Rédaction : Xiao Bing
Les stablecoins résolvent les problèmes de vitesse et de coût des transferts transfrontaliers, mais pas une question plus fondamentale : dans la majeure partie du monde, comment obtenir de l'argent réel une fois la somme reçue ?
Le 11 août, le géant mondial du transfert d'argent MoneyGram a annoncé le lancement officiel de son service d'on/off-ramp cryptographique MoneyGram Ramps sur Solana. Les développeurs peuvent, via une simple API, intégrer les quelque 500 000 points de retrait en espèces de MoneyGram, répartis dans plus de 170 pays, à leur application. Les utilisateurs peuvent ainsi échanger leurs USDC contre de l'argent liquide en monnaie locale dans un agent MoneyGram local, ou recharger leur portefeuille avec du liquide pour acheter des USDC.
Rift devient le premier portefeuille Solana à intégrer ce service, tandis que MoneyGram opère également un nœud validateur sur le réseau Solana.
Le PDG Anthony Soohoo a déclaré dans l'annonce : "L'avenir des paiements repose sur l'accessibilité."
Qui est MoneyGram ?
En Chine, MoneyGram (速汇金) est bien moins connu que ne le suggère son poids réel sur le marché mondial des transferts d'argent.
L'histoire de cette entreprise remonte à 1940. Cette année-là, un groupe d'investisseurs a fondé Travelers Express à Minneapolis, offrant des services de mandats-poste aux épiceries et pharmacies, ciblant les personnes non bancarisées. Rebaptisée MoneyGram en 1998, elle est entrée en bourse au NYSE en 2004.
Sur le marché mondial des transferts transfrontaliers, MoneyGram s'est longtemps classée derrière Western Union, avec un volume annuel de transactions dépassant 2 000 milliards de dollars. En 2026, l'entreprise déclarait environ 60 millions de clients actifs, près de 500 000 points de vente détaillants, couvrant plus de 200 pays et territoires. Plus de 70 % des transactions étaient déjà effectuées via des canaux numériques.
En juin 2023, le fonds de capital-investissement de Chicago, Madison Dearborn Partners, a finalisé l'acquisition de MoneyGram pour environ 1,8 milliard de dollars, la retirant du Nasdaq et la privatisant. Après cette privatisation, MoneyGram a accéléré sa transformation en plateforme fintech, ne se contentant plus des transferts d'argent, mais ouvrant ses capacités de conformité, son réseau de cash et son infrastructure de règlement sous forme de service (as-a-service) aux développeurs externes.
La relation de MoneyGram avec la cryptographie ne commence pas aujourd'hui. En 2019, elle s'est associée à Ripple pour explorer le règlement par blockchain, puis en 2022 avec la Stellar Development Foundation et Circle, permettant aux utilisateurs de convertir USDC et espèces via ses points de vente. En juin 2026, MoneyGram a émis son propre stablecoin adossé au dollar, le MGUSD, sur Stellar.
Quel problème résout une API ?
La valeur fondamentale de Ramps peut être résumée en une phrase : permettre à tout développeur de portefeuille ou d'échange cryptographique, sans avoir à négocier avec des banques, sans mettre en place son propre système de conformité, sans construire son réseau de cash, de permettre à ses utilisateurs de convertir cryptos et espèces à l'échelle mondiale.
MoneyGram se charge de la vérification d'identité KYC, du contrôle de conformité et du règlement en monnaie fiduciaire. Les développeurs n'ont qu'à intégrer une API.
Cela résout le dernier obstacle physique à l'adoption des stablecoins. Un transfert d'USDC de New York à Lagos peut ne prendre que quelques secondes et coûter quelques centimes, mais si le destinataire n'a pas de compte bancaire, il ne peut pas convertir ses USDC en argent dépensable. Dans de nombreuses régions d'Afrique subsaharienne, d'Asie du Sud-Est et d'Amérique latine, le taux de pénétration des comptes bancaires est bien inférieur à celui de la possession de téléphone portable, et l'argent liquide reste le support fondamental de l'économie quotidienne.
Les 500 000 points d'agents MoneyGram, présents dans les épiceries, boutiques de téléphonie et bureaux de change, sont le pont qui relie les dollars on-chain à l'économie hors ligne. Aucune entreprise native du crypto ne pourrait reproduire ce réseau physique à court terme.
Ce modèle a déjà été validé sur Stellar par MoneyGram. L'expansion vers Solana signifie que Ramps commence à évoluer vers le multi-chaînes. Actuellement, les dépôts en espèces couvrent plus de 25 pays, et les retraits plus de 170 pays et territoires.
Pourquoi Solana ?
Le choix de Solana comme nouvelle cible d'expansion multi-chaînes par MoneyGram s'explique par plusieurs considérations pratiques.
Le coût des transactions sur Solana est extrêmement faible (généralement moins d'un centime), sa confirmation est rapide (finalité en moins d'une seconde), ce qui convient naturellement aux scénarios de transfert de petites sommes à haute fréquence. Pour un virement transfrontalier de 50 dollars, si les frais on-chain s'élèvent à plusieurs dollars, le modèle économique n'est pas viable ; Solana réduit cette friction à presque rien.
L'écosystème de développeurs de Solana est également davantage orienté vers les applications grand public. MoneyGram Ramps est directement intégré au module de paiement de la Solana Developer Platform, ce qui signifie que toute équipe construisant une application de paiement, un portefeuille ou une application DeFi sur Solana peut directement utiliser l'infrastructure de MoneyGram.
Western Union a également rejoint la Solana Developer Platform. Voir les deux plus grandes sociétés de transfert d'argent au monde simultanément présentes sur la même blockchain publique était une image presque inimaginable il y a deux ans.
La voie réelle d'adoption des stablecoins dans les transferts quotidiens
Le secteur de la cryptographie parle depuis des années de "remplacer SWIFT par les stablecoins", mais ce qui a toujours freiné l'adoption réelle, c'est le réseau de conversion hors chaîne entre cryptos et espèces, la vitesse on-chain étant déjà suffisante.
Les canaux bancaires excluent les actifs cryptographiques, et le cadre réglementaire de la plupart des pays ne fournit pas encore de voie claire pour l'on/off-ramp des stablecoins. Dans cette zone blanche, l'intervention de réseaux de transfert traditionnels comme MoneyGram offre paradoxalement une voie conforme et capable de passer à l'échelle : l'utilisateur n'a pas besoin de comprendre la blockchain, ni de posséder un compte bancaire. Il suffit de se rendre dans un point de vente qu'il connaît déjà et en qui il a confiance, pour effectuer une opération dont l'expérience est presque identique à un transfert d'argent, sauf que le règlement sous-jacent passe de SWIFT à Solana.
C'est la voie réelle d'adoption des stablecoins, portée par une société de transfert d'argent vieille de 85 ans, qui transforme son réseau physique en dernier kilomètre de la blockchain.
