# Trésorerie américaine Articles associés

Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "Trésorerie américaine", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Intervention conjointe américano-japonaise : le début d'un nouvel « accord du Plaza » et du système de Bretton Woods 2.0, et la fin de l'ère du carry trade sur le yen

Intervention conjointe historique des États-Unis et du Japon pour soutenir le yen, marquant un tournant potentiel dans le carry trade sur yen et les flux de capitaux mondiaux. Les secrétaire au Trésor américain Bestent et le président Trump ont confirmé l'implication active des États-Unis, évoquant des achats coordonnés de 5 à 10 milliards de dollars de yens. Cette action a provoqué un rebond significatif du yen face au dollar. Les analystes y voient la fin possible d'une ère de financement mondial à bas coût via le yen, un pilier des marchés depuis les années 1980. La nécessité pour le Japon de vendre potentiellement des réserves de devises (comme les Treasuries américains) pour défendre sa monnaie pourrait faire remonter les rendements obligataires à long terme et restructurer la liquidité globale. Cette pression sur les crédits n'est pas uniquement liée à l'inflation, mais aussi au changement de rôle des géants technologiques, qui émettent désormais des obligations pour financer l'IA, et à un ajustement structurel mondial. Certains interprètent cette coordination comme le signe d'un nouvel ordre monétaire international naissant, un "Bretton Woods 2.0", où les politiques se recentreraient sur la croissance et la productivité. L'événement force les marchés à réévaluer les dépendances établies de longue date.

marsbit08/03 01:30

Intervention conjointe américano-japonaise : le début d'un nouvel « accord du Plaza » et du système de Bretton Woods 2.0, et la fin de l'ère du carry trade sur le yen

marsbit08/03 01:30

Interprétation institutionnelle du cours de l'or : Le support de 4000 dollars se maintient, l'or a-t-il déjà touché le fond ?

Le gestionnaire d'actifs State Street Investment Management maintient son objectif de prix de l'or à 5 000 dollars l'once d'ici début 2027, malgré une baisse de 11,7% en juin et des tests répétés du support des 4 000 dollars. Le rapport reconnaît des risques à court terme : fuite des capitaux occidentaux des ETF (53 milliards de dollars de rachats nets en juin), hausse des rendements réels et force du dollar. Le scénario de consolidation entre 4 000 et 4 750 dollars voit sa probabilité portée à 25%. Cependant, les piliers structurels de la demande restent solides. Les banques centrales continuent d'acheter massivement (prévision de 765 tonnes nettes achetées en 2026), diversifiant leurs réserves face aux inquiétudes concernant la dette et le dollar. La demande physique en Chine et en Asie-Pacifique fournit également un soutien. A plus long terme, l'or gagne du terrain dans les réserves officielles, dépassant désormais la part des bons du Trésor américain. Le scénario de base (probabilité de 70%) prévoit toujours une remontée vers la fourchette 4 750 - 5 500 dollars dans les 6 à 9 prochains mois. La trajectoire vers 5 000 dollars devrait être volatile, dépendant d'un ralentissement des sorties des ETF occidentaux et d'un apaisement des pressions monétaires.

marsbit07/28 04:34

Interprétation institutionnelle du cours de l'or : Le support de 4000 dollars se maintient, l'or a-t-il déjà touché le fond ?

marsbit07/28 04:34

Peter Schiff affirme que le Japon pourrait être l'aiguille qui percera une bulle américaine encore plus grande

L'économiste Peter Schiff avertit que la chute des actions liées à l'IA (Alphabet, Meta, Microsoft, etc.) indique un changement de sentiment des investisseurs, qui doutent désormais de la rentabilité des énormes investissements dans ce secteur. Il compare la situation à la bulle Internet des années 2000. Il identifie un risque plus important : le marché obligataire japonais. Avec une dette publique dépassant 200% du PIB et des taux d'intérêt extrêmement bas, le Japon est sous pression. La yen est à son plus bas depuis 40 ans et les rendements obligataires grimpent. Schiff affirme que la Banque du Japon est piégée entre une hausse agressive des taux (risquant une récession) et le maintien du statu quo (risquant un effondrement de la devise). Comme le Japon détient plus de 1 100 milliards de dollars de bons du Trésor américain, une crise de la dette japonaise pourrait le forcer à les vendre massivement. Schiff déclare : "L'éclatement de la bulle japonaise finirait par percer la bulle américaine, encore plus grande". Il note également que les rendements des obligations d'État américaines à 30 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis 2006, alors que la dette nationale est bien plus élevée. La flambée du prix du pétrole au-dessus de 100 dollars exercera une pression inflationniste supplémentaire. Enfin, il critique les indicateurs du marché du travail et les nouveaux droits de douane de l'administration Trump.

cryptonews.ru07/27 11:02

Peter Schiff affirme que le Japon pourrait être l'aiguille qui percera une bulle américaine encore plus grande

cryptonews.ru07/27 11:02

Canton : Voici pourquoi le déblocage de 5,8 millions de dollars de jetons CC n'a pas déclenché de vente massive

Canton (CC) a récemment libéré plus de 5,8 millions de dollars de nouveaux jetons sur le marché, un événement qui déclenche habituellement une pression vendeuse et une volatilité accrue. Cependant, contrairement aux attentes, cette augmentation de l'offre n'a pas provoqué de baisse significative des prix. Le volume d'échange hebdomadaire a même augmenté d'environ 10 millions de dollars. L'article attribue cette résistance à la mécanique économique particulière de Canton : son modèle d'équilibre « brûlage et frappe » relie la création de valeur à l'activité réelle du réseau, contrecarrant potentiellement l'impact d'une simple hausse de l'offre. Techniquement, la situation reste mitigée. Le ratio long/court est presque équilibré (51% pour les haussiers) et le Stochastic RSI est en territoire de survente, laissant entrevoir une possibilité de rebond. Toutefois, la tendance générale reste baissière et un renversement durable nécessiterait une activité d'achat plus forte. Un développement majeur pourrait influencer positivement le réseau : Tradeweb a récemment facilité une transaction pionnière d'obligations d'État américaines sur Canton, un pas important vers les services de tokenisation prévus par la DTCC.

ambcrypto07/02 20:06

Canton : Voici pourquoi le déblocage de 5,8 millions de dollars de jetons CC n'a pas déclenché de vente massive

ambcrypto07/02 20:06

Vendre les bons du Trésor américain, acheter les obligations japonaises : Wall Street se prépare à un « rapatriement des capitaux japonais »

Le marché des obligations d'État japonais (JGB) connaît une volatilité exceptionnelle, avec les rendements atteignant des niveaux records depuis des décennies. Cette dynamique incite les gestionnaires d'actifs mondiaux à anticiper un risque majeur : le possible rapatriement massif des capitaux japonais investis à l'étranger, dont près de 1 000 milliards de dollars en obligations du Trésor américain. La logique de ces investissements offshore, motivée par des années de taux zéro au Japon, s'inverse désormais. Face à la hausse des rendements des JGB, des institutions comme BlueBay estiment que les nouveaux flux d'investissement se redirigeront vers le marché domestique japonais. Des signes précurseurs, bien que modestes, apparaissent, avec des entrées record dans les fonds d'obligations souveraines japonaises en mars. Cependant, ce mouvement n'est pas encore généralisé. Les investisseurs japonais ont continué à acheter des obligations étrangères nettes ces derniers mois, en partie à cause des incertitudes persistantes sur le marché des JGB, où les craintes d'une augmentation de l'offre (budget supplémentaire) pourraient encore faire monter les rendements. Néanmoins, la perspective d'un retrait progressif des fonds japonais du marché des Treasuries américains constitue un risque substantiel pour ce dernier, étant donné l'ampleur des holdings nippones. Les stratégies de Wall Street se positionnent donc de manière anticipative sur ce scénario, qui gagnera en crédibilité si les rendements des JGB continuent de grimper, une cible de 3% pour le 10 ans étant envisagée par les analystes.

marsbit05/18 03:30

Vendre les bons du Trésor américain, acheter les obligations japonaises : Wall Street se prépare à un « rapatriement des capitaux japonais »

marsbit05/18 03:30

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