# Artikel Terkait Siklus Super

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "Siklus Super", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

“Siklus Super” Chip Memori Melambungkan Micron dan SanDisk pada 2026. WEEX Buka Akses Perdagangan untuk Semua Orang Melalui Tokenized Stocks

Siklus super chip memori yang didorong oleh kecerdasan buatan (AI) mendorong harga DRAM dan NAND melonjak hingga 2026, mengerek laba dan harga saham produsen seperti Micron (MU) dan SanDisk (SNDK). Pertumbuhan luar biasa ini terutama dipicu oleh permintaan AI untuk High Bandwidth Memory (HBM) dan kesenjangan pasokan yang semakin melebar. Bursa global WEEX kini membuka akses perdagangan tema ini untuk khalayak lebih luas melalui saham yang ditokenisasi. Pedagang dapat memperdagangkan kontrak berjangka MU/USDT dan SNDK/USDT dengan leverage hingga 100x, atau aset spot DRAM, untuk mendapatkan eksposur 24/7 terhadap reli penyimpanan tanpa perlu akun pialang saham tradisional. Namun, WEEX mengingatkan untuk berhati-hati. Saham memori telah naik tajam tahun ini dan berpotensi mengalami koreksi. Menggabungkan saham token dengan kontrak leverage dapat memperbesar volatilitas dan risiko likuidasi.

TheNewsCrypto07/27 12:27

“Siklus Super” Chip Memori Melambungkan Micron dan SanDisk pada 2026. WEEX Buka Akses Perdagangan untuk Semua Orang Melalui Tokenized Stocks

TheNewsCrypto07/27 12:27

Analisis Laporan: AI Picu Siklus Super MLCC, Berapa Lama Sumbangan untuk Samsung Electro-Mechanics?

**Ringkasan: Laporan Morgan Stanley tentang Siklus Super MLCC yang Dipicu AI dan Manfaat bagi Samsung Electro-Mechanics** Laporan Morgan Stanley menyoroti bagaimana AI mengubah dinamika industri MLCC (Multi-Layer Ceramic Capacitor) dari siklus menjadi cerita pertumbuhan struktural. Inti logikanya: server AI membutuhkan 10-15 kali lebih banyak MLCC (440.000 unit) dibanding server tradisional (30.000 unit), dengan spesifikasi yang lebih tinggi, mendorong kenaikan volume dan harga. Kekurangan pasokan dipandang sebagai masalah struktural, bukan siklus, karena permintaan baru yang berkelanjutan berbenturan dengan kapasitas produksi terbatas. Harga diperkirakan naik 30% pada paruh kedua 2026, dan 30-50% lagi pada 2027. Samsung Electro-Mechanics diproyeksikan sebagai penerima manfaat utama melalui tiga jalur: 1) Kenaikan harga dan margin MLCC, terutama untuk aplikasi AI; 2) Pertumbuhan pesat pada bisnis substrat ABF untuk chip ASIC AI; 3) Lini produk baru seperti kapasitor silikon dan panel kaca. Laba operasional diproyeksikan melonjak dari 15.7% (saat ini) menjadi 24.5% pada 2027, dengan ROE naik dari 7.5% (FY25) menjadi 32.2% (FY28). Target harga saham dinaikkan dari 920.000 menjadi 2.560.000 won. Risiko mencakup penurunan siklus smartphone flagship Samsung dan permintaan konsumen global yang lemah. Katalis potensial termasuk kenaikan harga kontrak lebih lanjut dan konfirmasi kebutuhan MLCC pada platform AI generasi berikutnya.

marsbit06/24 02:51

Analisis Laporan: AI Picu Siklus Super MLCC, Berapa Lama Sumbangan untuk Samsung Electro-Mechanics?

marsbit06/24 02:51

Setelah GPU dan Penyimpanan: MLCC Sedang Menjadi Perintis Pasar Triliunan Dolar Selanjutnya dalam Kekuatan Komputasi AI

**Ringkasan: MLCC – Pilar Tersembunyi di Balik Revolusi AI** Ketika fokus dunia tertuju pada GPU dan memori dalam perlombaan kekuatan komputasi AI, sebuah komponen kecil namun kritis justru mulai menanjak harganya: **Multilayer Ceramic Capacitor (MLCC)**. Dari komoditas murah, MLCC kini berubah menjadi bahan strategis. **Ledakan Permintaan dari AI dan Kendaraan Listrik:** * **Server AI** adalah penggerak utama. Dibanding server tradisional yang memakai ~2.000 MLCC, server pelatihan 8-GPU butuh 25.000-28.000 unit. Platform generasi baru seperti GB300 NVL72 butuh **440.000 unit**, dan Vera Rubin bisa mencapai **600.000 unit**. * Kebutuhan meledak karena GPU makin bertenaga dengan voltase rendah (<1V) dan arus tinggi (hingga 1.800A). MLCC berfungsi sebagai "penstabil" untuk menjamin daya listrik yang bersih dan stabil untuk chip. * **Kendaraan listrik** dan kendaraan otonom tingkat tinggi menjadi pilar kedua, dengan kebutuhan hingga 15.000-20.000 unit per mobil. **Pasokan Terbatas dengan Hambatan Tinggi:** Sisi pasokan sulit mengimbangi permintaan yang melesat 34% per tahun. Ekspansi kapasitas lambat (~10% per tahun) karena: 1. **Hambatan Teknologi & Modal:** Proses manufaktur sangat kompleks, membutuhkan mesin khusus dan material bubuk keramik mutakhir. Satu lini produksi canggih butuh investasi $3-5 miliar dan waktu 4-5 tahun untuk beroperasi penuh. 2. **Siklus Kualifikasi yang Panjang:** Kualifikasi untuk server AI butuh 12-18 bulan, sedangkan untuk otomotif 2-3 tahun, menciptakan keterikatan yang kuat dengan pemasok yang sudah ada. 3. **Disiplin Produsen:** Belajar dari siklus "boom-and-bust" sebelumnya, produsen utama kini lebih berhati-hati dalam menambah kapasitas untuk menjaga stabilitas harga jangka panjang. **Tiga Raksasa yang Mendominasi Pasar:** Pasar MLCC kelas tinggi dikuasai oleh tiga pemain utama: 1. **Murata (Jepang):** Pemimpin pasar dengan pangsa ~40% secara global dan 45-70% di segmen server AI. Pilihan utama untuk stabilitas dan kepastian. 2. **Samsung Electro-Mechanics (Korea Selatan):** Pemain dengan pertumbuhan dan ekspansi paling agresif, menawarkan potensi apresiasi tertinggi. 3. **Taiyo Yuden (Jepang):** Perusahaan dengan kemurnian eksposur tertinggi terhadap bisnis MLCC (~71% pendapatan), menjadikannya pilihan bagi yang menginginkan eksposur paling langsung ke sektor ini. **Kesimpulan:** MLCC, komponen yang selama ini diabaikan, telah menjadi garda depan dalam revolusi AI. Gabungan dari **permintaan eksponensial** (terutama dari server AI dan EV) dan **pasokan yang kaku** (karena hambatan teknologi dan disiplin industri) menciptakan kondisi untuk siklus super yang diperkirakan bertahan hingga 2030. Saat komputasi menjadi "minyak" era baru, MLCC adalah "pipa" vital yang mengatur setiap tetes listriknya.

marsbit06/10 01:13

Setelah GPU dan Penyimpanan: MLCC Sedang Menjadi Perintis Pasar Triliunan Dolar Selanjutnya dalam Kekuatan Komputasi AI

marsbit06/10 01:13

Interpretasi Laporan Penelitian JP Morgan di Pertengahan Tahun: Siklus Super AI Belum Berakhir, Kurangi Pemegangan Uang Tunai + Alokasi Aset Fisik

**Ringkasan Laporan J.P. Morgan 2026: Siklus Super AI Belum Berakhir, Kurangi Kas & Tambah Aset Riil** Laporan J.P. Morgan menyatakan sentimen pasar terhadap siklus super AI sudah **terlalu pesimis**. Data inti menunjukkan **lima raksasa cloud** (Microsoft, Meta, dll) akan meningkatkan belanja modal AI hingga lebih dari $650B pada 2026. Namun, model bisnis mereka berubah dari "ringan" menjadi "padat modal", dengan arus kas bebas diperkirakan turun drastis. Sementara itu, **perusahaan software tradisional** (SaaS) menjadi korban pertama AI, dengan banyak saham terkoreksi >50%. Di sisi lain, **inflasi diperkirakan akan bertahan di sekitar 3%**, lebih tinggi dari sebelum pandemi, sehingga memegang kas atau obligasi inti berarti kehilangan nilai riil. **Rekomendasi Utama JPM:** * **AI:** Tetap bertaruh pada infrastruktur AI (chip, listrik), bukan software lama. * **Inflasi:** Alokasikan **aset riil** (komoditas, infrastruktur, properti, emas ~3-6%) untuk lindung nilai. * **Aset:** Kurangi kepemilikan **kas**, tambah eksposur ke **pasar berkembang** (mis. Taiwan, Korea untuk rantai pasok AI; Amerika Latin untuk komoditas). * **Geopolitik:** Manfaatkan koreksi pasar akibat ketegangan geopolitik (seperti blokade Selat Hormuz) sebagai peluang akumulasi saham AS. **Saham China** diskon sangat dalam dan bisa mengalami revaluasi jika ada sinyal kebijakan pro-bisnis yang jelas. * **Hindari:** Software tradisional, model alokasi "60/40" saham/obligasi lama, serta sektor konsumen dan otomotif Eropa. Intinya: Volatilitas saat ini adalah **jendela peluang**, tetapi pola pikir dan alokasi portofolio perlu disesuaikan dengan realitas ekonomi dan teknologi baru.

marsbit06/08 04:03

Interpretasi Laporan Penelitian JP Morgan di Pertengahan Tahun: Siklus Super AI Belum Berakhir, Kurangi Pemegangan Uang Tunai + Alokasi Aset Fisik

marsbit06/08 04:03

Pembongkaran Rack Nvidia Membuka Peluang Baru, Nilai MLCC Melonjak 182%

Analis Goldman Sachs dan Morgan Stanley menyoroti potensi lonjakan besar pada pasar MLCC (Multi-layer Ceramic Capacitor), komponen pasif kunci dalam server AI. Mereka memproyeksikan pasar MLCC untuk server AI akan tumbuh lebih dari empat kali lipat antara tahun fiskal 2025 dan 2030, didorong oleh lonjakan permintaan dari infrastruktur AI seperti rak server Nvidia generasi baru (Vera Rubin). MLCC berfungsi sebagai "jantung tak terlihat" untuk menstabilkan arus dan menyaring noise bagi chip berperforma tinggi. Analisis Morgan Stanley terhadap rak Nvidia Vera Rubin menunjukkan nilai MLCC per rak melonjak 182% dibandingkan generasi sebelumnya. Sektor ini menghadapi ketidakseimbangan pasokan-permintaan yang mendasar. Pertumbuhan kapasitas produksi tahunan industri hanya sedikit di atas 10%, jauh lebih rendah dari lonjakan permintaan yang diproyeksikan. Sinyal ketatnya pasar sudah terlihat: siklus pengiriman untuk MLCC high-end melebihi 20 minggu, dan raksasa Jepang seperti Murata dan Taiyo Yuden telah menaikkan harga sebesar 15-35% mulai April/Mei 2024. Data ekspor Jepang pada April menunjukkan kenaikan harga dan volume yang kuat. Para analis menekankan elastisitas laba yang signifikan dari kenaikan harga MLCC. Kenaikan harga 5% saja dapat meningkatkan laba operasional Taiyo Yuden hingga 37%. Siklus harga untuk MLCC dianggap tertinggal dibandingkan komponen AI lainnya seperti memori, menandakan ruang dan durasi kenaikan yang potensial lebih panjang. Kesimpulannya, MLCC, komponen yang sebelumnya kurang diperhatikan, kini berada di titik awal siklus super yang digerakkan oleh AI, ditandai dengan kenaikan volume dan harga yang kuat akibat permintaan dari server AI dan kendaraan listrik yang menghadapi kendala pasokan yang ketat.

marsbit06/01 09:09

Pembongkaran Rack Nvidia Membuka Peluang Baru, Nilai MLCC Melonjak 182%

marsbit06/01 09:09

Filosofi Investasi Gavin Baker, Investor Awal Nvidia: Long pada Hambatan Infrastruktur AI, Short pada Risiko Pasar Secara Keseluruhan

Fokus Investasi Gavin Baker: Memanfaatkan Hambatan Infrastruktur AI dan Melindungi Risko Pasar Investor awal Nvidia, Gavin Baker, meyakini AI bukan gelembung, melainkan siklus super infrastruktur yang digerakkan oleh listrik, wafer, dan daya komputasi. Dia melihat peluang keuntungan terbesar bukan pada model bahasa besar atau chatbot, tetapi pada "penjual sekop" seperti koneksi GPU, memori, chip inferensi, dan pasokan listrik. Strateginya adalah "long pada hambatan, short pada risiko pasar": dia berkonsentrasi pada aset yang mengatasi hambatan fisik AI (seperti Astera Labs, Micron, Nvidia, Cerebras) sambil melindungi portofolio dengan opsi jual (put) pada indeks QQQ untuk mengantisipasi koreksi pasar luas. Baker berpendapat siklus AI saat ini berbeda dari gelembung dot-com karena didanai oleh perusahaan matang dengan arus kas kuat, bukan utang. Selain itu, pasokan dibatasi secara fisik oleh kapasitas produksi chip (seperti dari TSMC dan ASML) serta jaringan listrik, sehingga mencegah kelebihan pasokan dan membuat pertumbuhan lebih berkelanjutan. Dia mengidentifikasi empat area investasi kunci: model bahasa kecil terspesialisasi, infrastruktur berdaulat yang dapat diterapkan cepat, perusahaan yang meningkatkan kinerja per watt dan menurunkan biaya token, serta solusi energi dan komputasi orbital (seperti SpaceX) untuk mengatasi keterbatasan jaringan listrik.

marsbit05/30 03:29

Filosofi Investasi Gavin Baker, Investor Awal Nvidia: Long pada Hambatan Infrastruktur AI, Short pada Risiko Pasar Secara Keseluruhan

marsbit05/30 03:29

Membedah Filosofi Investasi Gavin Baker, Investor Awal Nvidia: Long Bottleneck Infrastruktur AI, Short Risiko Pasar Keseluruhan

**Ringkasan: Filsafat Investasi Gavin Baker - Fokus pada Kemacetan Infrastruktur AI, Lindungi Diri dari Risiko Pasar** Investor awal Nvidia, Gavin Baker, percaya AI bukan gelembung, melainkan **siklus super infrastruktur** yang digerakkan oleh tiga faktor kunci: **listrik (watts), wafer silikon, dan token komputasi**. Menurutnya, keuntungan investasi terbesar tidak terletak pada model bahasa besar (seperti OpenAI/Anthropic) atau SaaS, tetapi pada penyedia infrastruktur fisik ("penjual sekop") yang mengatasi kemacetan. **Strategi inti Baker adalah:** 1. **"Long" pada aset kemacetan AI:** Berinvestasi pada perusahaan yang mengatasi hambatan dalam pasokan listrik, chip (terutama untuk *inference*), konektivitas data (seperti Astera Labs), memori (seperti Micron), dan fabrikasi canggih (seperti TSMC, ASML). Contoh investasinya termasuk Nvidia, Cerebras, dan Positron. 2. **"Short" pada risiko pasar luas:** Melindungi portofolio dengan opsi jual (put) pada ETF QQQ untuk lindung nilai terhadap koreksi pasar secara keseluruhan, karena ia percaya pada AI tetapi tidak optimis terhadap sentimen pasar luas. **Alasan mengapa ini bukan gelembung seperti dot-com:** * **Dibiayai dengan uang tunai, bukan utang:** Pembeli utama infrastruktur AI (Google, Microsoft, dll.) menggunakan kas mereka, bukan leverage. * **Dibatasi oleh kendala fisik:** Pasokan terbatas pada listrik, kapasitas fabrikasi wafer (TSMC), dan peralatan canggih (ASML) mencegah kelebihan pasokan dan pengeluaran modal yang tidak terkendali. * **Permintaan nyata:** Pendapatan dari perusahaan AI seperti OpenAI/Anthropic sudah signifikan dan banyak yang dibayar di muka. **Area investasi utama yang diidentifikasi:** * **Model Bahasa Kecil yang Terspesialisasi (SLMs):** Untuk penggunaan perusahaan dan perangkat tepi (*on-device*). * **Infrastruktur Kedaulatan & Kecepatan Penerapan Fisik:** Perusahaan yang dapat membangun dengan cepat (misalnya SpaceX). * **Energi & Komputasi Orbit:** Solusi untuk mengatasi keterbatasan jaringan listrik darat. * **Transisi dari Pelatihan ke *Inference*:** *Inference* diyakini membutuhkan 5-10 kali lebih banyak komputasi daripada pelatihan. Kesimpulan Baker: selama kendala **listrik dan wafer silikon** tetap ada, pertumbuhan infrastruktur AI memiliki dasar yang kuat. Ia melihat peluang jangka panjang pada perusahaan yang meningkatkan kinerja per watt dan menurunkan biaya per token.

marsbit05/29 08:39

Membedah Filosofi Investasi Gavin Baker, Investor Awal Nvidia: Long Bottleneck Infrastruktur AI, Short Risiko Pasar Keseluruhan

marsbit05/29 08:39

Dialog dengan Bapak Baptis Kripto: Bitcoin $60 Ribu Bukanlah Dasar, Momen "Menyerah" yang Sebenarnya Ada di Oktober

Dalam podcast "Boncnie Blockchain", Michael Terpin, penulis "Bitcoin Supercycle" dan pendiri Transform Ventures, membagikan analisis mendalam tentang pasar Bitcoin. Ia berpendapat bahwa harga Bitcoin di kisaran $60.000 kemungkinan besar bukan dasar sebenarnya dari siklus saat ini. Dengan probabilitas 60%, ia memprediksi harga bisa turun lebih lanjut ke rentang $48.000–$57.000, dengan waktu terendah diperkirakan sekitar Oktober. Terpin menjelaskan bahwa Michael Saylor dari MicroStrategy tidak benar-benar berubah dari strategi "beli dan tahan", tetapi fleksibilitas untuk menjual Bitcoin berasal dari struktur pendanaan produk STRC yang menawarkan dividen 11.5%. Ia yakin pembelian besar-besaran melalui OTC oleh Saylor dan aliran dana ETF menciptakan penyangga, sehingga kemungkinan Bitcoin tidak akan jatuh di bawah $40.000. Ia juga membahas siklus empat tahun Bitcoin yang selaras dengan pemilihan umum AS, tren penurunan imbal hasil setiap siklus, dan ancaman potensial dari komputasi kuantum serta AI terhadap kontrak pintar Ethereum, yang bisa memicu peristiwa seperti "momen FTX". Terpin tetap optimis pada target jangka panjang Bitcoin mencapai $1 juta pada 2033, dan percaya token AI terkemuka akan mengungguli kinerja Bitcoin dalam tiga tahun ke depan, dengan sebagian keuntungannya mengalir kembali ke Bitcoin. Ringkasannya, Terpin melihat peluang short-term di harga saat ini (~$83K) dengan ekspektasi pembelian kembali di level lebih rendah, sementara fondasi jangka panjang tetap kuat didukung adopsi institusional dan narasi penyimpan nilai digital.

marsbit05/19 01:20

Dialog dengan Bapak Baptis Kripto: Bitcoin $60 Ribu Bukanlah Dasar, Momen "Menyerah" yang Sebenarnya Ada di Oktober

marsbit05/19 01:20

Menarik Modal Global, Siklus "Super" Baru Asia Sedang Berlangsung

Investor memusatkan perhatian pada Asia sebagai celah pertumbuhan selanjutnya dalam pasar saham global. Di bawah dorongan gelombang kecerdasan buatan (AI), pasar saham Korea Selatan unggul, menarik arus modal besar dan meningkatkan volatilitas implisit di pasar opsi. Siklus "super" Asia ini didorong oleh percepatan belanja modal, terutama untuk infrastruktur AI seperti chip, server, pusat data, dan sistem listrik. Investasi global di pusat data AI diperkirakan mencapai $2,8 triliun pada 2026-2028. Asia, sebagai pusat rantai pasok perangkat keras AI, akan diuntungkan. Morgan Stanley memperkirakan investasi tetap Asia akan tumbuh dari sekitar $11 triliun (2025) menjadi $16 triliun (2030). China memainkan peran kunci dengan sistem AI lengkapnya, termasuk chip domestik yang diperkirakan mencapai $67 miliar pada 2030. Selain AI, ekspor manufaktur China meluas dari "tiga hal baru" (mobil listrik, baterai, PV) ke robotika. China mendominasi sekitar 90% pengiriman robot humanoid global awal tahun 2025, menyerupai tahap awal ekspor mobil listrik. Dua pendorong utama lainnya adalah keamanan energi (investasi dalam energi terbarukan, listrik, penyimpanan) dan pengeluaran pertahanan yang meningkat di seluruh Asia, memberikan investasi yang tahan lama untuk manufaktur canggih. Ekonomi yang paling diuntungkan adalah China (rantai pasok lengkap, ekspor baru), Korea Selatan (memori, HBM, baterai), dan Jepang (peralatan semikonduktor, otomasi). Namun, risiko termasuk kelebihan pasokan, tekanan margin, pembatasan teknologi, dampak AI pada lapangan kerja, dan volatilitas pasar yang meningkat.

marsbit05/11 04:28

Menarik Modal Global, Siklus "Super" Baru Asia Sedang Berlangsung

marsbit05/11 04:28

Pandangan: Super Siklus AI Saat Ini Akan Bertahan 15 Tahun, Tapi Mayoritas Masih FOMO pada Saham Fase Pertama

Siklus super AI diperkirakan berlangsung selama 15 tahun, dan kita saat ini berada di tahun ketiga. Penulis membagi siklus ini menjadi empat fase, menekankan bahwa kebanyakan investor masih fokus pada fase pertama, sementara uang pintar sudah mulai bergerak ke fase ketiga. **Fase 1: Selesai (2023-2025)** Lapisan dasar (semikonduktor, chip) sudah terbangun dengan baik. Saham seperti NVDA dan AMD telah mengalami kenaikan signifikan. Peluang bersejarah untuk masuk telah berlalu, dan risk/reward ratio sudah mengecil. **Fase 2: Puncak Pembangunan (2025-2027)** Fase ini melibatkan infrastruktur pendukung: listrik/jaringan, pendinginan, jaringan, dan pembangkit nuklir SMR (Small Modular Reactor). Saham seperti CEG dan VRT sudah bergerak. SMR disebut sebagai peluang tersembunyi yang besar. **Fase 3: Jendela Posisi (2026-2028)** AI mulai keluar dari pusat data dan masuk ke dunia fisik: robotika (seperti Tesla Optimus), luar angkasa, pertahanan, drone, dan mineral tanah jarang. Ini adalah fase dengan risk/reward ratio yang asimetris dan di mana uang pintar sedang memposisikan diri. **Fase 4: Akhir Permainan (2028+)** Fase ini dikuasai oleh perusahaan perangkat lunak dan platform AI (seperti Microsoft, Google, Amazon) yang membangun infrastruktur untuk AGI (Artificial General Intelligence). Strateginya adalah membeli pada saat harga turun. **Kesimpulan Utama:** - Fase 2 telah dikonfirmasi dengan rencana belanja modal cloud skala besar. - Fase 3 (robotika, luar angkasa, pertahanan, nuklir) adalah tempat untuk memposisikan portofolio sekarang. - SMR akan menjadi trade inti dari 2026 hingga 2028. - Kebanyakan investor akan terlambat sekitar 12 bulan untuk berotasi ke saham-saham ini.

marsbit05/09 06:46

Pandangan: Super Siklus AI Saat Ini Akan Bertahan 15 Tahun, Tapi Mayoritas Masih FOMO pada Saham Fase Pertama

marsbit05/09 06:46

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow