Трейдеры биткоина проявляют осторожность в ожидании новых сюрпризов торговой войны, а цена BTC столкнулась с ключевым сопротивлением долгосрочного нисходящего тренда на старте новой недели.
Быки сражаются с ключевой линией сопротивления
Биткоин закончил прошлую неделю с ростом на 6,7%, однако впереди настоящее испытание — прорыв нисходящей линии тренда, которая ограничивала рост в течение нескольких месяцев.
«Биткоин закрылся выше нисходящего тренда на дневном графике. Таким образом, подтверждение прорыва уже в процессе», — сообщил трейдер и аналитик Rekt Capital в соцсети X. «Однако раньше биткоин уже поднимался над линией нисходящего тренда, но затем не смог удержаться выше при ретесте этого уровня (на графике эти моменты отмечены из красных кружками). Сейчас происходит новый ретест этого уровня, и для продолжения роста он должен быть успешной».
1-дневный график BTC/USD. Аналитика: Rekt Capital
Популярный трейдер AK47 в X опубликовал цели для роста и падения цены BTC, в зависимости от результата ретеста линии тренда.
«BTC может подняться до $88 000, но не слишком расслабляйтесь», — предупредил он. «Это может оказаться ложным пробоем, захватывающим ликвидность перед падением до $81 000 для формирования перевернутой модели ’голова и плечи‘. Если это произойдет, $95 000–$100 000 не за горами».
Тарифная риторика держит рынки в напряжении
Более спокойная неделя для макроэкономических данных США оставляет в центре внимания первичные заявки на пособие по безработице, в то время как продолжающаяся торговая война остается доминирующей темой.
С Китаем в фокусе, рисковые активы и криптовалюты сталкиваются с молниеносной волатильностью при появлении новых сюрпризов, связанных с торговыми тарифами.
13 апреля ситуация внезапно улучшилась, когда Таможенно-пограничная служба США объявила о приостановке тарифов на ключевые технологические продукты. В результате биткоин поднялся до 11-дневного максимума выше $86 000.
Последующее заявление Трампа, опровергнувшего «исключения» в тарифной войне с Китаем, оказали новое давление на фьючерсы акций, а биткоин отступил и торгуется чуть выше $84 000 на момент написания статьи.
«Мы полагаем, что ’исключения из тарифов‘, объявленные на выходных, изначально задумывались как временные», — написал аналитический ресурс The Kobeissi Letter в соцсети X.
Цель заключалась в снижении доходности казначейских облигаций перед возобновлением торговой войны.
The Kobeissi предположил, что рынки изначально рассматривали этот шаг как сигнал о возможном полном завершении торговой войны, но были разочарованы день спустя.
«Облигации, вероятно, все еще будут расти вместе с акциями, но неопределенность только усилилась. Рынок облигаций — король», — добавил автор.
Продолжая тему, трейдинговая фирма Mosaic Asset согласилась, что облигации могли сыграть решающую роль в изменении траектории политики на прошлой неделе.
«Именно волатильность в других областях рынков, таких как валюты и казначейские облигации, могла вынудить к быстрому повороту в торговой и тарифной политике», — резюмировал ресурс в последнем выпуске своего регулярного информационного бюллетеня «The Market Mosaic» от 13 апреля.
Неопределенность вокруг тарифов превратилась в ситуацию «черное или белое» для фондового рынка. Любые признаки напряженности моментально обрушивают котировки, тогда как малейшие намеки на смягчение позиций так же резко отправляют акции вверх.
Отток из биткоин-ETF «едва заметен»
Признаком того, насколько турбулентной была прошлая неделя, стал чистый отток средств из американских биржевых фондов спот-биткоина (ETF). В одну из худших недель для ETF-продуктов с момента их дебюта в начале 2024 года общий отток превысил $750 млн.
Однако сетевой экономист Тимоти Петерсон (Timothy Peterson) считает, что беспокоиться не о чем. Оценив общую картину, он отметил, что даже такой значительный отток практически не влияет на общий инвестиционный пул, сформированный ETF за немногим более года.
«На прошлой неделе ETF биткоина в США пережили пятую по величине оттоков неделю за все время. Более $700 млн. Тем не менее, это едва заметно на графике», — сообщил он подписчикам в X.
Вот насколько большим стал биткоин. Вот насколько устойчивы эти инвестиции.
Среди крупных инвесторов, стремящихся «купить на спаде», была компания Strategy (бывшая MicroStrategy), чей соучредитель Майкл Сейлор (Michael Saylor) указал на то, что компания увеличивает свои вложения в BTC в эти выходные.
«Никаких тарифов на оранжевые точки», — написал он в соцсети X на фоне графика приобретений Strategy.
Будет ли биткоин привлекательным предложением для институциональных инвесторов на фоне продолжающейся неопределенности из-за торговой войны — большой вопрос.
Опрос Bank of America в конце марта показал, что респонденты в подавляющем большинстве предпочитают золото в качестве защиты от волатильности — его выбрали 58%. «Это сравнимо с всего лишь 9% для 30-летних казначейских облигаций и 3% для биткоина», — написал Kobeissi, сообщая о результатах.
Добавьте сюда кризис дефицита бюджета США, и золото быстро становится единственным глобальным безопасным активом-убежищем.
Падение доллара дает надежду рисковым активам
Доллар США способен принести некоторый свет в конце туннеля для осторожных трейдеров рисковых активов на этой неделе. Торговая война нанесла ему ущерб, и если измерять его по отношению к валютам основных торговых партнеров, его слабость очевидна.
Индекс доллара США (DXY) упал до трехлетних минимумов на прошлой неделе и, на момент написания статьи, вновь тестирует эти минимумы.
Анализ взаимосвязи биткоина с силай доллара обычно показывает, что рост BTC происходит после значительных падений DXY, хотя и с задержкой в несколько месяцев.
В связи с этим популярный аналитический аккаунт Bitcoindata21 ожидает повторения событий 2017 года, что означает новый исторический максимум BTC/USD в конце года.
«У меня 99 проблем, но DXY среди них нет», — резюмировал Bitcoindata21.
Формирование отскока бычьего рынка?
Глобальная денежная масса М2, с которой положительно коррелирует цена биткоина, стремится прорваться за пределы исторических максимумов.
«Глобальная масса M2 остается на историческом максимуме три дня подряд», — отметил аналитик Colin Talks Crypto в соцсети X.
Это фантастический знак того, что будет происходить с рисковыми активами примерно через 108 дней.
Автор описывает закономерность, в рамках которой резкие движения в глобальном M2 вызывают аналогичное поведение биткоина после истечения периода задержки.
Однако до этого может появиться последняя возможность «купить на спаде» (’buy the dip‘). По словам Colin Talks Crypto, «глобальный M2 (со смещением в 108 дней) не предвещает резкого взлета в ближайшие 2,5 недели и фактически указывает на медленное падение на следующей неделе вплоть до 16-17 апреля».
Таким образом, аналитики прогнозируют возможность значительного роста биткоина в ближайшие месяцы. Рост глобального M2 и ослабление доллара создают благоприятный фон для ралли.
