Keluar dari 10 Besar Kweichow Moutai, Jalur Penyesuaian Portofolio 'Dana Jangka Panjang' Terlihat, Dana Jaminan Sosial Masuk ke 12 Saham Baru, Fokus pada Teknologi Keras Moore Thread
Dengan laporan semesteran perusahaan yang terus dirilis, pergeseran portofolio dana jangka panjang seperti dana pensiun nasional (社保基金) dan asuransi (险资) pada kuartal II mulai terlihat. Entitas yang sering disebut sebagai "tim nasional" (国家队), yaitu Central Huijin Asset Management dan China Securities Finance Corporation, telah keluar dari daftar 10 pemegang saham terbesar Kweichow Moutai.
Berdasarkan data Wind per 14 Agustus, dana pensiun nasional muncul di antara 10 pemegang saham terbesar 33 perusahaan A-Shares, dengan total nilai pasar lebih dari RMB 11 miliar. Sebanyak 12 saham adalah entri baru kuartal II, mencakup sektor kimia, makanan & minuman, dan semikonduktor. Selain Moutai, Huijin dan China Securities Finance juga keluar dari posisi 10 besar di perusahaan seperti Ping An Bank dan Dahua Technology.
Sementara itu, perusahaan asuransi secara signifikan menambah kepemilikan di 41 perusahaan dengan total nilai sekitar RMB 26 miliar. Siklus sumber daya seperti logam non-ferrous dan kimia, serta sektor dengan dividen tinggi seperti China Mobile, menjadi fokus utama. Ahli mencatat bahwa dana pensiun, dengan toleransi risiko yang lebih tinggi, berinvestasi secara diversifikasi di berbagai sektor termasuk teknologi. Di sisi lain, perusahaan asuransi, karena kewajiban jangka panjangnya, menyeimbangkan antara aset dividen tinggi dan siklus komoditas yang memiliki arus kas kuat.
Analis memperkirakan dana jangka panjang akan melanjutkan strategi ganda: "nilai sebagai dasar dan pertumbuhan sebagai tambahan". Aset dividen tinggi akan tetap menjadi andalan portofolio, sementara sektor-sektor terkait produktivitas baru, teknologi keras, dan manufaktur canggih akan menarik aliran dana bertahap seiring dengan kemajuan transformasi industri.
marsbit1j yang lalu
