Penulis: Azuma
Judul Asli: Anak Buah SBF, Dalam Satu Tahun Mengubah 225 Juta Menjadi 5.5 Miliar
Pernah dengar nama Leopold Aschenbrenner?
Ini adalah salah satu nama yang paling panas di kalangan investasi AI saat ini — pada usia 24 tahun, dana Situational Awareness LP yang didirikannya pada Q4 2024 memiliki ukuran posisi terbuka "hanya" 225 juta dolar, sementara dalam pengungkapan posisi Q4 2025 yang diumumkan bulan lalu, angka ini telah melesat menjadi 5.5 miliar dolar.
Dan yang diketahui sedikit orang adalah, Leopold Aschenbrenner pernah menjadi bagian dari dunia crypto juga — ia pernah bekerja di tim FTX Future Fund di bawah FTX, hingga kebangkrutan FTX.
Jenius AI dari Keluarga Dokter
Leopold Aschenbrenner lahir di Jerman, kedua orang tuanya adalah dokter.
Pada tahun 2021, Leopold Aschenbrenner yang berusia 19 tahun lulus dari Universitas Columbia sebagai lulusan terbaik, dan mendapatkan gelar ganda dalam Ekonomi dan Statistik Matematika. Selama di Columbia, Leopold Aschenbrenner ikut mendirikan cabang "Altruisme Efektif" (EA) universitas tersebut.
"Altruisme Efektif" pernah menjadi prinsip yang selalu diucapkan oleh pendiri FTX, SBF. Mungkin karena kesamaan prinsip, Leopold Aschenbrenner bergabung dengan tim FTX Future Fund pada Februari 2022, sebuah program amal yang dibuat oleh yayasan FTX untuk memajukan altruisme efektif, hingga tepat sebelum keruntuhan FTX pada November 2022, Leopold Aschenbrenner terus bekerja di tim tersebut.
Pada tahun 2023, Leopold Aschenbrenner yang telah meninggalkan FTX beralih ke OpenAI yang kini menjadi raksasa AI, masuk ke tim Superalignment yang dipimpin bersama oleh sang legenda Ilya Sutskever dan Jan Leike. Tim ini berfokus pada terobosan teknologi untuk memandu dan mengontrol sistem AI yang lebih cerdas dari manusia.
Pada April 2023, sistem komunikasi internal OpenAI pernah diretas oleh peretas, tetapi tingkat perusahaan tidak mengungkapkan hal ini. Leopold Aschenbrenner segera mengajukan memo kepada dewan direksi OpenAI, berpendapat bahwa langkah-langkah keamanan OpenAI tidak memadai. Leopold Aschenbrenner kemudian menyatakan bahwa memo ini menyebabkan perbedaan pendapat antara dewan direksi dan manajemen mengenai masalah keamanan, dan dirinya sendiri juga menerima peringatan dari departemen SDM.
Pada April 2024, OpenAI memecat Leopold Aschenbrenner dengan tuduhan kebocoran informasi, tetapi Leopold Aschenbrenner membantah dengan menyatakan bahwa所谓的“kebocoran” sebenarnya adalah dia berbagi dokumen "brainstorming" dengan tiga peneliti eksternal, hanya untuk meminta umpan balik. Pihak OpenAI menyatakan bahwa pemecatan tidak terkait dengan memo keamanan yang sebelumnya diajukan Leopold Aschenbrenner, sementara Leopold Aschenbrenner mengatakan bahwa pada saat itu ada yang secara jelas memberitahunya bahwa memo ini adalah alasan utama pemecatan. Hanya 1 bulan kemudian, tim Superalignment dibubarkan, termasuk peneliti AI terkenal lainnya seperti Ilya Sutskever juga meninggalkan OpenAI.
Yang menarik, konflik Leopold Aschenbrenner dengan OpenAI tidak hanya ini, tunangannya Avital Balwit sekarang adalah Kepala Staf Anthropic, pesaang terbesar OpenAI...... dan dulu FTX juga pernah menjadi investor utama awal Anthropic.
Berpindah dari Garis Depan Teknologi, Masuk ke Lingkaran Investasi
Pada Juni 2024, hanya dua bulan setelah meninggalkan OpenAI, Leopold Aschenbrenner menulis sebuah makalah super sepanjang 165 halaman berjudul "Kesional Awareness: Dekade ke Depan" (Situational Awareness: The Decade Ahead). Makalah ini berisi beberapa bab, memprediksi kemunculan Kecerdasan Buatan Umum (AGI), membayangkan jalan dari AGI ke kecerdasan super, menggambarkan empat risiko yang dihadapi manusia, menguraikan metode manusia untuk menghadapi kecerdasan super, dan menjelaskan prinsip-prinsip "Realisme AGI".
Makalah "Kesadaran Situasional: Dekade ke Depan" memicu diskusi besar di Silicon Valley, dan Leopold Aschenbrenner pun menjadi terkenal. Kemudian pada September 2024, Leopold Aschenbrenner mendirikan dana dengan nama yang sama dengan makalah tersebut, Situational Awareness LP, dan menjabat sebagai Chief Investment Officer, fokus pada peluang investasi di rantai industri AI.
Tidak ada data publik tentang ukuran dana awal Situational Awareness LP, tetapi menurut laporan media arus utama seperti WSJ, Fortune pada pertengahan 2025, total aset yang dikelola dana saat itu sekitar 1.5 miliar dolar, LP termasuk dua pendiri Stripe Patrick Collison, John Collison, mantan CEO GitHub Nat Friedman, investor terkenal Daniel Gross.
Berdasarkan dokumen 13F yang diungkapkan oleh Situational Awareness LP (dokumen pengungkapan triwulan yang disyaratkan oleh SEC untuk dana dengan aset kelolaan lebih dari 100 juta dolar), pada Q4 2024, total nilai posisi terbuka Situational Awareness LP masih "hanya" 255 juta dolar, sementara dalam pengungkapan posisi Q4 2025 yang baru diumumkan pada 16 Februari tahun ini, angka ini telah tumbuh menjadi 5.5 miliar dolar yang夸张.
Mengingat pada Q4 2024 Situational Awareness LP belum lama didirikan, kemungkinan besar dana ini masih memiliki cadangan peluru tertentu di luar posisi terbuka 255 juta dolar, tetapi bahkan jika mengambil garis start total aset kelolaan sekitar 1.5 miliar dolar pada pertengahan 2025, pada Q4 tahun yang sama posisi terbuka telah meningkat menjadi 5.5 miliar dolar, kecepatan ini sudah cukup mencengangkan.
Analisis Posisi: Masih Ada Bayangan Dunia Crypto
Situational Awareness LP mengungkapkan 29 posisi utama dana ini dalam 13F, detailnya dapat dilihat pada gambar di bawah.
Seperti yang terlihat, taruhan Situational Awareness LP pada AI tidak terkonsentrasi pada sisi aplikasi yang lebih banyak dipanas-panaskan oleh opini publik, tetapi fokus pada rantai infrastruktur yang lebih hulu.
-
Sepuluh posisi terbesar Situational Awareness LP menyumbang hingga 86%, strateginya sangat terkonsentrasi, terutama menata energi, daya komputasi, komunikasi optik, dan penyimpanan.
-
Posisi terbesar Bloom Energy berfokus pada pengembangan teknologi sel bahan bakar oksida padat (SOFC) dan elektroliser (SOEC), dipengaruhi oleh pertumbuhan permintaan pusat data AI, kinerja perusahaan terus melampaui ekspektasi, dibandingkan dengan akhir 2024 harga saham telah naik lebih dari 10 kali lipat.
-
Nvidia, Microsoft, Amazon, Google dan target panas lainnya tidak muncul dalam posisi, sepertinya Situational Awareness LP lebih menyukai target yang relatif "sepi".
-
Satu-satunya posisi short yang diungkapkan Situational Awareness LP adalah short dalam bentuk opsi terhadap eksportir layanan perangkat lunak India Infosys, sepertinya bertaruh bahwa perkembangan Claude Code dan Codex akan menggantikan pekerjaan outsourcing TI tradisional.
Petunjuk lain yang sedikit terkait dengan dunia crypto adalah, dalam posisi Situational Awareness LP dapat dilihat bayangan beberapa perusahaan penambang Bitcoin, seperti Core Scientific, Cipher Mining, Iren (nama lama Iris Energy), serta Bitdeer milik Wu Jihan.
Namun sayangnya, yang jelas dilihat Situational Awareness LP bukanlah bisnis langsung yang berhubungan dengan crypto perusahaan-perusahaan ini, tetapi bertaruh pada transformasi perusahaan penambang menjadi pusat daya komputasi AI — dalam lingkungan tren AI yang semakin kuat, pasar crypto yang lesu, semakin banyak perusahaan penambang yang aktif berubah dengan memanfaatkan keunggulan sumber daya yang sudah dimiliki seperti tanah, daya komputasi, listrik. Di sini sebagai preview, dalam waktu dekat kami akan memiliki artikel lain tentang tren ini.
Persimpangan Jalan Takdir, Rekonstruksi Keyakinan
Melihat kembali pengalaman karir Leopold Aschenbrenner, sulit untuk tidak mengingat另一位 yang juga pernah menyandang mahkota jenius remaja SBF — keduanya pernah bekerja di FTX, pernah percaya pada altruisme efektif, dan juga pernah memberikan hasil yang mencolok dalam hal investasi. Tetapi setelah satu langkah salah, SBF kini menjadi tahanan, di depannya masih menunggu hukuman puluhan tahun yang panjang; di sisi lain, kehidupan Leopold Aschenbrenner berjalan di persimpangan jalan lain dengan runtuhnya FTX dalam semalam, tetapi untungnya ini sepertinya adalah jalan yang lebih cocok untuknya.
Waktu tidak akan berputar, takdir juga tidak pernah memberi kesempatan untuk memulai ulang. Ada yang selamanya tertinggal di reruntuhan era lama, ada juga yang terpaksa meninggalkan orbit aslinya, tetapi justru membuka cerita baru.
Sebagai bagian dari industri Crypto, kalimat yang muncul di benak saya adalah — industri sedang berada pada momen perpecahan kepercayaan yang paling goyah sejak kelahirannya, ada yang pergi dengan kekecewaan, ada yang menunggu dan melihat dengan ragu-ragu, tetapi ada juga yang aktif merangkul gelombang teknologi baru dan migrasi narasi. Sejarah seringkali seperti ini, ketika cerita lama runtuh, seringkali juga merupakan saat lahirnya cerita baru. Rekonstruksi keyakinan, bukankah itu juga merupakan peluang lain.
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
Grup Komunikasi TG比推:https://t.me/BitPushCommunity
Langganan TG比推: https://t.me/bitpush
