссию Huiwang: с одной стороны, широко открывая двери для черного и серого бизнеса, отмывания денег; с другой стороны, продолжая играть коммерческую роль «доверенного посредника».
На земле Юго-Восточной Азии, сочетающей в себе двойственные свойства открытости и консерватизма, началась новая буря, связанная с деньгами, мечтами и опасностью.
Смерть Huiwang: 15 миллиардов долларов в BTC конфискованы США, 900 000 пользователей потеряли всё
Четыре года назад, в 2021 году, Huiwang был всего лишь незаметной платформой для обмена валют в Камбодже, с максимальным объемом ранних операций около 20-30 миллиардов долларов; через 4 года эта платформа обмена валют преобразилась, незаметно раздувшись в подпольную финансовую империю с платформой-гарантом в ядре, принимавшую сотни миллиардов долларов — согласно «Отчету UNODC за май 2025 года», она накопительно приняла криптовалютных средств более чем на 24 миллиарда долларов. А двигала эту систему вперед сеть из 900 000 зарегистрированных пользователей, 9289 публичных Telegram-групп и лежащая за группами сеть серого и черного бизнеса, сплетенная из мошеннических парков, торговли людьми и свиданий-скам.
За этой гигантской сетью интересов стоял фактический контролер Prince Group — Чэнь Чжи. В октябре 2025 года Министерство юстиции и Министерство финансов США предъявили Чэнь Чжи уголовное обвинение и выдали ордер на его арест по всему миру, конфисковав 127 000 биткойнов на его имя (стоимостью около 15 миллиардов долларов на тот момент), установив рекорд по крупнейшей единовременной конфискации криптоактивов в истории американского правосудия. Prince Group стал историей.(Рекомендуем к прочтению:«15 миллиардов долларов в BTC меняют владельца: Минюст США уничтожает камбоджийский Prince Group, превращаясь в крупнейшего в мире кита BTC».)
Крах Prince Group почти мгновенно отразился на Huiwang. С падением Prince Group как крупнейшего спонсора и поставщика ликвидности, цепочка финансирования Huiwang оборвалась: 1 декабря 2025 года Huiwang выпустил заявление об отсрочке выплат; через 2 дня Национальный банк Камбоджи заявил, что его лицензия была аннулирована еще в 2024 году, а компания завершила ликвидацию. Некогда «ежедневная выдача тысяч номеров, очередь за снятием денег» в офлайн-формате в итоге превратилась в цифры на счету от тысяч до сотен тысяч долларов, которые больше нельзя было снять.
Некоторые представители серого бизнеса с сожалением отметили, что уничтожение Huiwang «подорвало фундамент серого бизнеса Камбоджи». Но под этим фундаментом новые платформы-гаранты уже давно, как сорняки, росли в темноте.
После Huiwang: кто станет «следующим Alipay Юго-Восточной Азии»?
Еще 14 мая 2025 года аналитический центр Elliptic в своем отчете указал, что платформа Telegram заблокировала тысячи групп и каналов, связанных с «гарантиями XinBi (XinBi)», связанных с криптопреступностью. По состоянию на 2024 год эта платформа обработала подозрительных транзакций на сумму более 8,4 миллиарда долларов, разделив с группой Huiwang звание «крупнейшего крипточерного рынка».
А после падения Huiwang, Xinbi и другие второстепенные платформы-гаранты стали еще осторожнее скрывать свою гарантийную деятельность за различными собственными платформами.
Xinbi: платформа-гарант, имеющая наибольшие шансы стать «вторым Huiwang», общий доход превышает 1,6 миллиарда долларов
В начале июля этого года дело о «краже активов пользователей криптобиржи на 1,7 миллиона долларов» снова вывело Xinbi в центр внимания общественности.
Компания по безопасности Bitrace в результате серии расследований в блокчейне обнаружила, что злоумышленник после вывода средств жертвы несколькими переводами перевел деньги на один и тот же адрес пользователя платформы Newpay. Согласно имеющейся информации, эта организация является криптоплатежным инструментом, выпущенным гарантом Xinbi. Его предшественником был инструмент для платежей без KYC на основе Telegram Bot Xinbi Wallet в 2025 году(Прим. Odaily Planet Daily: после того как Xinbi разработала собственное приложение Xinbipay, этот канал был закрыт, пользователи были перенесены на мобильные приложения, и, наконец, для обхода регулирования он был переименован в Newpay).
Согласно мониторингу Bitrace, общий доход платформы-гаранта Xinbi, основанной в 2022 году, превысил 1,6 миллиарда USDT. После банкротства группы Huiwang рост ее бизнеса особенно ускорился.
Linghang/Tiger Guarantee: платформа-гарант «торговли людьми» под вывеской «трудоустройства за границей»
Среди ведущих платформ-гарантов Юго-Восточной Азии Linghang Guarantee — единственная, которая занимается бизнесом «публичных групп и специальных групп по трудоустройству за границей»(Прим. Odaily Planet Daily: публичные группы — это открытые группы, предоставляющие услуги долгосрочных гарантий для сделок, специальные группы — это частные группы, предоставляющие услуги временных гарантий для сделок, аналогично большим и малым группам в WeChat), причем эта платформа четко заявляет о предоставлении гарантийных услуг для сделок «с сильным давлением» (Прим. Odaily Planet Daily: «сильное давление» — жаргон в отрасли, означающий похищение).
Согласно мониторингу Bitrace, адрес специальной группы Linghang Guarantee был активирован 23 февраля 2025 года, и за последующие менее чем 5 месяцев на него поступило USDT на сумму более 100 миллионов долларов, и это лишь залог, который продавцы, занимающиеся бизнесом «гарантий с сильным давлением» под эгидой Linghang Guarantee, вносили на адрес специальной группы. В пределах этого залога продавцы могут повторно выполнять операции, фактический объем операций и объем средств, связанных с транснациональной торговлей людьми в Юго-Восточной Азии, значительно превышает эту цифру.
Jinbei/Jinbo: платформа-гарант, специализирующаяся на онлайн-азартных играх
Эта платформа изначально была основана основателем Prince Group Чэнь Чжи и потомками камбоджийских правительственных чиновников, полное название — Jinbei Cambodia Investment Co., Ltd. Чтобы скрыть это, по слухам, компания также тесно связана с игорным бизнесом Чэнь Чжи в городе Сиануквиль, Камбоджа, поэтому всегда специализировалась на гарантийном бизнесе, связанном с онлайн-азартными играми.
Под влиянием краха Prince Group и других событий Jinbei также ранее подверглась санкциям со стороны правительства США. В прошлом году Комитет по азартным играм Камбоджи и полиция Камбоджи предприняли решительные меры по борьбе и закрыли некоторые казино под эгидой Jinbei. Однако, как позже сообщили осведомленные источники: «Были закрыты только казино Jinbei 1 и Jinbei 3, 6 связанных парков под эгидой Jinbei продолжают работать в обычном режиме.» В настоящее время Jinbei переименована в платформу-гарант Jinbo.
Dali/Tiancheng Guarantee: унаследовала Tudou Guarantee, принадлежавшую Huiwang
Согласно мониторингу Bitrace, после прекращения выплат Tudou Guarantee и Huiwang (Haowang) Pay, количество пользователей платформ-гарантов Xinbi Guarantee, Dali Guarantee, Fulailai Guarantee и их платежных инструментов значительно выросло, причем OkPay под эгидой Dali Guarantee унаследовал большинство публичных групп Tudou Guarantee, показав наибольший рост.
Согласно статистике, в период с мая 2025 года по апрель 2026 года три платежных инструмента NewPay, OkPay и FullyLight Wallet в общей сложности получили средств более чем на 4,8 миллиарда USDT. В настоящее время Dali Guarantee в основном активна под именем Tiancheng Guarantee.
Fulailai Guarantee: цепочка создания стоимости парков одной из четырех крупнейших семей Северной Мьянмы
В 1996 году, завершив первоначальное накопление капитала благодаря ранней торговле наркотиками, Лю Чжэнсян (урожденный Лю Абао) основал группу Fulailai в автономном районе Коканг в Мьянме. Позднее бизнес группы охватил туризм, гостиницы, недвижимость, развлечения и другие сферы, постепенно превратившись в ключевое предприятие семьи Лю Абао и шаг за шагом способствуя ее превращению в одну из «четырех крупнейших семей Северной Мьянмы».
В 2025 году Министерство общественной безопасности раскрыло дело о преступной группировке семьи Лю, в конечном итоге установив, что мошеннические средства, связанные с этой семьей, превысили 2,6 миллиарда юаней, средства от азартных игр — более 8 миллиардов юаней, сумма вымогательства составила более 17 миллионов юаней, а незаконный доход от организации проституции — более 16 миллионов юаней.
Стоит отметить, что Fulailai Guarantee в основном обслуживает местные крупные мошеннические парки, созданные для удовлетворения их «потребностей в рабочей силе». В настоящее время, после ликвидации преступной группировки семьи Лю...
Когда платформы-гаранты становятся посредниками черного бизнеса, «Alipay Юго-Восточной Азии» — всего лишь ширма
В июне этого года в ходе операции «Operation Riptide», проведенной Elliptic совместно с ФБР, были обновлены данные, связанные с платформой Huiwang. Среди них: рынок гарантий Huiwang накопленно получил средств более чем на 31 миллиард долларов; Huiwang Pay обработала более 103 миллиардов долларов криптовалютных платежей. Рынок гарантий Huiwang стал крупнейшим по масштабам деятельности онлайн-нелегальным рынком за всю историю, значительно превзойдя предыдущие даркнет-рынки Silk Road (216 миллионов долларов), AlphaBay (более 1 миллиарда долларов) и Hydra (более 5 миллиардов долларов).
Оглядываясь на 5 упомянутых выше платформ-гарантов, они являются лишь малоизвестным широкой публике уголком «уродливой финансовой экосистемы» Юго-Восточной Азии. На этой быстро развивающейся земле, которая, однако, не была готова к необходимой инфраструктуре и институциональной базе, финансовые услуги стали питательной средой для таких преступлений, как торговля людьми, мошенничество в парках, свидания-скам, онлайн-азартные игры.
Так называемый «Alipay Юго-Восточной Азии» — лишь шутливое прозвище извне, отнюдь не коммерческое достижение.
Сейчас, возможно, они наслаждаются славой ежедневных доходов в миллионы, но справедливость не заставит себя ждать.
Ссылки:
За 15 миллиардами долларов: взлет и падение империи телекоммуникационного мошенничества
Обзорный отчет по нелегальным криптовалютным торговым платформам-гарантам за 2026 год от Bitrace
За Миявади: момент сингулярности азиатского черного бизнеса и восход Востока, закат Запада в глобальном подпольном обществе
Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США: примечания по бизнесу отмывания денег группы Huiwang
