Odaily a invité l'analyste de marché Conaldo, titulaire d'un master en statistiques financières de l'Université de Columbia (États-Unis). Pendant ses études, il s'est concentré sur le trading quantitatif des actions américaines avant d'étendre progressivement ses activités aux actifs numériques comme le Bitcoin. Il a développé dans la pratique un modèle de trading quantitatif systématique et un système de gestion des risques. Il possède une perspicacité aiguë des données face aux fluctuations du marché et ambitionne de poursuivre son approfondissement dans le domaine du trading professionnel, en recherchant des rendements stables. Chaque semaine, il analysera en profondeur les changements techniques, macroéconomiques et de flux de capitaux du BTC, fera le bilan et présentera des stratégies opérationnelles pratiques, et annoncera les événements à surveiller prochainement, à titre de référence.
Résumé central du rapport hebdomadaire de trading :
- Vérification de l'efficacité de l'exécution de la stratégie (court terme) : Les transactions de la semaine dernière ont strictement suivi la stratégie établie, deux opérations ont été menées avec succès, réalisant un rendement cumulé de 3,62 %.
- Validation du point de vue central (court terme) : Notre point de vue central de la semaine dernière selon lequel « le marché présenterait une oscillation de large fourchette » a été parfaitement validé par l'évolution du marché. Les intervalles d'observation centraux définis de 89 500 ~ 91 000 dollars et la zone de support inférieure de 86 500 ~ 87 500 dollars ont été testés à plusieurs reprises par les cours. Point particulièrement important, le cours a atteint un pic à 90 598 dollars, à seulement 402 dollars de la limite supérieure de notre zone centrale (91 000 dollars) ; le creux en milieu de semaine (86 400 dollars) n'était qu'à 100 dollars de la limite inférieure de la zone de support (86 500 dollars), la précision de la prédiction des points a été pleinement confirmée par le marché.
- D'un point de vue technique macro, depuis que le Bitcoin a atteint son plus haut historique de 126 200 dollars le 6 octobre, la correction a duré 82 jours, avec une baisse maximale d'environ 36 %, confirmant la tendance baissière à moyen terme. Cependant, l'observation de multiples indicateurs techniques montre que nous sommes entrés dans une zone basse, le temps et l'espace de correction se rapprochant progressivement des conditions historiques courantes de survente. Depuis le 22 novembre, le prix continue de se consolider dans une fourchette basse, indiquant un équilibre relatif des forces haussières et baissières, et une accumulation d'énergie pour une percée directionnelle. Bien que les voix appelant à la hausse se fassent de plus en plus entendre sur le marché, nous estimons que, en excluant les perturbations dues à des nouvelles imprévues, l'évolution future présente encore une possibilité clé : si le marché est dominé par les capitaux principaux, une stratégie plus optimale pour les baissiers pourrait être de casser d'abord vers le bas, franchir le seuil psychologique clé de 80 000 dollars, et profiter de la panique pour éliminer les derniers porteurs de positions longues, achevant ainsi le dernier fond de formation. Ensuite, les capitaux pourraient opérer un « renversement de vente à acheteur », faire monter rapidement le prix pour s'éloigner de la zone de coût, puis lancer une correction technique relativement forte. Il est important de souligner que ce scénario n'est qu'une projection basée sur la logique comportementale du marché, et n'est en aucun cas une voie inévitable. Quelle que soit l'évolution du marché, il faut garder à l'esprit : « Le marché a toujours raison. » Avant le choix de direction, rester observateur et réactif reste la clé à ce stade.
I. Bilan des résultats de trading de la semaine dernière : (22.12~28.12)
1. Bilan des transactions à court terme (sans effet de levier) :
• Première transaction (bénéfice de 2,27 %) : Basée sur le modèle « vente à découvert lors d'une résistance dans la zone de pression centrale après un rebond ». Lorsque le cours a rencontré une résistance en testant la zone de 89 500 ~ 91 000 dollars, le modèle de trading d'écart a simultanément émis un signal de sommet, permettant d'établir une position courte de 30 %, finalement clôturée avec profit lorsque le prix est retombé près de la zone de support.
• Deuxième transaction (bénéfice de 1,35 %) : Logique identique. Lorsque le cours a de nouveau testé la zone de 89 500 ~ 91 000 dollars avec résistance, deux modèles supplémentaires ont émis des signaux de résonance, permettant de conclure cette transaction avec succès.
2. Prévision de la tendance de la semaine dernière et revue de la stratégie opérationnelle :
L'analyse prospective de la semaine dernière indiquait clairement : le marché devrait principalement présenter une configuration d'oscillation en large fourchette. L'intervalle d'observation central était de 89 500 ~ 91 000 dollars, et le résultat de la bataille pour cette zone déterminerait l'orientation à court terme. Voici le bilan et l'analyse de la stratégie.
1. Revue de la prévision de l'évolution des cours :
• Niveau de pression central : Première pression dans la zone de 89 500 ~ 91 000 dollars ; deuxième pression dans la zone de 93 000 ~ 94 500 dollars.
• Niveau de support central : Premier support dans la zone de 86 500 ~ 87 500 dollars ; deuxième support dans la zone de 83 500 ~ 84 500 dollars.
2. Revue de la stratégie opérationnelle :
• Stratégie à moyen terme : Maintenir une position à moyen terme d'environ 65 % (positions courtes).
• Stratégie à court terme : La semaine dernière, nous avions initialement élaboré deux plans opérationnels à court terme, A et B. Compte tenu de l'évolution réelle du marché, nous avons finalement exécuté le plan B comme stratégie centrale.
(Plan B : Vérification par rebond, la zone centrale de 89 500 ~ 91 000 dollars ayant été effectivement percée)
• Ouverture de position : Lorsque des signaux de résistance apparaissent pendant le rebond de vérification, établir une position courte de 30 %.
• Gestion des risques : Stop-loss placé au-dessus de 92 000 dollars.
• Clôture de position : Lorsque le cours descend dans la zone de 83 500 ~ 84 500 dollars et montre des signes de résistance, envisager de liquider partiellement ou totalement pour réaliser le profit.
II. Analyse technique : Jugement de la tendance à moyen terme du Bitcoin
En combinant l'évolution du marché de la semaine dernière, l'auteur utilisera des modèles d'analyse multidimensionnels pour disséquer en profondeur la structure interne du Bitcoin et l'évolution de sa tendance.
Graphique en chandeliers hebdomadaires du Bitcoin : (Modèle quantitatif d'énergie dynamique + Modèle quantitatif de sentiment)
Figure 2
1. Comme le montre la (Figure 2), l'analyse du graphique hebdomadaire :
• Modèle quantitatif d'énergie dynamique : Après l'ajustement de la semaine dernière, les deux lignes d'indicateurs d'énergie dynamique évoluent toujours en dessous de l'axe zéro, les barres d'énergie négative se raccourcissent progressivement, indiquant que bien que le marché hebdomadaire soit entré en territoire baissier, l'énergie baissière n'est pas encore pleinement libérée.
Prévision du modèle quantitatif d'énergie dynamique : Indice de baisse du cours : Élevé
• Modèle quantitatif de sentiment : La ligne de sentiment bleue a une valeur de 49,74, intensité zéro ; la ligne de sentiment jaune a une valeur de 19,99 (proche du seuil bas), intensité zéro, valeur maximale de 0.
Prévision du modèle quantitatif de sentiment : Indice de pression et de support du cours : Neutre
• Modèle de surveillance numérique : Le cours est resté en dessous de la ligne de démarcation haussier/baissier (ligne jaune/bleue) pendant 6 semaines ; le signal numérique de creux à court terme (9 ou plus) n'est pas encore apparu.
Ces données prédisent : La tendance hebdomadaire du Bitcoin est établie à la baisse, il faut se méfier de la libération ultérieure de la force baissière.
Graphique en chandeliers quotidiens du Bitcoin :
Figure 3
2. Comme le montre la (Figure 3), l'analyse du graphique quotidien :
• Modèle quantitatif d'énergie dynamique : La semaine dernière, les deux lignes d'énergie étaient presque collées, remontant lentement en dessous de l'axe zéro et se rapprochant progressivement de celui-ci. En raison des jours fériés, le volume quotidien a continué à diminuer, les barres d'énergie positive n'ont pas changé de manière significative.
Prévision du modèle quantitatif d'énergie dynamique : L'énergie d'achat est faible, les barres de volume se contractent en forme de « points stellaires », indiquant un équilibre temporaire des forces haussières et baissières.
• Modèle quantitatif de sentiment : Après la clôture de la semaine dernière, la ligne de sentiment bleue avait une valeur de 16 (proche du seuil bas), intensité zéro ; la ligne de sentiment jaune avait une valeur de 40, intensité zéro.
Prévision du modèle quantitatif de sentiment : Indice de pression et de support : Neutre
Ces données indiquent : Le marché quotidien est en territoire baissier, le marché à court terme s'apprête à choisir sa direction.
III. Prévision du cours du Bitcoin cette semaine : (29.12~04.01)
1. Cette semaine, le marché devrait très probablement être principalement orienté vers une exploration des creux avec oscillations, l'intervalle d'observation central se situant autour de 86 000 ~ 86 500 dollars.
• Si le niveau est effectivement percé : Le cours pourrait continuer à baisser, testant la zone de support inférieure de 83 500 ~ 84 500 dollars.
• Si le niveau est solidement maintenu : Le marché pourrait prolonger la configuration actuelle d'oscillation dans l'intervalle 86 500 ~ 91 000 dollars.
2. Niveaux de pression centraux :
• Première zone de pression : Région de 89 500 ~ 91 000 dollars
• Deuxième zone de pression : Région de 93 000 ~ 94 500 dollars
• Zone de pression importante : Aux alentours de 97 000 dollars
3. Niveaux de support centraux :
• Premier support : Région de 86 000 ~ 86 500 dollars
• Deuxième support : Région de 83 500 ~ 84 500 dollars
• Support important : Aux alentours de 80 000 dollars.
IV. Stratégie opérationnelle pour le Bitcoin cette semaine (en excluant l'influence de nouvelles imprévues) : (29.12~04.01)
1. Stratégie à moyen terme : Maintenir une position à moyen terme d'environ 65 % (positions courtes).
2. Stratégie à court terme : Utiliser 30 % du capital, placer des points de stop-loss, et chercher des opportunités de faire des « écarts » basés sur les niveaux de support et de pression. (Utiliser un cycle opérationnel de 30 minutes).
3. Observer attentivement la bataille entre acheteurs et vendeurs pour la zone de 86 000 ~ 86 500 dollars. Pour faire face à l'évolution du marché, nous avons élaboré deux plans opérationnels à court terme, A et B :
• Plan A : Si la zone de 86 000 ~ 86 500 dollars est solidement maintenue :
• Ouverture de position : Lorsque le cours rebondit dans la zone de 89 500 ~ 91 000 dollars et montre des signes de résistance, établir une position courte de 30 %.
• Gestion des risques : Stop-loss pour les positions courtes placé au-dessus de 92 500 dollars.
• Clôture de position : Lorsque le cours baisse dans la zone de 86 000 ~ 86 500 dollars et montre des signes de stabilisation, liquider toutes les positions courtes pour réaliser le profit.
• Plan B : Si la zone de 86 000 ~ 86 500 dollars est effectivement percée :
• Ouverture de position : Si le cours perce effectivement, établir une position courte de 30 %.
• Gestion des risques : Stop-loss placé au-dessus de 88 000 dollars.
• Clôture de position : Lorsque le cours descend dans la zone de 83 500 ~ 84 500 dollars et montre des signes de stabilisation, liquider progressivement pour réaliser le profit.
V. Indication spéciale :
1. Lors de l'ouverture de position : Placer immédiatement le stop-loss initial.
2. Lorsque le profit atteint 1 % : Déplacer le stop-loss au prix de revient (point d'équilibre), garantissant la sécurité du capital.
3. Lorsque le profit atteint 2 % : Déplacer le stop-loss à la position de 1 % de profit.
4. Suivi continu : Ensuite, pour chaque augmentation de profit de 1 % du cours, déplacer le stop-loss de 1 % simultanément, protégeant dynamiquement et verrouillant les profits existants.
(Note : Ce seuil de déclenchement de profit de 1 % peut être ajusté flexiblement par les investisseurs selon leurs préférences de risque et la volatilité de l'actif.)
VI. Perspectives des événements clés de cette semaine : (29.12~04.01)
1. Les comptes-rendus de la Fed envoient un signal de « vraie divergence »
Mercredi à 03:00, la Fed publiera les comptes-rendus de sa dernière réunion de politique monétaire. Comparée à la décision sur les taux elle-même, la clé des comptes-rendus réside davantage dans le degré de divergence interne des membres concernant le « timing, l'ampleur et la persistance » de la baisse des taux.
Si les comptes-rendus montrent que les responsables ont une confiance accrue dans la baisse de l'inflation et discutent d'un assouplissement plus précoce ou plus rapide, cela renforcera les anticipations du marché concernant la baisse des taux d'intérêt réels», constituant une利好 à moyen terme pour le Bitcoin ; à l'inverse, s'ils soulignent des inquiétudes concernant une résurgence de l'inflation ou un assouplissement trop rapide des conditions financières, cela pourrait temporairement relever le dollar et les rendements des obligations américaines, exerçant une pression sur le sentiment vis-à-vis du BTC.
Pour le Bitcoin, ce n'est pas un signal directionnel à court terme, mais un nœud important influençant l'ancre de valorisation des capitaux à moyen terme.
2. Les demandes hebdomadaires de chômage : Le thermomètre des anticipations de liquidité
Mercredi à 21:30, les États-Unis publieront le nombre de demandes initiales de chômage pour la semaine se terminant le 27 décembre.
Le marché s'intéresse désormais davantage à savoir si « le marché du travail montre un refroidissement structurel », plutôt qu'à la fluctuation d'une seule donnée.
Si les demandes continuent d'être supérieures à la tendance, cela validera davantage la logique de refroidissement économique, renforçant les anticipations du marché concernant la poursuite des politiques accommodantes, favorable à la correction de valorisation d'actifs sans revenus comme le Bitcoin ; si les données baissent à nouveau, cela pourrait renforcer le jugement selon lequel « l'économie reste résiliente », défavorable à court terme à l'expansion de l'appétit pour le risque du BTC.
L'influence de cet indicateur sur le Bitcoin se manifeste principalement dans les anticipations de taux d'intérêt plutôt que dans les fondamentaux eux-mêmes.
3. La valeur finale de l'PMI manufacturier valide la direction de l'économie réelle
Vendredi à 22:45, sera publiée la valeur finale du PMI manufacturier de S&P Global pour décembre aux États-Unis.
Le PMI, en tant qu'indicateur avancé, aidera le marché à déterminer si l'« atterrissage en douceur » est toujours sur les rails.
Si la valeur finale confirme la stabilisation ou même l'amélioration du secteur manufacturier, le sentiment global pour les actifs risqués pourrait se maintenir, la pression systémique sur le BTC serait limitée ; si le PMI est à nouveau révisé à la baisse, cela pourrait déclencher une revalorisation de la baisse économique, défavorable à court terme pour les actifs risqués, mais à moyen et long terme, cela pourrait au contraire renforcer les anticipations d'assouplissement monétaire.
Les marchés financiers changent rapidement, toutes les analyses de marché et stratégies de trading nécessitent des ajustements dynamiques. Tous les points de vue, modèles d'analyse et stratégies opérationnelles mentionnés dans cet article proviennent d'analyses techniques personnelles, et sont uniquement destinés à un usage de journal de trading personnel, ne constituant en aucun cas un conseil en investissement ou une base opérationnelle. Le marché comporte des risques, l'investissement nécessite de la prudence, DYOR (Faites vos propres recherches).
