# Artikel Terkait Volatilitas

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "Volatilitas", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

Pasokan Ethereum turun ke level 2016 – Apakah pasar ETH tidak stabil?

Persediaan Ethereum di bursa turun ke level terendah sejak 2016, memicu kekhawatiran stabilitas pasar. Penurunan likuiditas ini terjadi bersamaan dengan likuidasi posisi leveraged besar-besaran oleh Trend Research, yang mengakibatkan kerugian $750 juta. Meskipun pasokan ETH di bursa menyusut ke 16 juta ETH (level pertengahan 2016), beberapa investor seperti Bitmine dan Infini exploiter justru menambah kepemilikan. Harga ETH terkoreksi 37% dari puncaknya, dengan indikator teknis seperti RSI (31.22) dan ADX (50.01) menunjukkan tekanan jual yang dominan. Dalam kondisi likuiditas rendah ini, pergerakan harga berpotensi menjadi lebih volatil dan tidak stabil.

ambcrypto02/09 09:05

Pasokan Ethereum turun ke level 2016 – Apakah pasar ETH tidak stabil?

ambcrypto02/09 09:05

Tidak Perlu Menunggu Pembukaan Senin, HIP-3 Hyperliquid Menjadi Referensi Harga CME

Dengan HIP-3, Hyperliquid memperluas layanan dari aset kripto ke instrumen TradFi seperti perak. Selama volatilitas tinggi pekan lalu, platform ini diuji dalam hal likuiditas, eksekusi order, dan ketahanan harga. Analisis membandingkan Hyperliquid dengan COMEX (CME). Sebelum penurunan harga, Hyperliquid menunjukkan spread yang kompetitif (2.4 bps vs 3 bps COMEX) dan eksekusi smooth untuk order retail (median $1.200). Namun, kedalaman orderbook-nya lebih dangkal ($230k dalam ±5 bps vs $13 juta di COMEX). Selama penurunan, kedua platform memburuk, tetapi Hyperliquid mengalami spread melebar 2.1x dan eksekusi ekor yang berat. Namun, deviasi harga besar (>400 bps) cepat terkoreksi melalui funding rate. Di akhir pekan, saat COMEX tutup, Hyperliquid tetap buka dan menangani 175.000 transaksi senilai $257 juta dengan spread median hanya 0.93 bps. Platform ini memberikan harga referensi berkelanjutan yang berguna untuk pembukaan kembali pasar Minggu, meski volume turun 69% dibanding hari biasa. Kesimpulannya, Hyperliquid cocok untuk order retail-menengah dengan eksekusi ketat, tetapi kapasitasnya terbatas untuk order besar. Keunggulan utamanya adalah perdagangan 24/7 yang menyediakan harga referensi selama pasar tradisional tutup.

marsbit02/09 07:48

Tidak Perlu Menunggu Pembukaan Senin, HIP-3 Hyperliquid Menjadi Referensi Harga CME

marsbit02/09 07:48

Dana Likuid Kripto Menilai Ulang Risiko Setelah Bitcoin Jatuh Tajam

Penurunan tajam Bitcoin lebih dari 20% pekan lalu mengejutkan dana likuid kripto, meskipun kemudian terjadi pemulihan parsial. Menurut manajer investasi, penurunan ini lebih disebabkan oleh pergeseran sentimen yang cepat daripada peristiwa tertentu, ditandai dengan lonjakan indikator ketakutan dan penjualan spot besar-besaran. Beberapa manajer menyoroti kerentanan struktural pasar dan menyebut kondisi ini sebagai "bear market bergulir" untuk aset kripto selain Bitcoin. Kinerja dana likuid kripto sangat bervariasi, tergantung pada strategi portofolio. Dana dengan aset likuid penghasil pendapatan pulih lebih cepat, sementara strategi arbitrase volatilitas dan DeFi masih menghasilkan alpha. Dana yang mengandalkan leverage pada altcoin mengalami kesulitan terbesar. Kebanyakan manajer memandang kecil kemungkinan rally altcoin secara luas, dan lebih fokus pada peluang sektoral berbasis fundamental. Pendekatan derivatif yang menangkap volatilitas tanpa spekulasi arah harga semakin diminati. Beberapa investor mengkhawatirkan berkurangnya daya tarik kripto dibandingkan sektor seperti AI dan semikonduktor, namun peluang tetap ada bagi manajer terampil di tengah konsolidasi pasar.

TheNewsCrypto02/09 07:48

Dana Likuid Kripto Menilai Ulang Risiko Setelah Bitcoin Jatuh Tajam

TheNewsCrypto02/09 07:48

Benarkah IBIT Dapat Memicu Likuidasi Pasar Secara Keseluruhan?

Analisis mendalam mengenai volatilitas pasar Bitcoin pada 5 Februari menyoroti peran kompleks ETF Bitcoin现货 IBIT milik BlackRock. Meskipun narasi umum menyalahkan penjualan panik investor ETF sebagai penyebab penurunan harga, data menunjukkan pola yang tidak biasa: volume perdagangan dan opsi IBIT mencapai rekor, namun justru terjadi *net creation* (penambahan saham ETF), bukan penebusan. Ini mengindikasikan bahwa tekanan jual mungkin berasal dari investor ritel yang menjual ETF, tetapi dari proses internal sistem keuangan tradisional. Penurunan harga diduga dipicu oleh mekanisme lindung nilai (hedging) dan deleveraging oleh Authorized Participants (AP) atau market maker, bukan dari penjualan BTC langsung dari pihak penitipan ETF. Tekanan dari penjualan besar-besaran di pasar sekunder IBIT menciptakan diskon pada harga ETF. AP kemudian membeli saham ETF yang didiskon ini untuk arbitrase. Untuk melindungi diri dari risiko pergerakan harga selama proses penyelesaian, AP melakukan lindung nilai dengan menjual BTC spot atau membuka posisi short di pasar berjangka. Tindakan lindung nilai inilah yang akhirnya mentransmisikan tekanan jual ke harga Bitcoin itu sendiri, bahkan tanpa penebusan berskala besar di pasar primer ETF.

marsbit02/09 07:43

Benarkah IBIT Dapat Memicu Likuidasi Pasar Secara Keseluruhan?

marsbit02/09 07:43

Bitcoin memasuki fase reset: Paus jual saat leverage BTC dibersihkan

Dompet paus Hyperunit yang dikaitkan dengan Garrett Jin telah menjual Bitcoin senilai lebih dari $340 juta, mengirimkannya ke Binance, menandakan tekanan jual. Ini terjadi setelah kerugian besar $250 juta akibat likuidasi posisi ETH yang sangat leveraged pada Februari. Paus ini, yang memegang hampir $11,5 miliar BTC di puncaknya, kini mengurangi eksposur ke sekitar $2,2 miliar, beralih ke mode hati-hati dan pelestarian modal. Secara teknis, BTC diperdagangkan di sekitar $71.454 dengan indikator seperti MACD lemah dan RSI di bawah netral yang menunjukkan tekanan bearish. Open Interest turun drastis dari $61 miliar ke $49 miliar, menandakan deleveraging luas di pasar. Fase reset ini, meski menyakitkan jangka pendek, dapat menstabilkan pasar dengan mengurangi risiko keseluruhan. Perdagangan diperkirakan akan tetap hati-hati hingga kepercayaan kembali.

ambcrypto02/09 07:04

Bitcoin memasuki fase reset: Paus jual saat leverage BTC dibersihkan

ambcrypto02/09 07:04

Mengapa Pasar Bear Bitcoin Kali Ini Termasuk yang Terburuk yang Pernah Ada: Peneliti CryptoQuant

Menurut analisis peneliti CryptoQuant Julio Moreno, pasar bear Bitcoin saat ini termasuk yang terburuk dalam sejarah. Harga BTC telah turun 30% di bawah rata-rata bergerak 365-hari, lebih dalam dibandingkan fase serupa di bear market 2014 dan 2018 yang hanya turun sekitar 20%. Namun, kondisi masih lebih baik daripada 2022 saat BTC anjlok 60% dari level MA-365. Meski dianggap sebagai aset yang semakin matang, volatilitas Bitcoin tetap tinggi di awal pasar bear. Harga BTC saat ini berkisar di $70.500 (tertinggi sepanjang masa $126.080), dengan penurunan hampir 45% dari puncaknya. Pemulihan memerlukan peningkatan permintaan, sementara ETF Bitcoin AS justru mengalami aliran keluar modal yang memperparah tekanan jual.

bitcoinist02/09 07:03

Mengapa Pasar Bear Bitcoin Kali Ini Termasuk yang Terburuk yang Pernah Ada: Peneliti CryptoQuant

bitcoinist02/09 07:03

JPMorgan: Bullish pada Emas dan Tembaga, Bearish pada Energi, Pasar Terbelah Dua Dunia Setelah Jatuh Bebas

Menurut analisis J.P. Morgan, koreksi tajam di pasar komoditas awal Februari bukanlah titik balik tren, melainkan peluang beli untuk logam seperti emas dan tembaga, sementara sektor energi diperkirakan akan terus melemah. Emas turun 13% dan白银 anjlok 33% dalam tiga hari, didorong oleh likuidasi posisi long dan penguatan dolar. Namun, bank tetap optimis pada emas, memproyeksikan harga $6.300/ons pada akhir 2026 didukung pembelian bank sentral dan permintaan investor. Tembaga juga dipandang prospektif karena fundamental ketat dan potensi kenaikan tarif impor AS. Sebaliknya, harga minyak diperkirakan akan berkoreksi karena premi geopolitik $7/barel yang tidak berkelanjutan terkait ketegangan AS-Iran, sementara harga gas alam sangat dipengaruhi faktor cuaca dan penyesuaian posisi. Pemisahan ini didorong oleh dinamika penawaran yang berbeda, dengan logam diuntungkan oleh pemulihan manufaktur global dan kebijakan fiskal ekspansif.

marsbit02/09 05:29

JPMorgan: Bullish pada Emas dan Tembaga, Bearish pada Energi, Pasar Terbelah Dua Dunia Setelah Jatuh Bebas

marsbit02/09 05:29

「Penurunan 2.5」Penyebab Sebenarnya: Cedera Tidak Sengaja yang Dipicu oleh Deleverage Wall Street

Analisis mendalam dari Jeff Park (Bitwise) mengungkap bahwa penurunan drastis Bitcoin pada 5 Februari, yang menyebabkan likuidasi $2,6 miliar, terutama dipicu oleh deleveraging (pengurangan leverage) besar-besaran di Wall Street, bukan faktor kripto native. Peristiwa ini dimulai dari penjualan aset berisiko seperti saham software, yang memiliki korelasi tinggi dengan Bitcoin. Hal ini memicu manajer risiko di fund multi-strategi (seperti Millennium, Citadel) untuk memaksa deleveraging mendadak, termasuk melikuidasi posisi Bitcoin yang terhedge seperti perdagangan basis (basis trade) di CME. Penjualan kemudian diperparah oleh dinamika opsi, di mana trader yang short gamma dan produk terstruktur dengan barrier options terpaksa menjual aset secara agresif untuk lindung nilai, mempercepat penurunan harga. Yang menarik, meski harga jatuh, ETF Bitcoin seperti IBIT justru mengalami aliran dana masuk (inflow) bersih, menunjukkan bahwa penjualan didorong oleh kebutuhan lindung nilai dan deleveraging, bukan bearish sentiment jangka panjang. Kesimpulan utamanya: penurunan ini adalah "kecelakaan" yang dipicu oleh mekanisme keuangan tradisional, dan pemulihan cepat pada 6 Februari menunjukkan ketahanan Bitcoin serta potensi rally yang kuat ke depan saat leverage dibangun kembali.

marsbit02/09 03:04

「Penurunan 2.5」Penyebab Sebenarnya: Cedera Tidak Sengaja yang Dipicu oleh Deleverage Wall Street

marsbit02/09 03:04

ASTER – Trader, waspadai ancaman INI meski ada reli 53% dalam 3 hari

Meskipun harga ASTER telah mengalami reli 53% dalam tiga hari, analisis teknis menunjukkan bahwa tren bearish masih dominan. ASTER sempat mencapai $0.711 sebelum turun drastis ke $0.403, dan struktur perdagangan harian tetap menunjukkan bias negatif. Token unlock senilai $44.49 juta pada 17 Februari berpotensi meningkatkan tekanan jual. Harga saat ini menghadapi resistensi kunci di $0.725 dan $0.656. Indikator moving average dan A/D mengonfirmasi tren bearish serta tekanan jual yang konsisten. Trader disarankan untuk memanfaatkan reli jangka pendek menuju $0.73–$0.74 sebagai peluang jual, menargetkan level support di $0.53, $0.46, dan eventual $0.405. Peringatan: Informasi ini bukan saran finansial dan hanya mencerminkan opini penulis.

ambcrypto02/09 03:04

ASTER – Trader, waspadai ancaman INI meski ada reli 53% dalam 3 hari

ambcrypto02/09 03:04

Keunggulan Pasar Prediksi yang Terlalu Rendah: Melawan Tren, Anti-Volatilitas, Bisa Dimainkan Kapan Saja

Dalam kondisi pasar crypto yang lesu dengan indeks ketakutan dan keserakahan mencapai level "Extreme Fear" (7), pasar prediksi justru menunjukkan pertumbuhan yang kuat. Platform seperti Polymarket dan Kalshi mengalami peningkatan signifikan dalam volume perdagangan dan unduhan aplikasi, didorong oleh acara dunia nyata seperti acara olahraga dan kebijakan makro. Berbeda dengan perdagangan crypto tradisional, aktivitas pasar prediksi tidak tergantung pada fluktuasi harga aset, melainkan pada aliran peristiwa yang konstan. Proyek-proyek utama seperti Polymarket (dengan rencana peluncuran token POLY) dan Opinion (yang telah mengumpulkan $20 juta dalam pendanaan Serie A) masih berada di tahap pra-token, menawarkan peluang partisipasi awal. Dengan Piala Dunia yang akan datang sebagai katalis potensial untuk ledakan volume, pasar prediksi muncul sebagai sektor yang tahan terhadap volatilitas pasar dan menjanjikan peluang interaksi serta imbal hasil yang menarik.

Odaily星球日报02/09 02:24

Keunggulan Pasar Prediksi yang Terlalu Rendah: Melawan Tren, Anti-Volatilitas, Bisa Dimainkan Kapan Saja

Odaily星球日报02/09 02:24

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow

Strategi Trading