Odaily analyste de marché invité Cody, titulaire d'une maîtrise en statistiques financières de l'Université de Columbia (États-Unis), s'est spécialisé dans le trading quantitatif d'actions américaines pendant ses études universitaires et s'est progressivement étendu aux actifs numériques tels que le Bitcoin. Il a construit un modèle de trading quantitatif systématique et un système de contrôle des risques grâce à une pratique实战. Il possède une perspicacité data aiguë face aux fluctuations du marché et ambitionne de poursuivre ses efforts dans le domaine du trading professionnel, en recherchant des rendements stables. Chaque semaine, il analysera en profondeur les changements techniques, macroéconomiques et de flux de capitaux du BTC, fera le bilan et présentera des stratégies opérationnelles pratiques, et annoncera les événements à surveiller prochainement, à titre de référence.
Résumé central du bulletin hebdomadaire de trading :
Dans notre dernier article, nous avons comparé les structures de tendance du BTC en 2021 et 2025, estimant que l'histoire pourrait se répéter (le BTC continuerait à baisser), ce qui a suscité de nombreuses réactions, et certains analystes avaient des points de vue différents. Ci-dessous, sur la base des mises à jour de cette semaine, nous analysons en détail les caractéristiques de la tendance actuelle du marché et les points focaux futurs. N'hésitez pas à en discuter ensemble.
• Vérification de l'efficacité de l'exécution de la stratégie (court terme) : La semaine dernière, le trading a strictement suivi la stratégie établie, réalisant une opération à court terme (effet de levier 1x) avec un rendement réussi de 3,76 %. (Détails voir Figure 1)
• Vérification de l'opinion centrale (court terme) : Début de semaine dernière, le prix a rapidement chuté en dessous de la fourchette centrale de 94 500 ~ 95 000 dollars, revenant dans l'ancienne fourchette de fluctuation de 84 000 ~ 94 500 dollars, et continuant à évoluer vers le bas de cette fourchette. Soulignons particulièrement que le point le plus bas de la semaine dernière est tombé exactement sur le niveau de support de 86 000 dollars que nous avions indiqué précédemment. Dans l'ensemble, la tendance de la semaine dernière et la performance des niveaux de support clés ont été précisément validées par le marché.
Le texte suivant passera en revue en détail la prévision de marché, l'exécution de la stratégie et le processus de trading spécifique.
I. Prendre le passé comme référence, il faut considérer le marché actuel de manière dialectique (voir Figure 3)
En comparant l'analyse de l'ajustement hebdomadaire après deux sommets historiques du BTC, nous observons que l'ajustement commencé en octobre 2025 et celui de novembre 2021 présentent une similarité structurelle frappante. Actuellement, le marché se trouve à un point de choix technique crucial.
1. Position technique clé : La perte ou le gain de la ligne de base du canal ascendant
Le rebond commencé depuis le point bas de 80 600 dollars le 21 novembre 2025 a formé un canal ascendant clair. La ligne de base de ce canal est devenue la "ligne de vie" déterminant la tendance à court terme.
2. Deux trajectoires possibles pour l'évolution future du Bitcoin :
• Si le prix se stabilise à nouveau au-dessus de la ligne de base du canal, la tendance de rebond de la vague B est susceptible de se poursuivre. La prochaine étape testera d'abord la pression autour de 94 500 dollars, puis défiera la moyenne mobile sur 21 semaines, un niveau de résistance clé. La réalisation de cette trajectoire nécessite un accompagnement des fondamentaux, en particulier un assouplissement des anticipations de politique de la Fed.
• Si le prix perd efficacement la ligne de base du canal et que la ligne d'impulsion du modèle (journalier) passe sous l'axe zéro, cela signifierait un retour du marché baissier sur le plan journalier. Cela indiquerait que le rebond de la vague B initié le 21 novembre 2025 est probablement terminé, que l'ajustement de la vague C se poursuivra davantage, et que la probabilité que le prix tombe en dessous de 80 600 dollars augmenterait significativement.
3. Analyse de la structure d'ajustement en trois phases : Basée sur la prémisse d'une perte effective de la ligne de base du canal par le prix.
L'ajustement actuel, commencé en octobre 2025, présente une structure typique en trois phases :
• Ajustement de la vague A : De 126 200 dollars (06/10/2025) à 80 600 dollars (21/11/2025), durée de 46 jours, baisse de 36%.
• Rebond de la vague B : De 80 600 dollars (21/11/2025) à 97 924 dollars (14/01/2026), durée de 54 jours, hausse de 21,5%, cette phase étant une correction technique.
• Ajustement de la vague C : De 97 924 dollars (14 janvier) à aujourd'hui. Nous sommes actuellement dans cette phase, et la perte ou le gain de la ligne de base du canal deviendra la clé pour juger de l'intensité de l'ajustement de la phase C.
4. Prévision de l'objectif d'ajustement de la vague C :
• 80 600 dollars, point de départ de la vague B. Si ce point est efficacement perdu, la structure d'ajustement en trois vagues A-B-C commençant à 126 200 dollars serait presque complète.
• 75 200 dollars, ce prix est à la fois le niveau de retracement de Fibonacci de 50% de la baisse de la vague A, et coïncide avec le point bas de l'ajustement d'avril 2025, constituant une zone de support historique importante.
"L'histoire se répète, mais pas simplement" est la dialectique la plus profonde des marchés financiers. Elle exige des investisseurs qu'ils respectent les lois historiques, mais aussi qu'ils discernent les particularités du marché actuel. Par conséquent, toutes les prévisions rationnelles du marché sont des perspectives probabilistes obtenues après une analyse combinée des fondamentaux et de la structure technique, et non des prophéties certaines. Leur but ultime n'est pas de prédire avec précision l'avenir, mais de formuler des stratégies de réponse plus résilientes.
II. Revue du marché Bitcoin de la semaine dernière : (19.01~25.01)
1. Revue des opérations à court terme de la semaine dernière : Comme le montre (la Figure 1)
1. Récapitulatif détaillé des transactions : (sans effet de levier)
Nous avons strictement suivi les signaux de trading émis par notre modèle de trading sur écart et notre modèle quantitatif d'impulsion, combinés à notre prévision de la tendance du marché, pour réaliser une opération à court terme. Cette transaction a généré un profit de 3,76 %.
Détails spécifiques de la transaction et revue如下 (revue) :
Graphique en chandeliers de 30 minutes du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'impulsion + Modèle de trading sur écart)
Figure 1
2. Revue des transactions à court terme :
• Première transaction (profit de 3,76%) : Cette opération a exécuté la stratégie B (vendre à découvert après une perte effective d'une zone clé) : Lorsque le prix est tombé en dessous de la zone de 94 500~95 000 dollars sans pouvoir rebondir, le modèle de trading sur écart et le modèle d'impulsion ont simultanément déclenché un signal de sommet, s'ajoutant au croisement baissier (death cross) des deux lignes d'impulsion sous (ou près de) l'axe zéro, formant un signal baissier triple. Sur cette base, nous avons établi une position vendeuse de 30% à 92 565 dollars. Le marché s'est ensuite ajusté comme prévu. Lorsque le prix est tombé à un niveau de support important, le modèle d'écart a d'abord émis un signal d'alerte de fond (point rouge), puis le modèle quantitatif d'impulsion et le modèle de trading sur écart ont à nouveau généré conjointement un signal de fond. Sur cette base, nous avons clôturé toutes nos positions à 89 078 dollars, réalisant le profit attendu.
2. Revue de la prévision de tendance et de la stratégie opérationnelle de la semaine dernière :
1. Indication claire de la semaine dernière : Porter une attention particulière à la perte ou au gain de la zone de 94 500~95 000 dollars. Si elle est efficacement perdue, le prix restera dans une fourchette de fluctuation de 84 000~94 500 dollars.
2. Revue des points clés : Niveau de résistance : zone de 94 500~95 000 dollars ; Premier support : zone de 89 500~91 000 dollars, deuxième support : 86 000~86 500 dollars.
2. Revue de la stratégie opérationnelle :
• Stratégie à moyen terme : Position vide.
• Stratégie à court terme : Étant donné que le prix a efficacement perdu la zone de 94 500~95 000 dollars, exécuter selon le plan B (voir ci-dessous) :
• Ouvrir une position : Si le rebond confirme que la perte est effective à cette zone, établir une position vendeuse de 30%.
• Contrôle des risques : Le stop-loss initial pour la position vendeuse est fixé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (soit 1,015*prix de revient).
• Clôturer la position : Lorsque le prix descend près de 86 500 dollars et combine avec les signaux du modèle, liquider progressivement les positions pour réaliser les gains.
III. Structure de la tendance du Bitcoin : Niveau journalier maintient un schéma baissier
Combiné à l'évolution du marché, l'auteur, basé sur son système de trading autonome, procède à une analyse approfondie de la structure de la tendance du Bitcoin à partir de multiples modèles et dimensions.
Graphique en chandeliers hebdomadaires du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'impulsion + Modèle quantitatif de sentiment)
Figure 2
1. Comme le montre (la Figure 2), l'analyse du graphique hebdomadaire :
• Modèle quantitatif d'impulsion : Les indicateurs techniques montrent que l'impulsion vendeuse de la semaine dernière s'est quelque peu relâchée, les deux lignes d'impulsion présentent un écart, le changement des barres d'énergie négative n'est pas évident, surveiller la performance des vendeurs ensuite.
Le modèle quantitatif d'impulsion prédit : Indice de baisse du prix : Élevé
• Modèle quantitatif de sentiment : Valeur de la ligne de sentiment bleue 53.28, intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 22.56, intensité zéro, valeur maximale 0.
Le modèle quantitatif de sentiment prédit : Indice de pression et de support du prix : Neutre
• Modèle de surveillance numérique : Le prix est tombé en dessous de la ligne de démarcation haussière/baissière (ligne jaune/bleue) depuis 10 semaines, le prix est à nouveau retombé, s'éloignant de la ligne de démarcation.
Le modèle de surveillance numérique prédit : Aucun signal numérique (sommet/fond) de surveillance n'est apparu ; La bougie hebdomadaire a clôturé en grande bougie baissière, baisse d'environ 7,55% ; Les trois dernières bougies hebdomadaires forment une configuration de "sommet fractionné fort" baissière.
Les données ci-dessus prédisent : Tendance baissière hebdomadaire du Bitcoin, attention au risque de baisse fluctuante.
Graphique en chandeliers journaliers du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'impulsion + Modèle quantitatif de sentiment)
Figure 3
2. Comme le montre (la Figure 3), l'analyse du graphique journalier :
• Modèle quantitatif d'impulsion : La semaine dernière a globalement présenté un schéma "baisse-fluctuation-baisse". En clôture de dimanche (hors séance), la ligne d'impulsion 1 est passée sous l'axe zéro, la ligne 2 est sur le point de passer sous l'axe zéro ; les barres d'énergie négative s'agrandissent progressivement.
Le modèle quantitatif d'impulsion prédit : L'impulsion vendeuse journalière se libère, surveiller la perte ou le gain de l'axe zéro.
• Modèle quantitatif de sentiment : En clôture de dimanche de la semaine dernière, valeur de la ligne de sentiment bleue 19, intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 20, intensité zéro.
Le modèle quantitatif de sentiment prédit : Indice de pression et de support : Neutre
Les données ci-dessus indiquent : Le niveau journalier montre initialement un schéma baissier, son efficacité reste à confirmer, surveiller la lutte haussière/baissière autour de l'axe zéro.
IV. Prévision du marché cette semaine : (26.01~01.02)
1. Opinion centrale cette semaine : Surveiller la confirmation effective après la perte de la ligne de base du canal ascendant.
• Si le prix perd efficacement la ligne de base, le prix s'ajustera plus rapidement, visant d'abord le bas de l'ancienne fourchette de fluctuation autour de 84 000 dollars.
• Si le prix se stabilise efficacement, il maintiendra des fluctuations dans le canal ascendant, mais avec une amplitude limitée.
2. Niveaux de résistance centraux :
• Première zone de résistance : Zone de 88 500~91 200 dollars (centre de fluctuation précédent)
• Deuxième zone de résistance : Zone de 94 500~95 000 dollars (centre de fluctuation précédent)
• Zone de résistance importante : Aux alentours de la moyenne mobile sur 21 semaines
3. Niveaux de support centraux :
• Premier support : Zone de 86 000~86 500 dollars (zone de concentration des transactions précédente)
• Deuxième support : Aux alentours de 84 000 dollars (bord inférieur de la fourchette précédente)
• Support important : Aux alentours de 80 000~80 600 dollars (près du point bas de novembre dernier)
V. Stratégie opérationnelle cette semaine (en excluant l'influence de nouvelles soudaines) : (26.01~01.02)
1. Stratégie à moyen terme : Si la ligne de base du canal ascendant est efficacement perdue, saisir l'opportunité d'établir une position vendeuse de 60%.
2. Stratégie à court terme : Utiliser 30% du capital, définir un point de stop-loss, chercher des opportunités de "spread" basées sur les supports et résistances. (Utiliser une période de 30 minutes comme cycle opérationnel).
3. Opérationnellement, porter une attention particulière à la perte ou au gain de la ligne de base du canal ascendant. Pour répondre dynamiquement à l'évolution du marché et combiner les signaux du modèle en temps réel, nous avons préparé deux plans d'opération à court terme A/B :
• Plan A : Si le prix tombe en dessous de la ligne de base du canal ascendant :
• Ouvrir une position : Après une perte effective et combiné avec un signal de sommet du modèle, établir une position vendeuse de 30%.
• Contrôle des risques : Le stop-loss initial pour la position vendeuse est fixé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (soit 1,015*prix de revient).
• Clôturer la position : Lorsque le prix descend près d'un support important et combine avec les signaux du modèle, liquider progressivement les positions pour réaliser les gains.
• Plan B : Si le prix se stabilise à nouveau au-dessus de la ligne de base du canal ascendant : (Vendre à la résistance)
• Ouvrir une position : Lorsque le rebond atteint une résistance importante ou la ligne supérieure du canal et montre un signal de résistance, combiné avec un signal de sommet du modèle, établir une position vendeuse de 30%.
• Contrôle des risques : Le stop-loss initial pour la position vendeuse est fixé à environ 1,5% au-dessus du prix de revient (soit 1,015*prix de revient).
• Clôturer la position : Lorsque le prix descend à la ligne de base du canal ou à un niveau de support, et combine avec les signaux du modèle, liquider progressivement les positions pour réaliser les gains.
VI. Indication spéciale :
1. Lors de l'ouverture de position : Définir immédiatement le stop-loss initial.
2. Lorsque le profit atteint 1% : Déplacer le stop-loss au prix de revient (point d'équilibre), garantissant la sécurité du capital.
3. Lorsque le profit atteint 2% : Déplacer le stop-loss à la position de 1% de profit.
4. Suivi continu : Ensuite, pour chaque augmentation de profit de 1% du prix, déplacer le stop-loss de 1% simultanément, protégeant et verrouillant dynamiquement les gains.
