CRWV dan NBIS Melonjak Pasca-Laporan! AI Computing Power Jadi Sorotan?

Dipublikasikan tanggal 2026-08-13Terakhir diperbarui pada 2026-08-13

Abstrak

Gelombang Nebius dan CoreWeave adalah logis inti komputasi AI awan baru NeoCloud, Bloom Energy adalah kurva kedua kebutuhan listrik komputasi AI. Pemetaan ke saham A harus dilihat dari dua jalur.

Nebius dan CoreWeave ini adalah logika NeoCloud, penyedia komputasi AI baru yang paling murni. Bloom Energy adalah kurva kedua dari kekurangan daya listrik untuk komputasi AI. Pemetaan di pasar saham A harus dilihat dari dua jalur:

Pemetaan NBIS / CRWV: Penyewaan Komputasi AI + IDC + Perangkat Keras

Model bisnis mereka = menimbun GPU dalam jumlah besar + membangun/menyewa pusat data + menyewakan daya komputasi. Kontrak tunggal Q2 >$10 miliar, 70% uang muka, balik modal dalam 1 tahun 10 bulan, ini bisnis yang paling menguntungkan saat ini.

Di pasar A, ini sesuai dengan bagian paling hulu rantai industri komputasi:

Inti utama - Penyewaan Komputasi / IDC pendatang baru (versi NBIS dalam komputasi):

• Runze Technology 300442: Klaster pusat komputasi cerdas terbesar di kawasan Beijing-Tianjin-Hebei, sesuai dengan pusat data CoreWeave + penyewaan daya komputasi

• Sinnet Technology 300383 / Ofly Data 300738 / Kehua Data 002335: IDC di kota-kota besar, memiliki lahan dan listrik berarti memiliki daya komputasi

• Capital Online 300846 / QingCloud Technology 688316 / UCloud 688158 / Century Huatong 002602: Penyedia layanan cloud murni, sudah menyediakan GPU cloud

• Hainan Huatie 603300: Beralih dari mesin konstruksi ke penyewaan komputasi, telah menimbun banyak H800

Perangkat Keras Komputasi - Siapa yang menjual sekop?:

• Server/Mesin lengkap: Industrial Fu Lian 601138 / Inspur Information 000977 / Unisplendour 000938 / ZTE 000063 / Cambricon 688256 / Hygon 688041

• Modul optik/Koneksi berkecepatan tinggi, mata rantai yang paling elastis untuk komputasi AI: Zhongji Innolight 300308 / Eoptolink 300502 / TFC Optical Comm 300394 / YOFC 688498

- Asalkan pengiriman GPU melampaui ekspektasi, kinerja beberapa perusahaan ini akan meledak lebih dulu

Logika: Bisnis cloud NBIS Q2 naik +514% YoY, harga masih bisa naik, menunjukkan kekurangan daya komputasi AI lebih besar dari yang dibayangkan. Perusahaan penyewaan daya komputasi di pasar A saat ini sedang dalam kondisi *permintaan > pasokan, mengunci kontrak 3 tahun lebih awal*.

2. Pemetaan Bloom Energy: Listrik untuk Pusat Data AI

Pemicu langsung melonjaknya BE 12.56% kali ini adalah pernyataan Nebius pada konferensi telepon: skema pasokan listrik untuk pusat data Vineland, New Jersey diubah menjadi *Solid Oxide Fuel Cell (SOFC)* dari Bloom Energy, pasokan listrik di lokasi, stabil, sunyi, emisi sangat rendah.

Saat ini hambatan terbesar untuk pusat data AI di AS bukan GPU, tapi kurangnya listrik. Jaringan listrik tidak bisa terhubung, pembangkit listrik fuel cell di lokasi menjadi solusi tercepat.

Di pasar A sesuai dengan:

Fuel Cell / SOFC / Energi Hidrogen:

• Dongfang Electric 600875: Satu-satunya di China yang bisa memproduksi massal stack SOFC, setara dengan Bloom Energy di China

• SinoHytec 688339 / Weichai Power 000338 / Vision Group 002733 / Snowman 002639 / Broad Ocean 002249: Pemimpin sistem fuel cell, terkait dengan ekspektasi ganda energi hidrogen + catu daya cadangan pusat data

• Material Fuel Cell: Sinocera 300285 / Konsep PT

Listrik Pusat Data / Pengatur Suhu / Microgrid, yang benar-benar diuntungkan:

• Catu Daya/Microgrid: Kehua Data 002335 / KSTAR 002518 / Sinexcel 300693 / Hopewind 603063 / Jinpan Tech 688676 • Generator Diesel + Pengatur Suhu: Shenling Environment 301018 / Envicool 002837 / Gaolan 300499 / Cotek 300153

Logika: Dulu fuel cell bercerita tentang kisah energi hidrogen, sekarang bercerita tentang kisah kebutuhan mutlak listrik untuk AI. BE sejak titik terendah April tahun ini telah naik lebih dari 180%, intinya adalah berubah dari *saham energi hidrogen* menjadi *penyedia listrik baru untuk AI*.

Referensi pemikiran portofolio:

Ingin cari elastisitas, lihat *Zhongji Innolight, Eoptolink, Runze Technology, Industrial Fu Lian*, ini adalah kartu terbuka pemetaan NBIS.

Ingin cari celah ekspektasi, lihat *Dongfang Electric, Kehua Data, Shenling Environment*, ini adalah jalur tersembunyi Bloom Energy di pasar A, pasar belum sepenuhnya menggoreng cerita SOFC memasok listrik ke pusat data.

CRWV dan NBIS kali ini juga dimasukkan ke dalam Nasdaq 100, menandakan *AI cloud baru* secara resmi menjadi alur utama, bukan spekulasi jangka pendek, tapi gelombang kedua kebutuhan daya komputasi.

Bukan saran investasi, volatilitas daya komputasi di pasar A sangat besar, perhatikan ritme.

Bacaan Terkait

Valuasi Crypto Bisa Berlipat Ganda Seiring Protokol Mengaitkan Pendapatan dengan Token: CIO Bitwise

Valuasi kripto berpotensi naik setidaknya dua kali lipat seiring semakin banyak protokol yang menggunakan pendapatannya untuk membeli kembali dan menghancurkan token aslinya, menurut Matt Hougan, CIO Bitwise. Dalam pernyataan pada 7 Agustus, Hougan menyatakan bahwa pasar kripto di luar Bitcoin kini semakin didorong oleh pendapatan, di mana aktivitas jaringan berkontribusi pada nilai token. Ia berpendapat investor belum memasukkan perubahan ini dalam harga, sehingga beberapa aset kripto masih undervalued. Hougan mencontohkan protokol seperti Hyperliquid, Uniswap, Aave, Pump.fun, dan Lighter yang menggunakan biaya transaksi untuk membeli kembali atau menghapus token dari peredaran. Ia memprediksi aplikasi DeFi dan jaringan layer-1 akan mengadopsi mekanisme serupa dalam 12-24 bulan ke depan. Mekanisme ini dapat memberikan metrik valuasi yang lebih konvensional bagi investor, meskipun pemegang token tidak memiliki klaim hukum atas arus kas seperti pemegang saham. Sebagai contoh, Hyperliquid menggunakan sekitar 99% pendapatannya untuk membeli dan membakar token HYPE, dengan $141 juta dialokasikan untuk pembelian kembali pada kuartal kedua 2024. Uniswap juga telah menyetujui mekanisme yang mengaitkan biaya protokol dengan pembakaran token UNI mulai akhir 2025. Sementara itu, Aave telah membeli lebih dari 205.000 token AAVE dalam 10 bulan pertama program pembelian kembali mereka, dengan rencana untuk membuat mekanisme otomatis. Hougan mengaitkan pergeseran tren ini dengan lingkungan regulasi AS yang lebih permisif, yang memungkinkan proyek kripto mengimplementasikan fitur berbagi pendapatan tanpa khawatir melanggar hukum sekuritas.

cointelegraph35m yang lalu

Valuasi Crypto Bisa Berlipat Ganda Seiring Protokol Mengaitkan Pendapatan dengan Token: CIO Bitwise

cointelegraph35m yang lalu

Oxford dan NUS Usulkan Arah Model Dunia Generasi Berikutnya: Model Dunia Mental (Mental World Model) Telah Hadir

Peneliti dari Oxford dan NUS telah mengusulkan "Mental World Modeling" (MWM), sebuah kerangka kerja baru untuk model dunia masa depan. Berbeda dengan model dunia tradisional yang hanya melacak fakta fisik (seperti lokasi dan gerakan objek), MWM secara eksplisit memasukkan variabel mental—seperti keyakinan, pengetahuan, tujuan, dan emosi agen—ke dalam status dunia. Hal ini memungkinkan AI untuk memahami bahwa tindakan manusia tidak hanya ditentukan oleh realitas fisik, tetapi juga oleh keadaan mental mereka. Misalnya, untuk memprediksi di mana seseorang akan mencari cangkir yang tidak dilihatnya dipindahkan, model perlu memahami keyakinan orang tersebut tentang lokasi cangkir. Kerangka ini diimplementasikan dalam sistem referensi bernama MENTIS, yang memecah proses prediksi menjadi tahapan terstruktur: parsing status, generasi observasi, simulasi perubahan status fisik-mental, dan evaluasi. Eksperimen menunjukkan bahwa pendekatan MWM secara signifikan meningkatkan akurasi prediksi perilaku manusia, terutama dalam skenario interaksi sosial di mana variabel mental sangat penting. Temuan kunci menunjukkan bahwa pemodelan keadaan mental secara eksplisit diperlukan, dan hambatan utama saat ini adalah kemampuan simulasi transisi status. MWM paling berharga ketika keefektifan suatu tindakan bergantung pada faktor-faktor mental-sosial yang tidak dapat disimpulkan hanya dari adegan fisik.

marsbit58m yang lalu

Oxford dan NUS Usulkan Arah Model Dunia Generasi Berikutnya: Model Dunia Mental (Mental World Model) Telah Hadir

marsbit58m yang lalu

Laporan Pagi Wall Street: CPI Datang Lembut, AS Melemah Dalam-V, AI Cloud, Penyimpanan & Komunikasi Optik Bersamaan Meledak

**Laporan Pagi Wall Street: CPI Lembut, Saham AS 'Deep V', Ledakan Kolektif di AI Cloud, Penyimpanan & Komunikasi Optik** Indeks saham AS naik setelah data CPI Juli AS sesuai ekspektasi, meredam kekhawatiran inflasi dan memperkuat ekspektasi bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga pada September. S&P 500 dan Nasdaq menguat, didorong oleh ledakan sektor infrastruktur AI termasuk komputasi awan, semikonduktor, penyimpanan, dan komunikasi optik. * **Pasar & Kebijakan:** CPI inti AS (yoy) turun ke 2.5%, terendah sejak Maret 2021. Probabilitas kenaikan suku bunga Fed pada September turun drastis. Emas & perak terus menguat, sementara harga minyak sedikit turun setelah reli sebelumnya. Defisit anggaran AS bulanan melonjak 48%. * **AI & Teknologi:** Uang mengalir dari saham perangkat lunak tradisional ke sektor "sekop" AI. Saham cloud AI seperti **NEBIUS (+34%)** dan **CoreWeave (+19%)** melonjak didorong peningkatan pendapatan dan pesanan yang besar. Saham penyimpanan (**SK Hynix +9%**), komunikasi optik (**Lumentum +14%**), dan semikonduktor juga naik kuat. **DeepSeek V4 Pro** dan **SpaceX Grok 4.6** dirilis, memanaskan persaingan model AI. * **Saham Terkait:** **Super Micro Computer (+19%)** melaporkan kinerja kuartalan yang luar biasa. **NVIDIA (+3%)** mencapai level penutupan tertinggi sejak Juni. Saham **Apple, Microsoft, Amazon**, dan **Meta** terkoreksi. * **Yang Perlu Diperhatikan:** Data PPI AS (13/8), Hari Investor **SanDisk** (13/8), dan pengungkapan posisi kelembagaan AS (Formulir 13F) pada 14/8.

marsbit58m yang lalu

Laporan Pagi Wall Street: CPI Datang Lembut, AS Melemah Dalam-V, AI Cloud, Penyimpanan & Komunikasi Optik Bersamaan Meledak

marsbit58m yang lalu

Masalah Matematika yang Membingungkan Komunitas Matematika Selama 22 Tahun, Ternyata Diselesaikan oleh Dokter Magang Rumah Sakit Xiehe?

Matematika Dunia Terkejut: Dugaan Crouzeix yang Membara Selama 22 Tahun Akhirnya Terpecahkan oleh Dokter Bedah Saraf! Dugaan Crouzeix, sebuah teka-teki inti dalam aljabar linear numerik yang telah membingungkan para matematikawan terkemuka dunia selama 22 tahun, dikabarkan telah terbukti. Yang mengejutkan, solusinya datang dari Shanmu Jin, seorang dokter residen bedah saraf di Rumah Sakit Peking Union Medical College (PUMC), yang tidak memiliki latar belakang pendidikan matematika formal. Dengan hanya mengandalkan pembelajaran mandiri dan bantuan GPT-5.6, Jin berhasil membuktikan dugaan tersebut. GPT-5.6 dijalankan secara mandiri selama sekitar 16 jam menggunakan teknik "prompt engineering" yang canggih. Prompt tersebut dirancang untuk menciptakan "institut matematika virtual", memaksa AI untuk berpikir orisinal dengan banyak agen yang mengeksplorasi jalur berbeda dan saling mengaudit. Buktinya, yang kemudian diverifikasi dan dikonfirmasi kebenarannya oleh matematikawan termasuk Michel Crouzeix (pencetus dugaan), Alex Townsend, dan Anne Greenbaum, dianggap elegan dan mengejutkan. AI menemukan strategi "sampling" yang cerdik yang menyederhanakan masalah menjadi kondisi "positivitas", berbeda dari pendekatan estimasi rumit yang dibayangkan manusia. Hanya delapan hari setelah pracetak Jin dirilis, dua matematikawan lain, Emiel Lorist dan Felix Schwenninger, mempublikasikan bukti independen yang berbeda—hanya 5 halaman—yang juga dikembangkan dengan bantuan ChatGPT 5.6. Peristiwa ini menandai mungkin pertama kalinya sebuah konjektur matematika utama yang sudah lama terbuka diselesaikan oleh seorang non-ahli dengan bantuan AI, membuka babak baru di mana AI berpotensi mempercepat penemuan ilmiah dan meruntuhkan batas antar disiplin.

marsbit1j yang lalu

Masalah Matematika yang Membingungkan Komunitas Matematika Selama 22 Tahun, Ternyata Diselesaikan oleh Dokter Magang Rumah Sakit Xiehe?

marsbit1j yang lalu

CEO Metaplanet Tutup Spekulasi Penjualan Bitcoin Setelah Transfer $322 Juta

CEO Metaplanet Simon Gerovich menepis spekulasi bahwa perusahaan bendahara Bitcoin Jepang itu menjual aset kriptonya. Ia menegaskan bahwa transfer 5.014 BTC (senilai $322 juta) yang dilakukan mulai Rabu hanyalah operasi penitipan rutin, tanpa ada penjualan, sehingga kepemilikannya tetap 43.000 BTC. Biaya jaringan untuk memindahkan aset besar itu hanya sekitar $8. Metaplanet, perusahaan bendahara Bitcoin terbuka terbesar ketiga secara global dan terbesar di Asia, saat ini mencatat kerugian belum terealisasi sekitar $1,4 miliar. Perusahaan terus mengembangkan strategi Bitcoin-nya, termasuk dengan mendirikan Metaplanet Ventures pada Maret untuk berinvestasi dalam infrastruktur Bitcoin dan kripto di Jepang. Target mereka adalah memegang 100.000 BTC pada akhir 2026 dan 210.000 BTC pada akhir 2027.

cointelegraph1j yang lalu

CEO Metaplanet Tutup Spekulasi Penjualan Bitcoin Setelah Transfer $322 Juta

cointelegraph1j yang lalu

Trading

Spot
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow