Le marché traverse une réinitialisation complète, allant des attentes réglementaires à la structure des capitaux.
La dernière analyse de l'Institut de recherche Xinhuo indique que la semaine dernière, le Bitcoin a globalement subi des pressions en raison de la superposition de multiples facteurs – la SEC a soudainement annulé la réunion prévue sur les règles de régulation des cryptomonnaies, reportant le sujet de l'« exemption pour l'innovation » en matière de tokenisation sans fixer de nouvelle date ; les ETF sur le Bitcoin au comptoir, après deux semaines consécutives d'entrées nettes de capitaux, ont enregistré des sorties d'environ 390 millions de dollars ; l'indice de prix du Bitcoin de Coinbase affiche continuellement des primes négatives, et l'indice de Peur et Cupidité est retombé aux alentours de 34. Ces signaux combinés pointent vers une conclusion centrale : le marché attend le prochain point d'ancrage de certitude.
Et ce point d'ancrage pourrait arriver cette semaine.
Du point de vue politique, la Maison-Blanche devrait organiser une réunion avec des dirigeants de l'industrie des cryptomonnaies et des marchés prédictifs le 19 août, à laquelle les hauts responsables de la SEC et de la CFTC pourraient participer ; la CFTC tiendra sa première réunion du Comité consultatif pour l'innovation le 20 août ; les discussions liées à la « Loi CLARITY » pourraient également progresser en septembre. L'Institut de recherche Xinhuo estime que ces événements devraient très probablement libérer des signaux politiques positifs. Si des déclarations constructives se concrétisent, elles pourraient, à court terme, contribuer à une réparation marginale de la confiance du marché.
Le plan macroéconomique évolue également vers un assouplissement. La récente baisse de l'inflation américaine et l'affaiblissement des données de vente au détail ont considérablement refroidi les attentes du marché concernant une hausse des taux en septembre, la probabilité étant tombée à environ 33 %. FedWatch montre actuellement qu'une première hausse de taux cette année pourrait n'intervenir que le 9 décembre. D'un autre côté, bien que le conflit entre les États-Unis et l'Iran ne se soit pas intensifié de manière significative, l'impact sur les centres mondiaux de raffinage entraîne une tension dans l'approvisionnement en produits pétroliers raffinés et une hausse des prix du pétrole, ce qui nécessite une observation continue.
Au niveau de l'industrie, un changement structurel majeur ne peut être ignoré – les capitaux affluent massivement vers le domaine de l'IA. Le financement des infrastructures d'IA resserre encore davantage la liquidité globale du marché des cryptomonnaies, ce qui constitue également un contexte important expliquant la relative léthargie actuelle du marché. À l'avenir, il faudra continuer à observer le moment où l'investissement dans l'IA se refroidira et celui où l'environnement macroéconomique s'assouplira globalement.
Au niveau des transactions, le Bitcoin se trouve actuellement dans une phase de consolidation à la suite d'un recul depuis des sommets. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 7 jours est d'environ 63 329 dollars, l'EMA sur 20 jours d'environ 63 807 dollars, le prix évoluant en dessous de ces deux moyennes à court terme ; le RSI14 est d'environ 44, se situant dans une fourchette neutre à faible mais n'étant pas encore entré en territoire de survente ; la volatilité sous la bande médiane de Bollinger est modérée. Les niveaux de résistance clés sont à 65 000 dollars / 65 800 dollars, les niveaux de support clés à 62 500 dollars / 62 000 dollars.
L'Institut de recherche Xinhuo estime que, dans le contexte d'un déploiement progressif des catalyseurs réglementaires, la fourchette actuelle pourrait constituer une zone de fonds à caractère temporaire.
