Odaily Analyste de marché invité Conaldo, Master en statistiques financières de l'Université de Columbia (États-Unis), s'est spécialisé dans le trading quantitatif sur les actions américaines pendant ses études universitaires, puis s'est étendu aux actifs numériques comme le Bitcoin. Il a développé dans la pratique un ensemble de modèles de trading quantitatif systématique et un système de contrôle des risques. Il possède une perspicacité aiguë des données face aux fluctuations du marché et aspire à approfondir continuellement le domaine du trading professionnel, en recherchant des rendements stables. Chaque semaine, il examinera en profondeur les changements techniques, macroéconomiques et de flux de capitaux du BTC, révisera et présentera des stratégies opérationnelles, et annoncera les événements importants à surveiller prochainement, pour référence.
Résumé central du bulletin hebdomadaire de trading :
- Vérification de l'efficacité de l'exécution de la stratégie (court terme) : Les transactions de la semaine dernière ont strictement suivi la stratégie établie, deux opérations ont été menées avec succès, réalisant un rendement cumulé de 3,62%.
- Validation du point de vue central (court terme) : Notre point de vue central de la semaine dernière selon lequel "le marché présentera une large oscillation en range" a été parfaitement validé par l'évolution du marché. Les intervalles d'observation centraux définis de 89 500 ~ 91 000 dollars et la zone de support inférieure de 86 500 ~ 87 500 dollars ont été testés à plusieurs reprises par les cours. Point particulièrement crucial, le cours a atteint un pic à 90 598 dollars, à seulement 402 dollars de la limite supérieure de notre zone centrale (91 000 dollars) ; le creux en milieu de semaine (86 400 dollars) n'était qu'à 100 dollars de la limite inférieure de la zone de support (86 500 dollars), la précision de la prédiction des points a été pleinement confirmée par le marché.
- D'un point de vue technique macro, depuis le sommet historique de 126 200 dollars atteint par le Bitcoin le 6 octobre, la correction a duré 82 jours, avec une baisse maximale d'environ 36%, confirmant la tendance baissière à moyen terme. Cependant, l'observation de multiples indicateurs techniques montre que nous sommes désormais entrés dans une zone basse, le temps et l'espace de correction se rapprochent progressivement des conditions historiques courantes de survente. Depuis le 22 novembre, le prix continue de se consolider dans un range bas, indiquant un équilibre relatif des forces haussières et baissières, et une accumulation d'énergie pour une percée directionnelle. Bien que les voix appelant à la hausse se fassent de plus en plus entendre sur le marché, nous pensons que, en excluant les perturbations dues à des nouvelles imprévues, une possibilité clé subsiste pour l'évolution future : si le marché est dominé par les capitaux principaux, une stratégie optimale pour les baissiers pourrait être de casser d'abord vers le bas, franchir le seuil psychologique clé de 80 000 dollars, profiter de la panique pour nettoyer les dernières positions acheteuses, achevant ainsi le dernier fond. Ensuite, les fonds pourraient opérer un "retournement de vente à achat", faire monter rapidement le prix hors de la zone de coût, puis lancer une phase de reprise technique relativement forte. Il est important de souligner que ce scénario n'est qu'une projection basée sur la logique comportementale du marché, et n'est pas une voie inévitable. Quelle que soit l'évolution des cours, il faut se souvenir : "Le marché a toujours raison." Avant le choix de direction, rester observateur et réagir avec flexibilité reste la clé à ce stade.
I. Bilan des résultats de trading de la semaine dernière : (22.12~28.12)
1. Revue des transactions à court terme (sans effet de levier) :
• Première transaction (bénéfice de 2,27%) : Basée sur le modèle "vente à découvert lors d'une résistance dans la zone de pression centrale après un rebond". Lorsque le cours a rencontré une résistance dans la zone de 89 500 ~ 91 000 dollars, le modèle de trading sur écart a simultanément émis un signal de sommet, permettant d'établir une position vendeuse de 30%, finalement clôturée avec profit lorsque le prix est retombé près de la zone de support.
• Deuxième transaction (bénéfice de 1,35%) : Logique identique. Lorsque le cours a de nouveau rencontré une résistance dans la zone de 89 500 ~ 91 000 dollars, deux modèles supplémentaires ont émis des signaux de résonance, permettant de mener à bien cette transaction.
2. Revue des prévisions de tendance et des stratégies opérationnelles de la semaine dernière :
L'analyse prospective de la semaine dernière indiquait clairement : Le marché devrait principalement présenter une configuration de large oscillation en range. La zone d'observation centrale était 89 500 ~ 91 000 dollars, l'issue de la lutte dans cette zone déterminant l'orientation à court terme. Voici la revue et l'analyse de la stratégie.
1. Revue des prévisions d'évolution des cours :
• Niveau de pression central : Première pression dans la zone 89 500 ~ 91 000 dollars ; deuxième pression dans la zone 93 000 ~ 94 500 dollars.
• Niveau de support central : Premier support dans la zone 86 500 ~ 87 500 dollars ; deuxième support dans la zone 83 500 ~ 84 500 dollars.
2. Revue de la stratégie opérationnelle :
• Stratégie à moyen terme : Maintenir une position à moyen terme d'environ 65% (positions vendeuses).
• Stratégie à court terme : La semaine dernière, nous avions initialement préparé deux plans opérationnels à court terme, A/B. Compte tenu de l'évolution réelle du marché, nous avons finalement exécuté le plan B comme stratégie centrale.
(Plan B : Vérification par rebond, la zone centrale 89 500 ~ 91 000 dollars ayant été efficacement cassée)
• Ouverture de position : Lorsque des signaux de résistance apparaissent pendant le rebond de vérification, établir une position vendeuse de 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss placé au-dessus de 92 000 dollars.
• Clôture de position : Lorsque le prix descend dans la zone 83 500 ~ 84 500 dollars et montre une résistance, envisager de clôturer partiellement ou totalement pour réaliser le bénéfice.
II. Analyse technique : Jugement sur la tendance à moyen terme du Bitcoin
Combinant l'évolution du marché de la semaine dernière, l'auteur utilisera des modèles d'analyse multidimensionnelle pour disséquer en profondeur l'évolution de la structure interne et de la tendance du Bitcoin.
Graphique en chandeliers hebdomadaire du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'énergie dynamique + Modèle quantitatif de sentiment)
Figure 2
1. Comme le montre la (Figure 2), l'analyse du graphique hebdomadaire :
• Modèle quantitatif d'énergie dynamique : Après l'ajustement de la semaine dernière, les deux lignes d'indicateur d'énergie dynamique fonctionnent toujours en dessous de l'axe zéro, les barres d'énergie négative se raccourcissent progressivement, indiquant que bien que le marché hebdomadaire soit entré en territoire baissier, l'énergie baissière n'a pas encore été pleinement libérée.
Le modèle quantitatif d'énergie dynamique prédit : Indice de baisse du prix : Élevé
• Modèle quantitatif de sentiment : Valeur de la ligne de sentiment bleue 49.74, intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 19.99 (proche du seuil bas), intensité zéro, valeur maximale 0.
Le modèle quantitatif de sentiment prédit : Indice de pression et de support du prix : Neutre
• Modèle de surveillance numérique : Le prix a cassé la ligne de démarcation haussier/baissier (ligne jaune/bleue) depuis 6 semaines ; le signal numérique de creux à court terme (9 ou plus) n'est pas encore apparu.
Ces données prédisent : Le graphique hebdomadaire du Bitcoin a établi une tendance baissière, il faut se méfier de la libération ultérieure de la force baissière.
Graphique en chandeliers quotidien du Bitcoin :
Figure 3
2. Comme le montre la (Figure 3), l'analyse du graphique quotidien :
• Modèle quantitatif d'énergie dynamique : La semaine dernière, les deux lignes d'énergie étaient presque collées, remontant lentement sous l'axe zéro et se rapprochant progressivement de celui-ci. Influencé par les jours fériés, le volume quotidien a continué à diminuer, les barres d'énergie positive n'ont pas changé de manière significative.
Le modèle quantitatif d'énergie dynamique prédit : L'énergie d'achat est faible, les barres de volume se contractent en forme de "points", indiquant un équilibre temporaire des forces haussières et baissières.
• Modèle quantitatif de sentiment : Après la clôture de la semaine dernière, valeur de la ligne de sentiment bleue 16 (proche du seuil bas), intensité zéro ; valeur de la ligne de sentiment jaune 40, intensité zéro.
Le modèle quantitatif de sentiment prédit : Indice de pression et de support : Neutre
Ces données indiquent : Le niveau quotidien est sur un marché baissier, le marché à court terme est sur le point de choisir une direction.
III. Prévisions de cours du Bitcoin pour cette semaine : (29.12~04.01)
1. Cette semaine, le marché pourrait très probablement être principalement par une exploration des creux en oscillation, la zone d'observation centrale se situe autour de 86 000 ~ 86 500 dollars.
• Si cassure effective : Le prix pourrait continuer à descendre, testant la zone de support inférieure de 83 500 ~ 84 500 dollars.
• Si maintien effectif : Le marché pourrait prolonger la configuration actuelle d'oscillation en range de 86 500 ~ 91 000 dollars.
2. Niveaux de pression centraux :
• Première zone de pression : Région 89 500 ~ 91 000 dollars
• Deuxième zone de pression : Région 93 000 ~ 94 500 dollars
• Zone de pression importante : Aux alentours de 97 000 dollars
3. Niveaux de support centraux :
• Premier niveau de support : Région 86 000 ~ 86 500 dollars
• Deuxième niveau de support : Région 83 500 ~ 84 500 dollars
• Niveau de support important : Aux alentours de 80 000 dollars.
IV. Stratégie opérationnelle pour le Bitcoin cette semaine (en excluant l'influence de nouvelles imprévues) : (29.12~04.01)
1. Stratégie à moyen terme : Maintenir une position à moyen terme d'environ 65% (positions vendeuses).
2. Stratégie à court terme : Utiliser 30% du capital, définir des points de stop-loss, chercher des opportunités de faire de "l'écart" basées sur les niveaux de support et de pression. (Utiliser une période opérationnelle de 30 minutes).
3. Observer attentivement la lutte entre acheteurs et vendeurs pour la zone de 86 000 ~ 86 500 dollars. Pour faire face à l'évolution du marché, nous préparons deux plans opérationnels à court terme, A/B :
• Plan A : Si maintien effectif de la zone 86 000 ~ 86 500 dollars :
• Ouverture de position : Lorsque le prix rebondit dans la zone 89 500 ~ 91 000 dollars et montre des signaux de résistance, établir une position vendeuse de 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss pour les positions vendeuses placé au-dessus de 92 500 dollars.
• Clôture de position : Lorsque le prix baisse dans la zone 86 000 ~ 86 500 dollars et montre des signaux de stabilisation, clôturer toutes les positions vendeuses pour réaliser le bénéfice.
• Plan B : Si cassure effective de la zone 86 000 ~ 86 500 dollars :
• Ouverture de position : Si le prix casse effectivement, établir une position vendeuse de 30%.
• Gestion des risques : Stop-loss placé au-dessus de 88 000 dollars.
• Clôture de position : Lorsque le prix descend dans la zone 83 500 ~ 84 500 dollars et montre des signaux de stabilisation, clôturer progressivement pour réaliser le bénéfice.
V. Indications spéciales :
1. Lors de l'ouverture de position : Définir immédiatement le stop-loss initial.
2. Lorsque le bénéfice atteint 1% : Déplacer le stop-loss au prix d'entrée (point d'équilibre), garantissant la sécurité du capital.
3. Lorsque le bénéfice atteint 2% : Déplacer le stop-loss à la position de 1% de bénéfice.
4. Suivi continu : Ensuite, pour chaque augmentation supplémentaire de 1% du prix, déplacer le stop-loss de 1% également, protégeant dynamiquement et verrouillant les profits existants.
(Note : Le seuil de déclenchement de bénéfice de 1% peut être ajusté flexiblement par les investisseurs selon leurs préférences de risque et la volatilité de l'actif.)
VI. Perspectives des événements importants cette semaine : (29.12~04.01)
1. Les comptes-rendus de la Fed libèrent un signal de "véritable divergence"
Mercredi 03:00, la Fed publiera les comptes-rendus de sa dernière réunion de politique monétaire. Comparée à la décision sur les taux elle-même, la clé des comptes-rendus réside davantage dans le degré de divergence interne des membres concernant le "moment, l'ampleur et la persistance" de la baisse des taux.
Si les comptes-rendus montrent que les responsables ont renforcé leur confiance dans la baisse de l'inflation et ont discuté d'un assouplissement plus précoce ou plus rapide, cela renforcera les anticipations du marché concernant la baisse des "taux d'intérêt réels", constituant un facteur positif à moyen terme pour le Bitcoin ; à l'inverse, s'ils soulignent des inquiétudes concernant une reprise de l'inflation ou un assouplissement trop rapide des conditions financières, cela pourrait temporairement augmenter le dollar et les rendements des obligations américaines, exerçant une pression sur le sentiment vis-à-vis du BTC.
Pour le Bitcoin, ce n'est pas un signal de direction à court terme, mais un nœud important influençant l'ancre de valorisation des capitaux à moyen terme.
2. Demandes hebdomadaires de chômage : Le thermomètre des anticipations de liquidité
Mercredi 21:30, les États-Unis publieront le nombre de nouvelles demandes de chômage pour la semaine se terminant le 27 décembre.
Le marché s'intéresse désormais davantage à savoir si "le marché du travail montre un refroidissement structurel", plutôt qu'à la fluctuation d'une seule donnée.
Si les nouvelles demandes restent supérieures à la tendance, cela validera davantage la logique de refroidissement économique, renforçant les anticipations du marché concernant la poursuite des politiques accommodantes, favorable à la valorisation d'actifs sans revenu comme le Bitcoin ; si les données baissent à nouveau, cela pourrait renforcer le jugement selon lequel "l'économie reste résiliente", défavorable à court terme à l'expansion de l'appétit pour le risque du BTC.
L'influence de cet indicateur sur le Bitcoin se manifeste principalement dans les anticipations de taux d'intérêt et non dans les fondamentaux eux-mêmes.
3. Valeur finale du PMI manufacturier validant la direction de l'économie réelle
Vendredi 22:45, publication de la valeur finale du PMI manufacturier S&P Global des États-Unis pour décembre.
Le PMI, en tant qu'indicateur avancé, aidera le marché à juger si l'"atterrissage en douceur" est toujours sur les rails.
Si la valeur finale confirme la stabilisation ou même l'amélioration du secteur manufacturier, le sentiment global des actifs risqués pourrait se maintenir, la pression systémique sur le BTC étant limitée ; si le PMI est à nouveau révisé à la baisse, cela pourrait déclencher une revalorisation de la baisse économique, négative à court terme pour les actifs risqués, mais à moyen terme pourrait renforcer les anticipations d'assouplissement monétaire.
Les marchés financiers changent rapidement, toutes les analyses de marché et stratégies de trading nécessitent des ajustements dynamiques. Tous les points de vue, modèles d'analyse et stratégies opérationnelles impliqués dans cet article proviennent d'analyses techniques personnelles, servent uniquement de journal de trading personnel et ne constituent aucun conseil en investissement ou base opérationnelle. Le marché comporte des risques, l'investissement nécessite de la prudence, DYOR (Faites vos propres recherches).
