Ditulis oleh: blocmates.(@blocmates)
Diterjemahkan oleh: AididiaoJP, Foresight News
Jika Anda seperti kami, terikat erat dengan industri ini selama beberapa tahun terakhir, Anda akan merasakan dengan jelas bahwa suasana telah berubah.
Segalanya terasa kurang menggairahkan, satu-satunya yang tampaknya menarik perhatian hanyalah hal-hal yang mengandung dua kata – AI dan Agent.
Konsensus umum menganggap bahwa industri sedang dioptimalkan secara serius untuk melayani AI Agent, menyebabkan produk yang masih bergantung pada interaksi manusia langsung atau "lapisan manusia" terpinggirkan.
Oleh karena itu, dari perspektif manusia, industri mungkin tampak agak kaku, tetapi lingkungan on-chain tetap aktif dan penuh kehidupan di lapisan baru (lapisan Agentic), yang secara teknis tidak dapat diintervensi langsung oleh manusia.
Efisiensi mendorong lebih banyak pengguna beralih ke interaksi yang dipimpin AI. Platform yang awalnya dirancang untuk klik dan operasi manusia, kini sedang dioptimalkan untuk melayani "non-manusia".
Pemain besar seperti Uniswap Labs telah meluncurkan 7 "Skills" open-source yang ditujukan untuk AI Agent pada bulan Februari. Alat-alat ini memungkinkan AI Agent pengkodean mandiri (misalnya, Claude, Cursor, atau dalam kerangka kerja Agent lainnya) untuk berinteraksi secara langsung dan andal dengan protokol Uniswap secara on-chain.
Namun, bertentangan dengan narasi "AI Agent akan melahap segalanya" yang bertebaran di linimasa, pengamatan lebih dekat mengungkapkan cerita yang sedikit berbeda – pertumbuhan aktivitas Agent lebih spesifik pada sektor tertentu, bukan di seluruh industri.
Kami memutuskan untuk menggali lebih dalam, untuk melihat sektor mana yang sudah "dilahap", dan mana yang masih menunggu untuk dilahap.
Tujuan kami adalah: memahami apakah lapisan manusia dalam kripto benar-benar sedang sekarat, dan menjelajahi solusi yang dibangun di atas lapisan baru kripto ini, memastikan kendali tidak hilang.
Sektor yang Sudah Didominasi AI Agent
Di sektor tertentu, kami mengamati aktivitas yang digerakkan AI Agent sangat hidup, sementara interaksi manusia langsung menurun. Berikut beberapa contohnya:
Perdagangan Derivatif (Kontrak Perpetual)
Pasar kontrak perpetual adalah pasar likuid yang paling jelas didominasi bot dalam kripto. Kecepatan, pengenalan pola, dan eksekusi 24/7 adalah hal-hal yang dilakukan mesin lebih baik daripada manusia. Tidak ada yang akan berdebat bahwa manusia harus melakukan perdagangan spot secara manual.
10 protokol perpetual teratas dalam 30 hari terakhir menghasilkan volume perdagangan sekitar $592 miliar, dengan Hyperliquid sendiri menyumbang $248,8 miliar, diikuti oleh Aster ($61,6 miliar).
Kompetisi perdagangan langsung "Manusia vs AI" Aster yang berlangsung selama dua minggu dalam kondisi sangat fluktuatif, adalah contoh yang jelas: 43% peserta manusia dilikuidasi, sementara semua 30 AI Agent menyelesaikan kompetisi, tanpa likuidasi, dengan tingkat kelangsungan hidup 100%.
ROI keseluruhan tim perdagangan manusia adalah -32,22%, sementara AI Agent membatasi total kerugian sekitar $13.000, dengan ROI keseluruhan -4,48%.
Perdagangan Arbitrase (MEV)
Ini adalah kasus paling absolut yang didominasi bot dalam kripto, karena tidak ada operator MEV manusia yang menguntungkan secara skala.
Ekosistem MEV di berbagai jaringan telah berkembang menjadi industri perdagangan otomatis yang sangat kompetitif, dengan bot khusus dan alat infrastruktur memindai mempool blockchain.
Pada tahun 2025, serangan sandwich menyumbang 51,56% dari total volume transaksi MEV ($289,76 juta). Di Solana, bot sandwich menangkap 1,7% hingga 5,4% dari total volume harian (rata-rata 2,9%), mengeksekusi $3,85 miliar transaksi sandwich dalam lebih dari 3,9 juta bundle.
Bot tunggal menyumbang 42% dari semua volume perdagangan sandwich, mengeksekusi lebih dari $1,6 miliar transaksi dalam 30 hari terakhir.
Ini juga meluas ke protokol DeFi. Seluruh siklus likuidasi – pemantauan, pemicuan, dan eksekusi – ditangani oleh bot yang tidak memerlukan izin.
Meskipun ini sudah ada sebelum demam AI Agent, seiring kategori DeFAI terus berkembang, seluruh proses sekarang telah secara signifikan diotomatisasi oleh Agent.
Optimisasi Hasil (Yield)
Kategori ini pada dasarnya adalah Agent-first. Data menunjukkan bahwa dari protokol DeFi baru yang diluncurkan pada Q1 2026, 68% setidaknya menyertakan satu AI Agent otonom untuk perdagangan, manajemen likuiditas, dan pemantauan risiko.
Dibandingkan dengan data 12 bulan sebelumnya, kami melihat peningkatan adopsi AI Agent di bidang hasil sebesar 15%.
Di platform seperti Giza dan ZyFAI, kinerja AI Agent terus mengungguli – yang terakhir mencapai kelebihan hasil (outperformance) +73,42% dibandingkan strategi statis.
Giza mencatat lebih dari 800.000 transaksi otonom, dengan aset di bawah manajemen mencapai puncaknya $40 juta.
Selain Giza dan ZyFAI, ada lebih banyak proyek dalam kategori ini, kami telah membahas beberapa, dan yang lainnya juga senang untuk dibahas lebih dalam berdasarkan permintaan dan tinjauan lebih lanjut – termasuk:
Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, dll.
Pembaruan dari proyek-proyek terkemuka seperti Pendle (termasuk penyebaran konektor MCP dan pembuatan Skills, memungkinkan Pendle terintegrasi dengan mudah dengan AI Agent asli kripto dan non-asli) juga membuktikan bahwa industri hasil (yield) dengan cepat condong ke interaksi Agent-first.
Perdagangan Spot & Optimisasi Portofolio
Bot perdagangan otomatis saat ini diperkirakan menyumbang 65% dari volume perdagangan kripto global. Awal 2026, AI Agent aktif harian on-chain mencapai 250.000, meningkat lebih dari 400% dari 2025.
Khususnya di Solana, AI Agent menghasilkan volume perdagangan DEX sebesar $31 miliar pada tahun 2025, sekitar 2% dari total volume DEX ($1,5 triliun).
Kami melihat peningkatan perdagangan spot yang digerakkan Agent, termasuk perdagangan meme coin di berbagai jaringan.
Pengguna semakin bergantung pada infrastruktur Agent-first untuk penerbitan token, perdagangan, dan manajemen portofolio, mendorong popularitas platform seperti Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony, dll.
Sektor Medan Pertempuran (Aktivitas Agent + Manusia Bersamaan)
Pasar Prediksi
Polymarket adalah medan uji terperinci untuk AI vs manusia dalam kripto, datanya sulit dibantah. Kita semua pernah melihat postingan yang membanggakan menghasilkan jutaan dolar dengan Agent di pasar prediksi.
Namun, dari basis 10.582 pedagang aktif, 880 bot (8,3% akun) rata-rata menghasilkan keuntungan $119.156, sementara manusia $12.671 – kesenjangan per kapita 9,4 kali.
Agent mencapai tingkat profitabilitas 66,4%, sementara manusia 45,3%. Jendela arbitrase menyusut dari 12,3 detik pada 2024 menjadi 2,7 detik pada 2026, dengan bot yang mengeksekusi di bawah 100 milidetik menangkap 73% dari semua keuntungan arbitrase.
AI Agent yang digerakkan AI kini menyumbang sekitar 18% dari total volume perdagangan pasar prediksi, lebih dari 30% dompet Polymarket telah menggunakan AI Agent.
Namun, nuansanya adalah: untuk pasar yang berlangsung berminggu-minggu atau berbulan-bulan, kesenjangannya menyusut drastis – dalam beberapa kategori, manusia sebenarnya tampil lebih baik.
Bot telah terbukti tidak mahir menangani perubahan, sehingga ketika dinamika fundamental berubah, mereka bingung. Sebaliknya, manusia akan beradaptasi.
Oleh karena itu, yang kami lihat adalah: permainan arbitrase jangka pendek telah diambil alih oleh Agent, sedangkan permainan penilaian jangka panjang masih milik manusia.
Ini menyimpulkan bahwa, untuk masa depan yang dapat diperkirakan, aktivitas Agent di pasar prediksi akan terus seimbang dengan interaksi manusia, sampai kita mungkin memiliki model yang lebih berpersepsi, mampu membuat keputusan bernuansa yang masih didominasi manusia.
Pinjaman DeFi
Pinjaman adalah contoh lain dari otomatisasi berlapis. Seperti yang kami sebutkan di sektor yang didominasi Agent, bot likuidasi sudah berakar; namun, sebagian besar keputusan deposito dan peminjaman masih dibuat oleh manusia.
Aave memimpin dengan TVL $12,4 miliar, diikuti oleh Morpho ($6,9 miliar).
DeFAI Agent telah mengerahkan ulang lebih dari $2 miliar TVL di protokol pinjaman dan hasil – angka absolut yang mengesankan, tetapi kurang dari 2% dari total TVL DeFi ($1,3-1,4 triliun).
Ini jelas menunjukkan bahwa keputusan deposito, pilihan jaminan (kolateral), dan preferensi risiko masih terutama merupakan panggilan manusia. Sementara AI Agent menangani pipa di tepian, intinya masih dikendalikan oleh manusia.
Sektor yang Didominasi Manusia
Stablecoin & Pembayaran Kartu
Per Maret 2026, kapitalisasi pasar total stablecoin sekitar $3,12 triliun. Volume yang disesuaikan (setelah menyaring aktivitas bot, MEV, dan wash trading) mencapai $28 triliun aktivitas ekonomi nyata pada tahun 2025. Tumbuh dengan CAGR 133% sejak 2023.
Transfer stablecoin di bawah $250 mencapai rekor 5,84 miliar transaksi pada Agustus 2025. Kami percaya ini adalah pengguna mengirim uang ke keluarga, membayar freelancer, atau membagi tagihan. Lebih dari 80% transaksi stablecoin yang didukung dolar AS terjadi di luar AS, di mana adopsi Agent memimpin.
Orang-orang nyata di pasar berkembang menggunakan stablecoin sebagai akses ke dolar AS dan lindung nilai ekonomi, menjadikannya kunci langsung untuk pangsa pasar stablecoin. Hanya pada Februari 2026, volume mencapai $1,78 triliun.
Selain itu, kategori pembayaran kartu sedang berkembang pesat karena kejelasan regulasi yang lebih baik. Produk memungkinkan pengguna membelanjakan aset kripto di mana saja yang menerima kartu tradisional, dengan dana tetap dalam penyimpanan sendiri (self-custody) hingga saat pembelian.
Sektor ini hanya sekitar 5% yang digerakkan oleh Agent. Sisanya adalah orang-orang yang mentransfer uang. Tidak seperti sektor yang didominasi bot, pengguna di sini sering kali tidak tahu atau tidak peduli bahwa mereka menggunakan kripto. Itulah tepatnya intinya.
Dompet (Wallet)
Dompet adalah lapisan terakhir antara manusia dan blockchain, dan lapisan yang tidak dapat diabstraksi sepenuhnya.
Meskipun upaya abstraksi telah dilakukan, proses persetujuan sangat membutuhkan pengawasan manusia. Harus ada seseorang yang menandatangani. Harus ada seseorang yang memutuskan apakah mempercayai apa yang ada di depan mata.
Phantom memiliki lebih dari 15 juta pengguna aktif bulanan. Seluruh ruang dompet sedang berinvestasi dalam peningkatan yang berpusat pada manusia, seperti pratinjau transaksi yang dapat dibaca manusia, keamanan biometrik, dan pengeluaran berbasis kartu.
Dompet terbaik 2026 telah berkembang dari wadah penyimpanan "seed phrase + string" menjadi dasbor keuangan lengkap.
Dompet Agent tingkat perusahaan 2026 mencakup batasan anggaran, daftar putih (whitelist), log audit, dan penghentian darurat – memperlakukan Agent sebagai operator dengan izin terbatas, bukan penandatangan yang mahakuasa.
Lapisan Verifikasi Manusia & Agent: Semakin Banyak Agent, Semakin Penting Ini
Karena semakin banyak Agent yang membanjiri aktivitas on-chain, nilai untuk membuktikan bahwa Anda adalah manusia atau bahwa Agent bertindak atas nama manusia juga semakin tinggi.
Ada beberapa proyek yang berkembang sepanjang garis ini, memastikan kita tidak tersesat dalam matriks dunia mesin.
World & AgentKit
Penyebutan pertama: World (dahulu Worldcoin - WLD) – orang-orang ini telah memverifikasi lebih dari 17 juta pengguna melalui perangkat keras Orb pemindaian iris.
World menggambarkan dirinya sebagai respons terhadap dunia yang jenuh AI – membangun infrastruktur digital yang membuat menjadi manusia benar-benar berarti.
Kemudian mereka meluncurkan AgentKit. Sebuah toolkit yang memungkinkan AI Agent membawa bukti kriptografis bahwa mereka didukung oleh manusia unik yang telah melewati World ID, dan terintegrasi dengan protokol x402 Coinbase dan Cloudflare untuk pembayaran mikro stablecoin.
t54
Proyek lain yang kami pantau adalah t54, yang sedang membangun infrastruktur kepercayaan dan keamanan (sering disebut "lapisan kepercayaan") untuk ekonomi Agentic, yaitu dunia di mana AI Agent otonom menangani tugas nyata (seperti mengelola dana, melakukan pembayaran, dan bertransaksi atas nama individu atau bisnis).
Saat ini, AI Agent mentransfer dana nyata berisiko (tanpa verifikasi, tanpa akuntabilitas, mudah penipuan atau melanggar aturan kepatuhan).
t54 menangani ini dengan x402-secure, sebuah lapisan kepercayaan khusus yang meningkatkan protokol x402 untuk memungkinkan pembayaran mikro AI Agent yang aman. x402-secure menyediakan penilaian risiko real-time melalui Trustline Engine-nya, dan membantu mendeteksi penipuan, termasuk prompt injection, untuk memastikan akuntabilitas.
t54 menyediakan pembatas (guardrail) ini sehingga institusi dan pengguna benar-benar dapat mempercayai Agent untuk menangani keuangan.
Self Protocol
Orang-orang ini sedang membangun lapisan pengikatan manusia-Agent terdesentralisasi dengan bukti zk di atas ERC-8004 (identitas Agent on-chain).
Self Protocol menggunakan teknologi zk untuk mengaitkan setiap AI Agent ke pemilik manusia yang telah diverifikasi (bukti manusia), tanpa doxxing atau kebocoran data.
Ini mencegah serangan Sybil, mendukung dompet penyimpanan sendiri (self-custody), tindakan otonom, dan perjanjian komersial, sambil menjaga akuntabilitas manusia.
Selfclaw telah terintegrasi dengan ekosistem seperti Celo/Google Cloud, dengan biaya yang disirkulasi untuk mendukung Agent yang telah diverifikasi.
Kite AI
Kite adalah L1 dasar yang dibangun khusus untuk internet Agentic (kompatibel EVM, dengan konsensus Proof of AI).
Ini menyediakan Agent Passport (identitas yang dapat diverifikasi, delegasi, aturan pengeluaran yang dapat diprogram atau pembatas), pembayaran stablecoin otonom, tata kelola (governance), dan verifikasi sehingga Agent dapat mengautentikasi, bertransaksi, dan berkolaborasi tanpa perantara.
Kesimpulan
Serius, kami tidak anti-Agent. Data di bidang perdagangan, MEV, dan hasil (yield) jelas; robot telah memenangkan ruangan-ruangan itu, dan tidak akan mengembalikannya.
Kompetisi head-to-head di mana 43% manusia dilikuidasi dan nol robot dilikuidasi memberi tahu Anda segalanya tentang siapa yang memiliki permainan kecepatan.
Tapi data seluruh jaringan masih menunjukkan bahwa manusia masih melakukan sebagian besar pekerjaan di sebagian besar hal yang benar-benar menyentuh kehidupan nyata – dalam pembayaran, identitas, dan verifikasi.
Ini adalah lapisan yang benar-benar menciptakan nilai, yang benar-benar menghasilkan pendapatan. Mereka memiliki kesamaan: mereka membutuhkan penilaian, kepercayaan, kehadiran fisik, atau konteks budaya – yang saat ini belum dapat disederhanakan menjadi fungsi optimisasi.
Kami percaya, tim tidak harus sepenuhnya meninggalkan pembangunan untuk interaksi manusia langsung di bidang dan sektor ini.
Agent saat ini lebih membutuhkan manusia daripada manusia. Kami percaya, mereka yang memahami ini, dan mereka yang membangun sistem pembuktian Agent dan manusia, patut untuk diperhatikan.
