Маск будет сам производить чипы. Не проектировать — Tesla самостоятельно разрабатывает чипы уже семь лет. На этот раз речь идёт о производстве. Он объявил о планах инвестировать около 25 миллиардов долларов в строительство суперфабрики по производству чипов под названием Terafab, целью которой является освоение 2-нм техпроцесса, производство 100 тысяч пластин в месяц и объединение в одном комплексе производства логических чипов, памяти и передовой упаковки.
Причина проста. Аппетиты Tesla к вычислительной мощности уже настолько велики, что внешние фабрики не справляться. Вычислительная мощность чипов для автопилота увеличивается в три-пять раз с каждым поколением, на подходе массовое производство робота Optimus и Robotaxi, а самые передовые производственные мощности в мире уже распределены между Apple, Qualcomm и NVIDIA. Заключение контрактов на производство для резервирования мощностей — это лишь временная мера, собственное производство — конечная цель.
25 миллиардов долларов. В любой другой отрасли на эти деньги можно купить всю цепочку поставок. В производстве полупроводников их не хватит даже на постройку стандартной фабрики по производству 2-нм пластин.
Согласно данным компаний и отраслевым СМИ, общие инвестиции в кампус TSMC в Аризоне составляют 1650 миллиардов долларов, фабрика Samsung в Тейлоре — 440 миллиардов, фабрика Sherman компании Texas Instruments (TI), лидера в производстве аналоговых чипов — 300 миллиардов, фабрика Intel в Огайо — 280 миллиардов. Tesla находится в конце списка. Более того, по оценкам Tom's Hardware и других изданий, её 25 миллиардов — это лишь внешние расчёты, сам Маск не подтверждал точную цифру.
Что ещё важнее — это маленький график справа. Согласно оценкам отраслевых исследовательских机构, строительство фабрики производительностью 50 тысяч пластин в месяц обойдётся в 200 миллиардов долларов для 3-нм и в 280 миллиардов для 2-нм техпроцесса. Переход с 3-нм на 2-нм увеличивает стоимость строительства на 40%.
Tesla планирует потратить 25 миллиардов на производство 100 тысяч 2-нм пластин в месяц. По отраслевым стандартам, одна стандартная фабрика на 50 тыс. пластин/мес. с 2-нм процессом стоит 280 миллиардов. Tesla хочет сделать работу двух фабрик и упаковочного производства, потратив меньше, чем стоит одна стандартная фабрика. Это не бюджет, а список пожеланий.
Но то, что действительно заставляет затаить дыхание в Terafab, — это не деньги, а целевые показатели производства.
Согласно данным исследовательской机构 TrendForce, мощности TSMC по производству 2-нм чипов к концу 2026 года预计 составят от 100 до 130 тысяч пластин в месяц, но это число уже забронировано Apple, Qualcomm, AMD и NVIDIA. По сообщениям Digitimes, мощности Samsung по производству 2-нм чипов составляют лишь 21 тысячу пластин в месяц, с долгосрочной целью в 50 тысяч.
Tesla начинает с нуля. Её цель — 100 тысяч.
Переход с 0 до 100 тысяч пластин в месяц означает, что с нуля необходимо догнать все производственные мощности TSMC в самой передовой технологии в мире. TSMC начала строительство фабрики в Аризоне в 2021 году и потратила три с половиной года, чтобы запустить в производство первую 4-нм фабрику. И это при том, что TSMC имеет за плечами тридцатилетний опыт производства на Тайване.
Tesla действительно производила автомобили быстрее, чем ожидалось. Но допустимая погрешность в производстве пластин и производстве автомобилей несопоставима. Бракованный автомобиль можно отозвать, дефект на пластине означает брак тысяч чипов.
Чтобы понять, почему Terafab появился в 2026 году, нужно взглянуть на более длинную перспективу.
В 2019 году команда под руководством Джима Келлера, главного архитектора чипов автопилота Tesla, представила HW3. Это был первый чип для автопилота, полностью自主研发 Tesla, произведённый по 14-нм техпроцессу Samsung, с производительностью 144 TOPS. В 2023 году HW4 перешёл на 7-нм техпроцесс Samsung, а производительность выросла более чем в три раза. Согласно报道 TrendForce, к 2026 году чип AI5 перейдёт на двойное производство по 3-нм и 2-нм техпроцессам, с производительностью до 2000-2500 TOPS, при этом GPU и ISP будут полностью вынесены, а весь чип будет оптимизирован исключительно для инференса transformer.
Производительность растёт в три-пять раз с каждым поколением. Но стратегия производства также эволюционирует. От «только Samsung» для HW3 до «двойное хеджирование между TSMC и Samsung» для AI5, и далее до AI6. Согласно报道 TechCrunch и Bloomberg, для AI6 был подписан долгосрочный контракт с Samsung на 16.5 миллиардов долларов для резервирования мощностей до 2033 года.
Terafab — это естественное продолжение этой линии. По сообщениям Tom's Hardware, в прошлом году контракт Tesla на AI6 фактически спас фабрику Samsung в Тейлоре, строительство которой на 44 миллиарда долларов было приостановлено из-за «отсутствия клиентов». Когда твои потребности в чипах достаточно велики, чтобы поддерживать чужую фабрику, возникает вопрос: а почему бы не построить свою?
На графике пунктирные отрезки для AI6 и Terafab не имеют标注 конкретных значений TOPS, так как спецификации этих поколений ещё не опубликованы. Но направление тренда очевидно. Кривая вычислительной мощности чипов Tesla экспоненциальна, а зависимость от стороннего производства достигла точки, которую необходимо срочно решать.
Остаётся вопрос времени.
Фабрика TSMC в Аризоне Fab 1 от стройки до запуска в production заняла около 3.5 лет — это отраслевой рекорд скорости, но у TSMC есть三十年 опыта. Samsung в Тейлоре заняло около 4 лет, с перерывом из-за отсутствия клиента. По сообщениям The Register, у Intel в Огайо всё ещё хуже: строительство началось в 2022 году, а сейчас перенесено на 2030-2031 годы.
Отраслевая практика такова: строительство занимает 3-5 лет, плюс ещё 2.5 года на выход на полную мощность. Даже по меркам скорости TSMC, Terafab в лучшем случае начнёт выпускать пластины только к концу 2029 года.
И это как раз совпадает с временным окном瓶颈 в вычислительной мощности Tesla. Двойное производство AI5 продержится до 2027-2028 годов, контракт с Samsung на AI6 действует до 2033 года. Но если массовое производство роботов Optimus и Robotaxi взлетит в 2029 году, как планирует Маск, внешних производственных мощностей может не хватить. Terafab не нужно выпускать чипы в 2026 году, ему нужно быть готовым к 2030 году.
Маск также公开 говорил о возможности сотрудничества с Intel. У Intel есть其 самый передовой техпроцесс 18A (эквивалентный отраслевому 2-нм) и простаивающие мощности,急需 внешних заказчиков, а у Tesla есть чёткий спрос на чипы и деньги. Если эта линия сработает, Terafab будет не стартом с нуля в одиночку, а взаимовыгодным союзом.
25 миллиардов долларов не купят много определённости в производстве чипов. Но они купили входной билет. Билет, который превращает Tesla из крупнейшего покупателя чипов в игрока на field производства чипов. Когда мы оглянемся на этот график через три года, он будет либо отправной точкой стратегии вертикальной интеграции Tesla, либо самой дорогой рисованной картинкой Маска.
