Dalam laporan tahunan terbaru dari Asosiasi Industri Semikonduktor Amerika (SIA), terdapat satu gambar yang mudah memicu emosi.
Dari 2015 hingga 2024, investasi R&D Tiongkok terus meningkat, kurvanya pada 2024 mengejar dan bahkan sedikit melampaui Amerika Serikat. Berdasarkan ini, SIA mengingatkan para pembuat kebijakan AS: investasi R&D perusahaan dan pemerintah Tiongkok telah melampaui AS, terutama di tahap pengembangan akhir, AS perlu meningkatkan investasi kembali. Laporan itu juga menekankan bahwa belanja R&D perusahaan semikonduktor AS pada 2025 mencapai $76,8 miliar, meningkat 10,3% secara tahunan.
Investasi R&D Tiongkok menyusul AS merupakan perubahan yang patut ditanggapi serius. Namun, hal ini menunjukkan bahwa Tiongkok telah memiliki kemampuan mengerahkan sumber daya R&D dalam skala terbesar di dunia, bukan berarti semua bidang teknologi telah menyamai, apalagi langsung menyimpulkan bahwa semikonduktor Tiongkok telah memasuki tahap unggul secara menyeluruh.
Uang tetap penting. Hanya saja, setelah investasi mencapai level ini, persaingan mulai bergeser dari "ada tidaknya uang" ke "uang diinvestasikan di mana, siapa yang membelanjakannya, bagaimana mengubahnya, serta mampu tidak menanggung hasil yang lama tak kunjung datang".
"Melampaui AS", Pertama-tama Lihat Pakai Pengukur Apa
SIA mengutip data dari Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD).
OECD dalam statistik yang dirilis Maret 2026 menyatakan, jika dihitung berdasarkan keseimbangan kemampuan berbelanja (PPP), total investasi R&D masyarakat Tiongkok pada 2024 mencapai sekitar $860 miliar, dengan harga konstan 2020, telah menyusul dan sedikit melampaui AS. Setelah dikonversi ke harga 2024, investasi R&D kedua negara melewati $1 triliun.
Logika PPP tidak rumit. Uang dengan jumlah yang sama, di Tiongkok biasanya dapat membayar lebih banyak gaji insinyur, sewa laboratorium, dan sebagian layanan ilmiah dibandingkan dengan yang dapat dibeli di AS. Perbandingan menggunakan PPP lebih mendekati berapa banyak sumber daya R&D yang sebenarnya digunakan kedua negara.
Namun OECD juga khusus mengingatkan, PPP yang ada saat ini dirancang terutama untuk membandingkan PDB, bukan dihitung khusus untuk kegiatan R&D. Menggunakan PPP tahun dasar yang berbeda, investasi R&D Tiongkok 2024 mungkin setara dengan 90% hingga 95% dari AS, atau mungkin sedikit lebih tinggi dari AS; jika langsung dikonversi dengan nilai tukar pasar, investasi R&D Tiongkok hanya sekitar setengah dari AS.
Jadi, "investasi R&D Tiongkok melampaui AS" bukanlah kesalahan, namun merupakan pernyataan yang harus digunakan dengan menyertakan konteks.
Pernyataan yang lebih hati-hati seharusnya: diukur dengan PPP, investasi R&D Tiongkok telah memasuki skala yang setara dengan AS; dihitung dengan nilai tukar pasar, AS masih unggul signifikan.
Kedua metode perhitungan ini juga menjawab pertanyaan yang berbeda.
PPP lebih cocok untuk mengamati berapa banyak sumber daya R&D lokal yang dikerahkan Tiongkok; nilai tukar pasar lebih mendekati kemampuan membeli peralatan internasional, kekayaan intelektual luar negeri, talenta global, dan layanan teknis lintas batas. Untuk industri semikonduktor yang sangat internasional dan sangat bergantung pada peralatan serta perangkat lunak mahal, kedua konteks ini tidak boleh diabaikan.
Uang Tiongkok, terutama dibelanjakan untuk pengembangan eksperimental
2024, total anggaran R&D masyarakat Tiongkok mencapai 3,63268 triliun yuan, meningkat 8,9% secara tahunan, atau 2,69% dari PDB. Di antaranya, investasi perusahaan mencapai 2,82116 triliun yuan, menyumbang 77,7% dari total anggaran R&D nasional. Hingga 2025, investasi R&D Tiongkok semakin meningkat menjadi 3,9262 triliun yuan, proporsinya terhadap PDB naik menjadi 2,80%.
Struktur ini mudah menimbulkan kesan: investasi R&D Tiongkok terutama didorong oleh perusahaan, sehingga sudah sangat terpasar.
Pernyataan ini secara umum benar, tetapi belum cukup lengkap.
Dari total anggaran R&D Tiongkok 2024, penelitian dasar sebesar 250,09 miliar yuan, menyumbang 6,88%; penelitian terapan sebesar 430,55 miliar yuan, menyumbang 11,9%; pengembangan eksperimental mencapai 2,95204 triliun yuan, menyumbang 81,2%. Yang dimaksud pengembangan eksperimental adalah menggunakan pengetahuan ilmiah dan pengalaman teknik yang ada untuk mengembangkan produk atau proses baru, atau meningkatkan produk dan proses yang ada.
Pada 2025, anggaran penelitian dasar Tiongkok meningkat menjadi 277,8 miliar yuan, proporsinya mencapai 7,08%, meningkat 89,4% dibandingkan 2020. Investasi penelitian dasar sedang dipercepat, namun dari struktur keseluruhan, sumber daya R&D Tiongkok masih jelas condong ke pengembangan teknik dan aplikasi industri.
Ini bukanlah kelemahan bawaan.
Industri semikonduktor memang bukan industri yang hanya didorong oleh makalah penelitian. Penyetelan proses, perbaikan yield, peningkatan peralatan, validasi material, iterasi produk, dan adaptasi pelanggan, semuanya termasuk dalam pengembangan eksperimental. Banyak teknologi dari "bisa dibuat di laboratorium" ke "bisa berjalan stabil di lini produksi", di antaranya mungkin terpisah beberapa tahun bahkan lebih lama.
Kemampuan Tiongkok dalam beberapa tahun terakhir untuk cepat membentuk kemampuan skala besar di peralatan fotovoltaik, baterai traksi, sistem komunikasi, elektronik konsumen, dan beberapa bagian semikonduktor, erat kaitannya dengan struktur investasi yang menekankan pengembangan teknik dan industrialisasi ini.
Namun itu juga berarti, keunggulan Tiongkok lebih banyak tercermin dalam membuat produk dari teknologi yang ada, menurunkan biaya, dan memperluas kapasitas produksi. Terobosan jangka panjang yang melibatkan material baru, struktur perangkat baru, algoritma dasar, dan alat dasar, masih membutuhkan akumulasi penelitian dasar yang lebih tebal.
NCSES di bawah National Science Foundation AS memperkirakan, investasi R&D AS pada 2024 sekitar $993 miliar.
Dari data klasifikasi lengkap yang tersedia untuk 2023, dari total belanja R&D AS sebesar $937 miliar, penelitian dasar sekitar $138 miliar, menyumbang 15%; penelitian terapan sekitar $174 miliar, menyumbang 19%; pengembangan eksperimental sekitar $625 miliar, menyumbang 67%. NCSES menyatakan, dari 2021 hingga 2024, proporsi pengembangan eksperimental AS tetap sekitar 67%.
AS juga menghabiskan sebagian besar uangnya untuk pengembangan produk dan teknologi, bukan sekelompok profesor universitas duduk di laboratorium mengurus inovasi nasional. Tetapi proporsi penelitian dasarnya sekitar dua kali lipat Tiongkok.
Perbedaan 15% dengan sekitar 7% tidak hanya mencerminkan pengaturan anggaran, tetapi juga hasil pembagian kerja jangka panjang sistem penelitian kedua negara.
AS memiliki universitas penelitian, laboratorium nasional, proyek penelitian federal, dan lembaga penelitian perusahaan dalam skala besar. Sistem universitas dan penelitian publik bertanggung jawab mengeksplorasi banyak arah yang tidak terlihat hasil komersialnya dalam jangka pendek, sementara perusahaan mengubah hasil ini menjadi produk. Pada tahun fiskal 2024, belanja R&D perguruan tinggi AS mencapai $118 miliar, di mana pemerintah federal menyediakan 55% dananya.
Perusahaan di Tiongkok menanggung proporsi kegiatan R&D yang lebih tinggi. Perusahaan tentu lebih dekat dengan pasar, namun R&D perusahaan secara alami dibatasi oleh pendapatan, laba, dan siklus produk. Meminta perusahaan yang berada dalam persaingan ketat untuk berinvestasi jangka panjang dalam proyek dasar yang masih tidak terlihat pesanannya setelah sepuluh tahun, tidak realistis.
Inilah sebabnya mengapa penelitian dasar tidak bisa begitu saja diserahkan ke pasar.
Perbedaan Investasi R&D Semikonduktor Tiongkok-AS Sangat Besar
Total investasi R&D nasional mencakup farmasi, pertanian, energi, penerbangan antariksa, perangkat lunak, pertahanan, dan banyak penelitian ilmu sosial. Ini hanya bisa menjelaskan sumber daya penelitian keseluruhan suatu negara, tidak bisa langsung disamakan dengan investasi semikonduktor.
Ketika benar-benar memusatkan pandangan pada industri chip, perbedaannya akan lebih jelas.
Laporan SIA menunjukkan, belanja R&D perusahaan semikonduktor yang berkantor pusat di AS pada 2025 mencapai $76,8 miliar, meningkat 10,3% dibandingkan 2024. Menurut konteks daftar R&D industri UE yang dikutip laporan, belanja R&D perusahaan semikonduktor AS menyumbang sekitar 15% dari penjualan, Eropa 14,6%, Korea Selatan 10,6%, Tiongkok 10%, Jepang 8,5%, Taiwan Tiongkok 8,1%.
Di sini juga perlu diperhatikan batasan statistik. Proporsi ini berasal dari sampel perusahaan dan analisis SIA, bukan sensus lengkap semua perusahaan semikonduktor di setiap ekonomi. Tapi setidaknya ini menunjukkan, perusahaan chip AS tidak hanya memiliki skala pendapatan absolut yang besar, tetapi juga bersedia menginvestasikan proporsi pendapatan yang tinggi ke teknologi generasi berikutnya.
Penjualan global perusahaan semikonduktor AS pada 2025 sebesar $425 miliar, menyumbang 53,4% dari penjualan global. Pangsa pasar besar membawa pendapatan tinggi, pendapatan tinggi mendukung investasi R&D tinggi, hasil R&D membantu perusahaan mempertahankan harga premium produk.
Inilah bagian paling sulit untuk direplikasi dari semikonduktor AS.
Bukan sekadar menginvestasikan lebih banyak dana penelitian, tetapi memiliki perusahaan kelas dunia seperti Nvidia, Broadcom, Qualcomm, AMD, Applied Materials, Lam Research, KLA, Synopsys, dan Cadence, yang masing-masing telah membentuk siklus bisnis tertutup dalam desain chip, peralatan, EDA, dan perangkat lunak sistem.
R&D perusahaan bukan berakhir setelah anggaran habis. Hasil R&D masuk ke produk, produk masuk ke pasar global, kemudian laba diinvestasikan ke R&D generasi berikutnya, siklus ini begitu terbangun, efisiensinya sering kali lebih tinggi daripada sekadar bergantung pada dukungan dana eksternal.
Masalah industri semikonduktor Tiongkok juga bukan hanya kurangnya total investasi.
Pada periode yang sama, perusahaan desain chip, peralatan manufaktur, material, dan manufaktur wafer Tiongkok juga meningkatkan belanja R&D, namun skala pendapatan banyak perusahaan masih terbatas. Proporsi investasi R&D terhadap pendapatan mungkin tidak rendah, tetapi jumlah absolutnya sulit dibandingkan dengan pemain internasional utama. Sebagian perusahaan masih perlu sekaligus mengejar produk, proses, perangkat lunak, dan validasi pelanggan, dana terbatas tersebar ke banyak arah.
Investasi R&D suatu perusahaan 30% dari pendapatan, belum tentu lebih banyak uang daripada pemain internasional utama dengan proporsi investasi 15%. Proporsi mewakili kemauan berinvestasi, jumlah absolut menentukan banyak proyek bisa dilanjutkan atau tidak.
Investasi R&D Meningkat Cepat, Mengapa Beberapa Teknologi Masih Sulit Mengejar
Keistimewaan teknologi semikonduktor terletak pada, ini bukanlah perlombaan yang bisa maju stabil dengan mendistribusikan sumber daya secara merata.
Satu rantai manufaktur maju melibatkan material, peralatan, komponen, proses, EDA, IP, desain, pengemasan, dan pengujian. Mayoritas bagian mencapai 90 poin, tidak bisa mengimbangi satu bagian kunci yang hanya 50 poin.
Mesin lithografi kekurangan satu elemen optik kunci, kinerja seluruh mesin tidak bisa naik; peralatan etching menyelesaikan validasi laboratorium, tidak mewakili bisa berjalan terus-menerus di pabrik wafer; perangkat lunak desain bisa menjalankan chip sederhana, tidak berarti bisa mendukung desain kompleks dengan ratusan miliar transistor; chip sukses diproduksi sampel, juga tidak sama dengan pelanggan bersedia menyerahkan produk generasi berikutnya padanya.
Ini membuat tingkat konversi R&D semikonduktor sulit diukur dengan jumlah makalah, jumlah paten, bahkan jumlah dana R&D.
Indikator yang lebih realistis adalah: apakah peralatan bisa masuk ke lini produksi pelanggan, berapa lama rata-rata waktu tanpa kegagalan; apakah material bisa melalui validasi jangka panjang, bagaimana konsistensi batch; apakah yield proses bisa terus ditingkatkan; apakah alat EDA bisa mendukung proyek besar nyata; apakah chip bisa diproduksi massal, dan terus mendapatkan pesanan pelanggan dalam produk generasi berikutnya.
Indikator-indikator ini kurang cocok ditulis di halaman pertama dokumen pengajuan proyek, tetapi menentukan apakah investasi R&D akhirnya bisa menjadi kemampuan industri.
Sistem manufaktur kuat dan pasar besar Tiongkok, dalam proses ini memberikan keunggulan unik. Peralatan dan material baru bisa lebih cepat menemukan skenario uji coba, perusahaan chip juga memiliki kesempatan beriterasi berulang kali di komunikasi, mobil, industri, elektronik konsumen, dan pusat data.
Tetapi pasar besar tidak otomatis membawa validasi berkualitas tinggi.
Jika pelanggan hanya bersedia mencoba sekali di bawah tuntutan kebijakan, produk generasi berikutnya kembali mengganti pemasok asli, siklus R&D tertutup masih belum terbangun. Substitusi impor yang benar-benar efektif, bukan produk pernah dibeli, tetapi kinerja, biaya, dan layanan yang dibeli berulang oleh pelanggan.
Penelitian Dasar dan Rekayasa, Tidak Boleh Diletakkan di Dua Ujung Timbangan
Saat membahas struktur R&D Tiongkok, paling mudah jatuh ke satu kesalahan: proporsi penelitian dasar rendah, sehingga harus mengambil lebih banyak uang dari pengembangan rekayasa dialihkan ke penelitian dasar.
Masalahnya tidak sesederhana itu.
Semikonduktor Tiongkok saat ini masih memiliki banyak masalah rekayasa yang perlu diselesaikan. Stabilitas peralatan, kemurnian material, jendela proses, pendinginan kemasan, ekosistem perangkat lunak chip, dan layanan pelanggan, semuanya membutuhkan investasi berkelanjutan. Melemahkan investasi rekayasa, tidak otomatis menghasilkan inovasi dasar, malah bisa membuat hasil teknologi yang sudah diperoleh berhenti di tahap prototipe.
Arah yang lebih masuk akal bukan memilih salah satu, tetapi menghubungkan kedua ujung.
Penelitian dasar membutuhkan dana jangka panjang yang lebih stabil, terutama arah yang terkait dengan kemampuan dasar semikonduktor seperti material, fisika, kimia, matematika, arsitektur sistem komputer. Untuk proyek semacam ini, tidak bisa dievaluasi setiap tiga tahun sekali pendapatan industri, juga tidak bisa menuntut setiap makalah langsung sesuai dengan satu lini produk.
Rekayasa membutuhkan platform uji coba skala menengah yang lebih baik, kondisi pengujian publik, dan mekanisme validasi pelanggan. Teknologi yang dibuat lembaga pendidikan tinggi dan penelitian, jika tidak ada tim rekayasa menerima, tidak ada partisipasi validasi pabrik wafer dan perusahaan peralatan, sulit melintasi jarak dari laboratorium ke produksi massal.
Penelitian di bidang semikonduktor Tiongkok tidak kekurangan pengajuan proyek, juga tidak kekurangan rilis hasil. Yang benar-benar langka adalah mekanisme yang mampu mengerjakan suatu teknologi terus-menerus selama sepuluh tahun, mengalami kegagalan berkali-kali, akhirnya dihaluskan hingga pelanggan bersedia menggunakan.
Setelah Investasi R&D Masuk Kelompok Teratas, Masalah Efisiensi Akan Semakin Menonjol
Ketika investasi R&D suatu negara hanya beberapa ratus miliar yuan per tahun, menambah anggaran itu sendiri bisa menyelesaikan banyak masalah.
Ketika investasi mendekati 4 triliun yuan, situasinya akan berubah. Dana tambahan masih berguna, tetapi setiap penambahan satu yuan investasi, peningkatan marginal yang bisa dibawa mulai lebih banyak bergantung pada alokasi sumber daya.
Pembangunan laboratorium dan taman industri berulang antar daerah, akan menghabiskan dana; perusahaan untuk mendapatkan dukungan proyek, memilih membuka terlalu banyak lini produk sekaligus, akan menghabiskan dana; kurangnya peralatan bersama dan platform uji coba skala menengah, menyebabkan setiap tim berulang kali melakukan pembelian, juga akan menghabiskan dana.
Industri semikonduktor terutama membutuhkan konsentrasi sumber daya.
Beberapa arah memerlukan eksplorasi beberapa jalur teknologi secara paralel, tidak bisa hanya bertaruh pada satu jawaban; tetapi persaingan multi-jalur tidak sama dengan puluhan daerah membangun proyek serupa. Untuk bidang peralatan dan material dengan investasi besar, siklus panjang, dan pelanggan sedikit, terlalu tersebar malah akan membuat setiap tim kekurangan uang, orang, dan pelanggan nyata.
Tugas yang lebih sulit pada tahap berikutnya dari kebijakan R&D, bukan terus membuktikan "kami juga berinvestasi", tetapi mengizinkan proyek dieliminasi, membuat dana keluar dari arah yang tidak efektif, sekaligus membuat tim yang benar-benar ada kemajuan mendapatkan dukungan jangka panjang.
Ini jauh lebih sulit daripada mengumumkan angka investasi baru.
Persaingan Chip Tentu Harus Bandingkan Investasi Dana, Tetapi Juga Bandingkan Perencanaan Ilmiah dan Kemampuan Organisasi
Investasi R&D Tiongkok menyusul AS, pertama-tama menunjukkan peningkatan investasi teknologi berkelanjutan selama lebih dari sepuluh tahun telah menghasilkan efek skala. Tiongkok tidak lagi mengandalkan manufaktur biaya rendah menerima difusi teknologi, tetapi menjadi salah satu ekonomi dengan investasi sumber daya R&D terbesar di dunia.
Perubahan ini tidak boleh diremehkan.
Pasukan insinyur besar, rantai manufaktur lengkap, dan peningkatan belanja R&D perusahaan yang terus bertambah, memang meningkatkan kemampuan Tiongkok menyelesaikan masalah industri yang kompleks. Kemajuan Tiongkok di beberapa bidang peralatan semikonduktor, material, pengemasan, penyimpanan, dan proses matang, juga bukan diperoleh dari satu kebijakan tunggal, tetapi hasil akumulasi investasi jangka panjang.
Tetapi anggaran R&D melampaui suatu negara, tidak ada tombol yang secara otomatis mewujudkan kepemimpinan teknologi.
Persaingan semikonduktor bandingkan uang, juga bandingkan akumulasi sains dasar, kepadatan talenta, skala pendapatan perusahaan, validasi pelanggan, pasar global, dan sinergi industri. Yang lebih penting, bandingkan siapa yang mampu menahan ketidakpastian lebih lama.
Pengembangan rekayasa bisa menetapkan target triwulanan, penelitian dasar seringkali tidak memiliki titik akhir yang jelas. Peralatan bisa menyelesaikan penerimaan, yield dan stabilitas masih perlu beberapa tahun penghalusan. Perusahaan bisa mengandalkan kebijakan mendapatkan pelanggan pertama, pelanggan kedua harus direbut produk sendiri.
Tiongkok telah menyelesaikan masalah "ada tidaknya kemampuan investasi skala besar". Selanjutnya yang benar-benar menentukan perbedaan adalah, apakah uang-uang ini bisa menembus makalah, proyek, dan prototipe, akhirnya tinggal di dalam produk, lini produksi, dan pesanan pelanggan.
Artikel ini berasal dari akun WeChat publik: TechSugar , penulis: Tan Xin
