Инцидент с уязвимостью безопасности холодного кошелька для биткойна вызвал цепную реакцию на рынке криптовалют, заставив инвесторов обратить взгляд на регулируемые продукты Уолл-стрит.
На прошлой неделе американские биржевые биткойн-ETF зафиксировали приток средств на сумму более 850 миллионов долларов, что стало лучшим недельным показателем с апреля.
Спусковым крючком для этой волны притока средств стала хакерская атака на кошелек Coldcard канадской компании Coinkite, в результате которой было украдено биткойнов на сумму около 130 миллионов долларов. Эрик Бэлчунас, аналитик Bloomberg Intelligence, заявил, что этот инцидент может сделать биткойн-ETF на спотовый биткойн более привлекательными для некоторых инвесторов, включая долгосрочных держателей.
Примечательно, что этот приток средств в ETF не сопровождался значительным отскоком цены биткойна. В понедельник биткойн упал более чем на 2%, до 63 830 долларов, с июня продолжая колебаться в узком диапазоне от 60 до 67 тысяч долларов, что примерно на 50% ниже исторического максимума, достигнутого в октябре прошлого года.
Холодные кошельки долгое время считались одним из самых безопасных способов хранения цифровых активов.
Эти физические устройства остаются в офлайн-режиме, предоставляя держателям возможность совершать криптовалютные транзакции с помощью секретного кода. Физическая изоляция от интернета теоретически делает их чрезвычайно устойчивыми к сетевым атакам.
Однако инцидент с Coinkite разрушил это традиционное представление.
Как сообщается, в определенной версии прошивки Coinkite существовал дефект, из-за которого информация о безопасности, используемая в некоторых кошельках, стала гораздо более предсказуемой, чем ожидалось. Это позволило злоумышленникам, никогда физически не контактировавшим с устройством Coldcard, захватить контроль над затронутыми кошельками и похитить биткойны.
"Мы делаем все возможное, чтобы помочь пострадавшим клиентам", — заявил Coinkite в четверг.
Этот всплеск спроса на ETF примечателен именно тем, что он происходит в отсутствие ценового импульса у биткойна, что указывает на структурный сдвиг в размещении активов, а не на усиление спекулятивных настроений.
Раджив Сони, глава отдела международного управления портфелями Wave Digital Assets, считает, что эта тенденция свидетельствует о том, что "маржинальный биткойн мигрирует от самокастоди к институциональным продуктам, становясь тем самым заблокированным, распределенным объемом предложения".
Биткойн-ETF предоставляют инвесторам доступ к ценовому экспоширу на биткойн без необходимости самостоятельно владеть или хранить токены, в то время как самокастоди исторически был важным символом, отделяющим держателей криптовалют от традиционной финансовой системы.
Переход к ETF не означает полного устранения рисков.
Криптовалютные кастодианы ETF также могут стать жертвами уязвимостей безопасности, и инвесторы при этом откажутся от прямого контроля, который дает прямое владение биткойном — эта озабоченность, на фоне многолетней череды банкротств, крахов бирж и мошенничества в криптоиндустрии, заставила многих сохранять бдительность.
Однако регулируемая институциональная структура предлагает определенный дифференцированный уровень защиты.
Эрик Бэлчунас отмечает: "Если кастодиан ETF подвергнется атаке, нет гарантии, что инвесторы не понесут убытков, но подобный инцидент, скорее всего, немедленно запустит регуляторную проверку и расследование правоохранительных органов".
По его мнению, это может дать некоторым инвесторам больше уверенности при передаче экспошира на биткойн крупным финансовым учреждениям. Крупные институты обычно имеют выделенные команды безопасности и применяют множество защитных мер для охраны активов клиентов, что создает заметный контраст с возможностями безопасности при самокастоди у частных лиц.
