Компания Strategy под руководством Майкла Сейлора (Michael Saylor) приобрела еще 155 биткоинов за $18 миллионов в период с 4 по 10 августа. Средняя цена покупки составила $116 401 за биткоин, согласно документу 8-K, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) в понедельник.
Ровно через пять лет после первой покупки биткоина в 2020 году компания Strategy (ранее известная как MicroStrategy) владеет в общей сложности 628 946 биткоинами стоимостью около $76 миллиардов. Средняя цена покупки составляет $73 288 за биткоин при общих затратах около $46,1 миллиарда, включая комиссии и расходы. Это почти 3% от общего количества биткоинов в 21 миллион монет и означает бумажную прибыль около $30 миллиардов.
Финансирование через привилегированные акции
Последние приобретения были профинансированы за счет продажи бессрочных привилегированных акций Strife (STRF) и Stretch (STRC). На прошлой неделе Strategy продала 115 169 акций STRF на сумму примерно $13,6 миллиона. По состоянию на 10 августа в рамках программы постепенного размещения акций остается доступными для выпуска и продажи акции STRF на сумму $1,87 миллиарда.
Оставшиеся биткоины были приобретены за счет средств от ранее завершенного первичного публичного размещения STRC на $4,2 миллиарда. STRF представляют собой неконвертируемые акции с совокупным дивидендом 10%, что делает их наиболее консервативными среди привилегированных акций Strategy. STRC — это новые привилегированные акции с переменной ставкой, начиная с 9% годовых с ежемесячными выплатами и корректируемыми ставками для поддержания торговли вблизи номинала $100.
Программы ATM для STRK, STRF и STRD на сумму $21 миллиард, $2,1 миллиарда и $4,2 миллиарда соответственно дополняют план компании «42/42», который нацелен на привлечение $84 миллиардов через размещение акций и конвертируемые облигации для покупки биткоина до 2027 года. Это увеличенная версия первоначального плана «21/21» на $42 миллиарда после исчерпания акционерной части.
Изменение стратегии и финансовые результаты
Сейлор традиционно указал на вероятность очередного приобретения биткоина, опубликовав обновление трекера покупок Strategy 10 августа со словами: «Если ты не прекращаешь покупать биткоин, ты не прекращаешь зарабатывать деньги».
Однако на прошлой неделе не было продано ни одной обыкновенной акции класса A (MSTR), при этом под этой программой ATM остается $17 миллиардов. В финансовых результатах за второй квартал Strategy обязалась не выпускать обыкновенные акции, если отношение рыночной капитализации к чистой стоимости активов (mNAV) ниже 2,5x, за исключением специфических целей вроде выплаты процентов по долговым обязательствам и дивидендов по привилегированным акциям. Показатель mNAV Strategy в настоящее время составляет около 1,5x.
Компания отчиталась о рекордной чистой прибыли в $10 миллиардов во втором квартале. Операционная прибыль составила примерно $14,03 миллиарда, что на 7 106% больше в годовом исчислении, в основном благодаря нереализованной прибыли в $14 миллиардов от биткоин-активов. Прибыль стала результатом нового правила учета, позволяющего компании применять справедливую стоимость к цифровым активам.
Корпоративная гонка накопления биткоина
По данным Bitcoin Treasuries, сейчас 151 публичная компания приняла какую-либо форму модели приобретения биткоина. В топ-10 входят MARA с 50 639 биткоинами, поддерживаемая Tether компания Twenty One с 43 514 биткоинами, Bitcoin Standard Treasury Company при поддержке Адама Бэка (Adam Back) и Cantor Fitzgerald с 30 021 биткоином, Riot Platforms с 19 239 биткоинами, Trump Media & Technology Group с 18 430 биткоинами, Metaplanet с 17 595 биткоинами, Galaxy Digital с 17 102 биткоинами, CleanSpark с 12 703 биткоинами и Coinbase с 11 776 биткоинами.
