Pétrole brut & Indices
Ce week-end a débuté avec une escalade continue des tensions américano-iraniennes.
Vendredi, des responsables américains ont révélé que Trump avait ordonné de nouvelles frappes massives contre l'Iran, une opération qui pourrait commencer pendant le week-end, les infrastructures énergétiques pouvant également être des cibles. L'Iran a pour sa part affirmé que des drones avaient attaqué la base aérienne d'Ahmed Al-Jaber au Koweït, et que deux pétroliers, sous escorte américaine et traversant le détroit d'Ormuz, avaient également été touchés. Ces deux affirmations n'ont pas été confirmées à l'époque par le Koweït ou les États-Unis.
Dimanche matin à 10h, Trump a soudainement annulé l'opération. Il a déclaré qu'à la demande de l'Iran, de l'Arabie Saoudite, des Émirats Arabes Unis, du Qatar et d'autres parties, les États-Unis annulaient les frappes prévues, à condition que les parties concernées parviennent rapidement à un accord, et qu'Israël s'engage également.
Sur TradeXYZ, les contrats sur le pétrole brut sont passés d'environ 85,5 dollars à moins de 83 dollars après l'annonce, pour continuer ensuite à chuter vers les alentours de 79 dollars.
Le S&P 500 est quant à lui passé d'environ 7470 points à plus de 7500 points, atteignant par la suite 7535 points.
En fin de week-end, les contrats CL et Brent affichaient des baisses de plus de 8%, tandis que le S&P 500 progressait d'environ 0,8%. Le pétrole brut perdait la prime de risque de guerre et d'interruption d'approvisionnement qui s'accumulait encore la veille, tandis que les indices boursiers réagissaient directement à l'annulation des frappes massives.
Cependant, l'accord évoqué par Trump n'est pas encore concret. Il a déclaré que les arrangements concernant le détroit d'Ormuz étaient proches d'un accord, et le ministre iranien des Affaires étrangères a également indiqué que les consultations avec Oman étaient entrées dans leur phase finale ; le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères a toutefois souligné que les discussions portaient sur de nouvelles routes maritimes, et non sur la fermeture ou l'ouverture directe du détroit. La question de savoir si les navires devront payer des frais n'est pas non plus résolue.
Le prix du pétrole autour de 79 dollars reflète l'annulation des frappes aériennes, mais n'intègre pas encore une reprise complète de la navigation dans le détroit d'Ormuz.
Métaux Précieux
Sous l'effet de l'apaisement des tensions américano-iraniennes, l'or au comptant a brièvement franchi les 4080 dollars à l'ouverture. Dans les fenêtres suivantes de TradeXYZ, l'or a progressé d'environ 0,5% et l'argent d'environ 1%. Les deux métaux ont reculé après l'ouverture des contrats à terme avant de rebondir, et leurs gains actuels sont nettement moins marqués que ceux observés en fin de week-end.
Actions Individuelles
Les actions individuelles ont généralement progressé pendant le week-end, avec des corrections à divers degrés pour les actions technologiques, de communication, de consommation et liées aux cryptomonnaies.
Le secteur de la mémoire a affiché une performance solide, avec une hausse globale d'environ 3,5%. L'action sud-coréenne de SK Hynix a grimpé en début de séance avant de retomber, affichant une certaine faiblesse relative par rapport aux autres actions du secteur.
La divergence parmi les Mag7 s'est concentrée sur Apple.
À l'exception d'Apple, les six autres sociétés ont affiché des hausses ultérieures d'environ 1,4% à 2,0%, tandis qu'Apple n'a progressé que d'environ 0,4%. Bien que les résultats financiers fin juillet d'Apple aient dépassé les attentes, le ralentissement de la croissance des services, les performances décevantes sur le marché chinois et les contraintes de la chaîne d'approvisionnement ont pesé sur sa performance en fin de week-end.
Pour l'instant, le marché choisit de croire à l'annulation des frappes par Trump, tout en ne retirant pas complètement ses protections contre un retournement de la situation guerrière. Tant qu'aucun nouveau signal de guerre n'apparaît, la prime de risque sur le pétrole brut restera sous pression, et les indices boursiers ainsi que les actions technologiques continueront de profiter de cette brève fenêtre de correction.
