Полупроводниковая отрасль вновь переживает цикл роста цен, обусловленный как спросом и предложением, так и затратами.
Как сообщают "21st Century Business Herald" и другие СМИ, в августе многие полупроводниковые компании как в Китае, так и за рубежом направили клиентам уведомления о корректировке цен, причём сфера аналоговых и радиочастотных микросхем стала эпицентром текущей корректировки цен. Согласно официальным уведомлениям для клиентов, которые уже стали известны, STMicroelectronics (ST), Analog Devices (ADI) и Maxscend (卓胜微) подтвердили введение новых отпускных цен во втором полугодии.
STMicroelectronics (ST), как ведущий мировой поставщик силовых полупроводников и микроконтроллеров (MCU), широко представлена на рынках промышленной, автомобильной электроники и бытовой электроники. Эта полупроводниковая компания-гигант, зарегистрированная в Женеве, Швейцария, уже в течение 2026 года проводит третье изменение цен на свою продукцию. В уведомлении, направленном клиентам, говорится, что новый раунд повышения цен вступит в силу с 23 августа и затронет ряд продуктовых линеек.
Говоря о причинах повышения цен, президент по продажам и маркетингу STMicroelectronics Жером Ру (Jerome Roux) в уведомлении отметил, что спрос на полупроводники в различных отраслях значительно вырос в течение нескольких кварталов подряд, что оказывает постоянное давление на глобальные цепочки поставок. Под влиянием этого по всей цепочке поставок, включая транспортировку, энергоресурсы, сырьё и производственные услуги, произошла значительная корректировка цен.
В конце мая этого года "The Paper" сообщало, что STMicroelectronics направила клиентам "Уведомление о корректировке цен", объявив о повышении цен на часть продукции с 28 июня. Это стало очередным изменением цен после объявления о повышении, сделанного компанией 24 марта этого года. Ранее международные гиганты в области силовой полупроводниковой техники, такие как Infineon и Texas Instruments, также опубликовали уведомления о повышении цен. Кроме того, цены повысили и китайские производители MCU, такие как SinoMCU Microelectronics и Nationz Technologies.
Помимо STMicroelectronics, международный лидер в области аналоговых микросхем Analog Devices (ADI) также провёл новый раунд корректировки цен. ADI является мировым лидером в области микросхем обработки аналоговых сигналов, продукция которых широко используется в промышленных системах управления, связи и высоконадёжном военном оборудовании. Согласно официальному письму, направленному клиентам, корректировка цен по всему продуктовому портфелю вступит в силу 13 сентября 2026 года. Это второй раунд повышения цен ADI в этом году, первый раунд вступил в силу 1 февраля.
Главный клиентский директор ADI Кацу Накамура (Katsu Nakamura) написал в уведомительном письме: "В процессе постоянных усилий по обеспечению дополнительных поставок и расширению производственных мощностей наш бизнес сталкивается с беспрецедентным ростом спроса по всем направлениям и одновременно испытывает огромное давление из-за затрат. В то же время инфляционное давление и затраты на производство во всей экосистеме поставок полупроводников продолжают расти".
Ведущая китайская компания по производству радиочастотных микросхем Maxscend также присоединилась к текущему раунду корректировки цен. Jiangsu Maxscend Microelectronics Co., Ltd. является ключевым отечественным производителем микросхем радиочастотного фронтенда, продукция которых применяется в смартфонах и устройствах беспроводной связи.
10 августа Maxscend подписала "Уведомление о корректировке цен на продукцию", объявив о повышении отпускных цен на всю серию радиочастотных (RF) продуктов с 1 сентября. В письме отмечается, что с 2026 года глобальные полупроводниковые цепочки поставок продолжают испытывать давление, цены на сырьевые материалы, такие как кремниевые пластины, цветные металлы, материалы для корпусирования и химикаты, продолжают расти. В то же время производственные мощности фабрик по производству полупроводниковых пластин (wafer foundries) и корпусирования становятся всё более напряжёнными, и, в дополнение к дефициту цепочек поставок, вызванному взрывным ростом спроса на вычислительные мощности для искусственного интеллекта, это приводит к постоянному увеличению стоимости производства микросхем. Существующая ценовая система больше не может покрывать растущие операционные затраты. Это первое повышение цен Maxscend в этом году.
11 августа "The Paper" узнало от Nationz Technologies, что компания с 1 октября повысит цены на часть продукции на 10–20%. Данная корректировка в основном касается высокопроизводительных MCU, применяемых в промышленности, источниках питания для AI, цифровых источниках питания и других областях.
Представитель Nationz Technologies сообщил корреспонденту "The Paper", что сроки поставок соответствующей продукции некоторых международных компаний-конкурентов в последнее время в целом увеличились, на рынке наблюдается дефицит, а спрос клиентов на отечественные альтернативы растёт. В то же время, с ростом спроса, связанного с ИИ, часть производственных мощностей на начальных этапах цепочки поставок оказалась ограниченной, что привело к изменению баланса спроса и предложения.
По сравнению с волной роста цен на полупроводники в первой половине этого года, новый раунд повышения цен сместился в сторону сегментов с освоенными (зрелыми) технологическими процессами, тогда как темпы роста цен на чипы памяти несколько снизились, перейдя к колебаниям на высоком уровне. Вычислительные мощности для ИИ не только потребляют передовые технологические процессы, но и занимают значительные производственные мощности 8-дюймовых пластин с освоенными процессами, вытесняя доступные мощности для производства радиочастотных, промышленных аналоговых микросхем и автомобильных MCU. Даже без восстановления конечного спроса на потребительскую электронику, напряжённость производственных мощностей фабрик по производству пластин с освоенными процессами напрямую повышает производственные затраты по всей цепочке.
Повышение цен в первой половине года в первую очередь было вызвано ростом цен на чипы памяти для ИИ, такие как HBM и серверная DRAM. Samsung, SK Hynix и Micron первыми значительно повысили контрактные цены на память, причём квартальный рост цен на некоторые виды серверной памяти был чрезвычайно высоким, что стало основным двигателем рыночной конъюнктуры. Затем это распространилось на аналоговые и силовые микросхемы, пассивные компоненты, в целом демонстрируя картину "лидирует память, за ней следуют другие категории". В то время эффект "всасывания" производственных мощностей с освоенными процессами со стороны ИИ ещё не проявился полностью, и повышение цен было больше связано со всплеском заказов на сами продукты.
По мнению некоторых аналитиков, цикл расширения производства аналоговых и силовых полупроводников обычно составляет 18–24 месяца, и в краткосрочной перспективе скорость ввода новых мощностей вряд ли сможет соответствовать дополнительному спросу, вызванному промышленностью и ИИ, поэтому устойчивость цен сохранится в течение некоторого времени. Однако способность производственных предприятий на последующих этапах цепочки поставок выдерживать затраты имеет предел. Если повышение цен будет продолжаться, предприятия на последующих этапах будут противодействовать росту затрат путём замены моделей компонентов и корректировки объёмов запасов, что, в свою очередь, ограничит возможности производителей микросхем продолжать значительно повышать цены.
Для клиентов на последующих этапах цепочки поставок непрерывные корректировки цен означают повышение затрат на закупки. Однако в уведомительных письмах почти все производители исходных компонентов связывают корректировку цен с гарантиями поставок, указывая на то, что часть полученных от повышения цен средств будет направлена на покрытие затрат, а часть — на расширение производства для смягчения напряжённости в цепочках поставок.
В краткосрочной перспективе вероятность снижения цен на аналоговые, радиочастотные и силовые микросхемы невелика. Однако рынок не движется только в одном направлении — устойчивость к затратам на последующих этапах цепочки и колебания глобального макроэкономического спроса станут переменными, влияющими на дальнейшую динамику цен на полупроводники.
Эта статья взята с официальной страницы WeChat "The Paper", автор: Сун Цзяннань (宋佳楠).
