Les banques de l'UE en mode FOMO : les accords crypto s'intensifient avant l'euro numérique

bitcoinistDipublikasikan tanggal 2026-03-03Terakhir diperbarui pada 2026-03-03

Abstrak

Les grandes banques européennes, dont ING, UniCredit, CaixaBank et BBVA, accélèrent leurs projets cryptos en développant, via la coentreprise Qivalis, un stablecoin en euros conforme au règlement MiCA pour 2026. Cette initiative, soutenue par 12 établissements, vise à offrir une alternative régulée aux stablecoins libellés en dollars, adossée à des réserves liquides et conçue pour les paiements sur blockchain, le trading crypto et la tokenisation d’actifs. Alors que la BCE prépare son pilote d’euro numérique pour 2027, les banques positionnent leur solution comme complémentaire, répondant à la demande croissante pour des actifs digitaux tout en respectant un cadre réglementaire strict. Cette dynamique illustre la volonté des institutions traditionnelles de s’imposer dans la finance décentralisée plutôt que de la subir.

Les grandes banques de l'UE, dont ING, UniCredit, CaixaBank et BBVA, ne se contentent plus de simplement parler d'un euro numérique : elles sont devenues plus audacieuses et sont désormais en course pour trouver des partenaires crypto afin de lancer un stablecoin en euros de qualité bancaire en 2026, alors qu'elles se préparent pour le pilote de l'euro numérique de la Banque centrale européenne (BCE) en 2027.

Stablecoin bancaire contre Euro numérique

Le projet d'euro numérique de la BCE a clairement élargi les horizons de certains prêteurs de premier plan, au point que beaucoup d'entre eux misent désormais sur une voie différente. Par le biais d'une coentreprise appelée Qivalis, créée à Amsterdam par plusieurs grandes banques européennes, elles prévoient d'émettre un stablecoin indexé sur l'euro et conforme à MiCA au second semestre 2026, se positionnant ainsi avant le pilote de l'euro numérique de la BCE. Plutôt que de s'appuyer uniquement sur l'option plus conservatrice de la banque centrale qu'est le CBDC émis par la BCE, Qivalis offre une alternative soutenue par les banques : un jeton de monnaie électronique entièrement réservé, soutenu par les grands prêteurs commerciaux, conçu avant tout pour les paiements on-chain, le trading crypto et le règlement d'actifs tokenisés.

Une alternative réglementée et domestique pour l'UE

Comme l'a expliqué Jan Sell, PDG de Qivalis, dans une récente interview avec le média espagnol CincoDías, la coentreprise est déjà en pourparlers avancés avec plusieurs exchanges crypto, market makers et fournisseurs de paiement pour distribuer le jeton dès le premier jour. Selon Sell, le consortium s'est élargi à 12 banques et positionne son stablecoin en euro comme une alternative réglementée et conforme à MiCA aux stablecoins libellés en dollars, adossé 1:1 à de la trésorerie et à de la dette gouvernementale européenne à court terme, offrant une convertibilité 24/7 pour les utilisateurs institutionnels et de détail.

Une perspective plus large avec la Crypto

Qivalis n'est pas une expérience isolée : son existence est un exemple paradigmatique de la façon dont les prêteurs traditionnels européens modifient leur approche des actifs numériques. Ces dernières années, ne voulant pas être laissés pour compte ou perdre face aux alternatives crypto décentralisées, et sous la pression de la demande des clients et d'une réglementation plus stricte, les grandes banques et institutions d'épargne ont déployé des services de garde de crypto, des pilotes de trading et des projets de tokenisation, comme en témoignent les prêteurs allemands explorant les services crypto ou les banques françaises et italiennes soutenant le plan d'euro numérique de la BCE tout en faisant pression sur les coûts et la conception.

Les établissements traditionnels européens semblent avoir réalisé qu'au lieu de combattre la finance on-chain depuis la touche et de disparaître en arrière-plan des nouveaux paradigmes, ils ont tout intérêt à essayer de reconstruire le système selon leurs propres termes.

Tendances du prix du Bitcoin vers le bas sur le graphique quotidien. Source : Graphique BTCUSD sur Tradingview

Image de couverture de ChatGPT, graphique XRPUSD de Tradingview

Pertanyaan Terkait

QQuelles sont les principales banques de l'UE mentionnées dans l'article qui se lancent dans les stablecoins ?

ALes principales banques mentionnées sont ING, UniCredit, CaixaBank et BBVA. Elles font partie d'un consortium de 12 banques via la coentreprise Qivalis.

QQuel est l'objectif principal du stablecoin euro proposé par Qivalis ?

AL'objectif principal est de créer un jeton de monnaie électronique entièrement garanti, conçu pour les paiements sur chaîne, le trading de crypto-monnaies et le règlement d'actifs tokenisés.

QEn quoi le stablecoin de Qivalis se différencie-t-il de l'euro numérique de la BCE ?

ALe stablecoin de Qivalis est une alternative soutenue par des banques commerciales, conforme à MiCA, adossé 1:1 à des liquidités et de la dette publique européenne à court terme, tandis que l'euro numérique de la BCE est une option plus conservatrice de monnaie numérique de banque centrale.

QQuand Qivalis prévoit-il de lancer son stablecoin et quel est le calendrier par rapport au pilote de la BCE ?

AQivalis prévoit de lancer son stablecoin conforme à MiCA au second semestre 2026, se positionnant ainsi avant le pilote de l'euro numérique de la BCE prévu pour 2027.

QPourquoi les banques européennes traditionnelles adoptent-elles une nouvelle approche des actifs numériques selon l'article ?

ASous la pression de la demande des clients et d'une réglementation plus stricte, et ne voulant pas être laissées pour compte face aux alternatives crypto décentralisées, elles cherchent à reconstruire le système financier à leurs propres conditions.

Bacaan Terkait

Setelah Tiga Kuartal Berturut-Turut Turun, Bisakah Pasar Kripto Menyambut Jendela Stabilitas di Kuartal Ketiga?

Pasar kripto mengalami kuartal terburuk sejak 2022, dengan kapitalisasi pasar turun 12.6% menjadi $2.1 triliun, didorong oleh keluarnya modal dan penurunan volume perdagangan. Bitcoin dan Ethereum masing-masing jatuh 14.2% dan 25.4% di kuartal kedua. Aliran keluar bersih dari ETF Bitcoin AS mencapai $4.67 miliar, menandakan tekanan jual yang berkelanjutan. Faktor utama meliputi terputusnya hubungan dengan saham AS, kebijakan moneter Federal Reserve yang ketat, dan pelepasan aset oleh perusahaan seperti Strategy. Proses legislasi UU CLARITY yang akan memberikan kejelasan regulasi terhambat, meningkatkan premi risiko di sektor ini. Namun, ada tanda-tanda potensi stabilisasi. Aliran keluar ETF yang besar secara historis sering terjadi di akhir fase penurunan, dan para pemegang Bitcoin jangka panjang mulai menambah kepemilikan lagi. Sementara sebagian besar sektor menyusut, pasar prediksi dan aset koleksi yang ditokenisasi mencatat pertumbuhan signifikan. Pandangan untuk kuartal ketiga sangat bergantung pada pertemuan Fed akhir Juli. Sinyal kebijakan yang lunak dapat mendukung pemulihan Bitcoin, sementara sikap yang hawkish dapat memicu konsolidasi lebih lanjut. Meskipun tantangan regulasi tetap ada, indikator teknis seperti harga Bitcoin yang mendekati rata-rata bergerak 200-mingguannya menunjukkan dasar jangka panjang belum rusak. Logika pasar telah bergeser dari mengandalkan narasi ke faktor fundamental seperti kebijakan dan ekspektasi suku bunga.

marsbit9j yang lalu

Setelah Tiga Kuartal Berturut-Turut Turun, Bisakah Pasar Kripto Menyambut Jendela Stabilitas di Kuartal Ketiga?

marsbit9j yang lalu

The SpaceX Trade, Terbuka: SPCXON Mulai Diperdagangkan di WEEX

SpaceX meluncurkan IPO terbesar dalam sejarah pada Juni 2026, namun akses bagi banyak pedagang terhambat oleh batasan regional dan prosedur broker. WEEX kini menghadirkan SPCXON/USDT di pasar spotnya, sebuah instrumen tokenisasi yang memungkinkan paparan terhadap pergerakan harga SpaceX melalui akun kripto yang diselesaikan dengan USDT, tanpa memerlukan broker AS atau pembiayaan bank. SPCXON adalah produk tokenisasi yang mencerminkan ekonomi kepemilikan SpaceX bagi pedagang yang memenuhi syarat di luar AS, dengan dividen diinvestasikan kembali. Aset ini diperdagangkan di WEEX sebagai pasangan spot dengan USDT, tersedia selama jam pasar, memberikan akses mudah bagi trader kripto. Kasus investasi untuk SpaceX didasarkan pada pertumbuhan pendapatan Starlink dan pencapaian Starship, meskipun valuasinya yang tinggi (sekitar 90-110 kali pendapatan) telah memperhitungkan eksekusi sempurna selama bertahun-tahun. Faktor seperti jumlah saham publik yang terbatas dan masa buka kunci (unlock) insider pertama menjadi pertimbangan penting. Penting untuk diingat bahwa SPCXON memberikan paparan, bukan kepemilikan langsung atas saham atau hak suara. Harganya dapat diperdagangkan pada premium atau diskon terhadap nilai aset bersih. WEEX menawarkan akses ke berbagai aset TradFi yang ditokenisasi seperti ini dalam satu akun terpadu, bersama dengan pasar futures dan kampanye perdagangan dengan pool hadiah.

TheNewsCrypto9j yang lalu

The SpaceX Trade, Terbuka: SPCXON Mulai Diperdagangkan di WEEX

TheNewsCrypto9j yang lalu

Momen Perdagangan BIT: BTC Masih Tertekan oleh EMA 200 Mingguan, Setelah Ditolak Mungkin Kembali Turun, Saham Penyimpanan dan Semikonduktor yang Melonjak Malam Kemudian Mulai Anjlok di Pasar Malam

**PASAR KRIPTO & SAHAM: BTC Hadapi Resistensi, Saham Semikonduktor Turun di Perdagangan Malam** Pasar kripto melanjutkan pemulihan, dengan harga Bitcoin bertahan di sekitar $66,000 setelah rebound lebih dari 15% dari titik terendah Juli. Namun, BTC menghadapi **tembok resistensi kuat di dekat $68,000**, yang bertepatan dengan biaya rata-rata investor selama lima bulan terakhir dan titik gagalnya rebound pertengahan Juni. Secara teknis, perhatian tertuju pada **200 EMA mingguan (~$68,328) sebagai level kunci**. Jika BTC ditolak di level ini, potensi penurunan menuju support $63,000 terbuka. Analis menyoroti volume rendah dan penurunan open interest futures di CME, menandakan rebound ini lebih dipicu likuiditas rendah musim panas daripada awal bull run penuh. Di pasar saham AS, **indeks futures utama turang** setelah sesi kemarin yang kuat. Sektor semikonduktor dan penyimpanan (storage), yang melonjak pada hari Selasa (contoh: Micron +12%), **mengalami koreksi di perdagangan malam (night trading)**. ETF semikonduktor turun 2,22% dan saham Micron turun 2,29%. Meski begitu, ada sorotan positif seperti **Super Micro Computer (SMCI)** yang naik lebih dari 15% setelah melaporkan pandangan pendapatan yang kuat dan pesanan baru yang sangat besar, mengonfirmasi permintaan server AI tetap solid. Kekhawatiran makro muncul dari **kenaikan harga minyak mentah (di atas $91)** akibat ketegangan geopolitik dan **lonjakan imbal hasil (yield) obligasi pemerintah AS**, dengan imbal hasil 10-tahun mencapai sekitar 4,64%. Faktor-faktor ini dapat menambah tekanan inflasi dan membatasi ruang gerak pasar saham. Saham terkait kripto seperti Coinbase dan Robinhood naik kuat didorong oleh perkembangan regulasi yang lebih jelas di AS. Di Asia, **Korea Selatan** dan **Jepang** menunjukkan kinerja beragam. Indeks KOSPI Korea naik didukung pemulihan saham semikonduktor, sementara pasar Jepang melemah dengan **Yen terus melemah ke level terendah sejak 1986**, meningkatkan kekhawatiran akan intervensi bank sentral. **Yang Perlu Diperhatikan Selanjutnya:** * **22 Juli:** Acara AI AMD, rilis laporan keuangan dari Google (Alphabet), Tesla, IBM. * **23 Juli:** Keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB), data klaim pengangguran AS, laporan keuangan Intel. * Perkembangan lebih lanjut dari **harga minyak, imbal hasil obligasi, dan dinamika Yen Jepang** akan menjadi penentu sentimen pasar risiko secara keseluruhan.

marsbit9j yang lalu

Momen Perdagangan BIT: BTC Masih Tertekan oleh EMA 200 Mingguan, Setelah Ditolak Mungkin Kembali Turun, Saham Penyimpanan dan Semikonduktor yang Melonjak Malam Kemudian Mulai Anjlok di Pasar Malam

marsbit9j yang lalu

Mantan Ketua CFTC dan Presiden Circle, Tarbert: Satu Pihak Menasihati Anda untuk Berpikir Jangka Panjang, di Sisi Lain Menguangkan $30 Juta Sendiri

Penulis: Zen, PANews Heath Tarbert, mantan Ketua CFTC dan Presiden Circle, baru-baru ini menyerukan kepada investor untuk mengadopsi pandangan jangka panjang terhadap saham Circle, meskipun harganya telah turun 70% dari puncaknya. Namun, ia sendiri secara konsisten menjual saham CRCL sejak perusahaan go public, menguangkan sekitar $30 juta tanpa pernah membeli saham tambahan di pasar terbuka. Tarbert, yang bergabung dengan Circle pada Juli 2023 dan menjadi Presiden pada awal 2025, dikenal sebagai pendukung kuat narasi "jangka panjang" perusahaan. Namun, sehari sebelum IPO Circle, ia menetapkan rencana perdagangan 10b5-1 untuk menjual hingga 353.290 saham dalam setahun. Dalam 13 bulan setelah IPO, ia menjual lebih dari 360.000 saham, termasuk penjualan tunggal senilai $11,5 juta pada Maret 2026. Ia bahkan menetapkan rencana 10b5-1 kedua untuk menjual hingga 160.000 saham lagi pada akhir tahun 2026. Langkah Tarbert ini menuai kecaman karena dianggap tidak konsisten dengan pesan "jangka panjang" yang ia sampaikan kepada publik. Perjalanan kariernya sering dikaitkan dengan "revolving door" antara regulator dan dunia keuangan. Setelah mengundurkan diri sebagai Ketua CFTC pada Maret 2021, ia bergabung dengan Citadel Securities hanya 27 hari kemudian sebagai Kepala Penasihat Hukum, tepat saat perusahaan itu menghadapi pengawasan ketat terkait peristiwa GameStop. Di Citadel, ia juga mendukung undang-undang yang memperluas wewenang CFTC atas pasar crypto, sementara Citadel diketahui berencana berekspansi ke aset kripto. Tarbert kemudian pindah ke Circle pada 2023, membantu perusahaan mengatasi tantangan regulasi dan akhirnya go public melalui IPO langsung. Meskipun sangat berharga bagi perusahaan, tindakannya menjual saham dalam jumlah besar sambil mendorong investor untuk bertahan menimbulkan pertanyaan tentang komitmennya yang sebenarnya terhadap masa depan jangka panjang Circle.

marsbit9j yang lalu

Mantan Ketua CFTC dan Presiden Circle, Tarbert: Satu Pihak Menasihati Anda untuk Berpikir Jangka Panjang, di Sisi Lain Menguangkan $30 Juta Sendiri

marsbit9j yang lalu

Gate Research Institute: Produk Keuangan Kripto Menggulirkan Gelombang "Wall Street-ization", Kompetisi atau Integrasi?

**Ringkasan: Gelombang "Wall Street-ization" Produk Keuangan Kripto: Kompetisi atau Integrasi?** Artikel ini membahas fenomena konvergensi antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan kripto (Crypto). Meskipun Bitcoin awalnya dirancang sebagai sistem peer-to-peer yang terdesentralisasi dan bebas dari perantara seperti bank, pasar kripto kini semakin diintegrasikan ke dalam infrastruktur keuangan tradisional. **Tren "Wall Street-ization":** Dimulai dengan disetujuinya ETF spot Bitcoin pada 2024, aset kripto kini dikemas menjadi produk seperti ETF (oleh BlackRock, Fidelity, dll.), futures, dan sekuritisasi aset riil (RWA) seperti obligasi pemerintah yang ditokenisasi. Ini memberikan akses yang mudah dan teregulasi bagi investor institusional, tetapi juga berarti kekuasaan atas penerbitan, penentuan harga, kustodian, dan distribusi aset kripto semakin bergeser ke lembaga keuangan besar. **Dua Jalur Konvergensi (1+1>2):** Artikel ini menyoroti dua arah integrasi: 1. **Dari CEX ke TradFi:** Dilambangkan oleh **Gate.io**, yang berkembang dari bursa kripto menjadi platform multi-aset. Gate kini menawarkan perdagangan saham nyata (AS, Hong Kong, Korea) menggunakan USDT, menyediakan akses tanpa batas waktu ke pasar tradisional. 2. **Dari TradFi ke Crypto:** Dilambangkan oleh **Robinhood**, platform broker tradisional yang memperluas layanannya ke aset kripto (termasuk melalui akuisisi Bitstamp) dan mengembangkan produk seperti token saham di blockchain. **Tujuan Bersama: Akun Keuangan "Super" Terpadu:** Kedua jalur ini bertujuan menciptakan **akun keuangan generasi berikutnya yang terpadu**. Pengguna di masa depan mungkin dapat memperdagangkan Bitcoin, saham Apple, ETF, emas, dan obligasi pemerintah yang ditokenisasi dalam satu antarmuka yang sama, menggunakan stablecoin sebagai lapisan dana. **RWA dan Obligasi Pemerintah di On-Chain sebagai Lapisan Tengah:** Tokenisasi aset dunia nyata, terutama obligasi pemerintah AS, menyediakan aset berpenghasilan rendah risiko di ekosistem on-chain. Pasar ini tumbuh pesat (naik 40% pada paruh pertama 2026) meskipun pasar kripto turun, menunjukkan permintaan nyata. **Kesimpulan:** "Wall Street-ization" bukanlah pengambilalihan sepihak, melainkan **transformasi timbal balik**. TradFi dan Crypto saling melengkapi: Crypto mendapatkan akses ke likuiditas, kepatuhan, dan jaringan distribusi yang luas, sementara TradFi mengadopsi efisiensi, kecepatan, dan pasar 24/7 dari Crypto. Hasil akhirnya adalah pembentukan **pasar modal terpadu yang lebih efisien dan global**, di mana batas antara aset tradisional dan kripto semakin kabur.

marsbit9j yang lalu

Gate Research Institute: Produk Keuangan Kripto Menggulirkan Gelombang "Wall Street-ization", Kompetisi atau Integrasi?

marsbit9j yang lalu

Trading

Spot
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow