Le 17 août, Zhibao Technology a finalisé la vente d'actions pour un montant de 154,7 millions de dollars, entièrement payée en Bitcoin par un groupe d'investisseurs non américains.
Zhibao, une société basée à Shanghai spécialisée dans les technologies d'assurance et cotée au Nasdaq, a reçu 2380 bitcoins. Les actions de Zhibao se négociaient récemment à moins d'un dollar, et l'entreprise a reçu un avis de déficit de la part du Nasdaq.
2380 Bitcoin ont été crédités directement sur le portefeuille d'entreprise au prix de 65 000 dollars par pièce
Zhibao a indiqué dans un formulaire 6-K avoir modifié l'accord d'achat de titres sous-jacent et finalisé la transaction le jour même.
Les investisseurs ont transféré 2380 Bitcoin sur un portefeuille spécial de la société pour régler le montant total de 154,7 millions de dollars. Ce calcul était basé sur un taux de référence de 65 000 dollars par pièce, indexé sur le prix du Bitcoin au 30 juillet.
Les acheteurs ont acquis 442 millions d'unités au prix de 0,35 dollar chacune. Chaque unité comprend une action ordinaire de catégorie A et un bon de souscription de deux ans.
Selon les documents, 395 678 152 actions ont été émises à la clôture de la transaction, et les 46 321 848 restantes seront émises après l'approbation par les actionnaires de l'augmentation du nombre d'actions autorisées, sans paiement supplémentaire.
Le 22 juillet, Zhibao avait annoncé un accord préliminaire non contraignant. Comme le rapportait Cryptopolitan, le plan initial prévoyait que Joyertech et Information OPC souscrivent à un placement privé d'actions (PIPE) d'environ 3500 Bitcoin, soit environ 220 millions de dollars, et nomment la majorité des membres du conseil d'administration après la finalisation.
Selon les termes de l'accord, l'équipe existante de Zhibao devait continuer à gérer l'ancien métier d'assurance jusqu'à ce qu'une « scission, vente ou autre restructuration » se produise.
Le montant réel de la transaction s'est avéré inférieur : 2380 pièces et 154,7 millions de dollars. Le formulaire 6-K indique que les fonds provenaient d'un syndicat d'investisseurs non américains, dont les identités ne sont pas divulguées, et ont été signés par le PDG de Zhibao, Jinmei Guo Hellström.
Le directeur Botao Ma a qualifié cela de « l'un des tournants les plus décisifs » de l'histoire décennale de l'entreprise. Il a noté que les nouveaux investisseurs possèdent une expertise en cryptomonnaie que Zhibao pourra exploiter pour élargir sa gamme de produits d'assurance basés sur l'intelligence artificielle.
Nasdaq a accordé à Zhibao jusqu'en janvier 2027 pour franchir la barre du 1 dollar
Selon Cryptopolitan, la capitalisation boursière de Zhibao cet été était comprise entre 12 et 15 millions de dollars. La valeur du Bitcoin entrant, basée sur les données de juillet, dépassait environ quinze fois la valeur totale des actions de la société.
Zhibao, dont les actions se négocient sous le ticker ZBAO, se présente comme la première entreprise en Chine à avoir adopté un modèle d'assurance numérique intégré « B2B2C » et a lancé la première plateforme de courtage d'assurance numérique du pays en 2020.
Les actions ZBAO ont clôturé en dessous de 1 dollar du 27 mai au 9 juillet, et le 15 juillet, Nasdaq a envoyé à l'entreprise un avis de déficit concernant le prix d'offre minimum.
Zhibao doit se mettre en conformité d'ici le 6 janvier 2027. Précédemment, dans des documents déposés auprès de la SEC, l'entreprise avait exprimé des « doutes substantiels » quant à sa capacité à poursuivre ses activités en tant qu'entreprise en exploitation, citant des déficits cumulés et une sortie de trésorerie.
Zhibao a une structure entièrement en cryptomonnaie. Contrairement à elle, MicroStrategy, une société qui a élaboré une stratégie, a suspendu ses achats hebdomadaires. La japonaise Metaplanet investit 2100 Bitcoin, soit environ 132 millions de dollars, dans des bons du Trésor américain.
Selon Cryptopolitan, environ 40 % des 100 plus grandes entreprises détenant du Bitcoin se négocient actuellement en dessous de la valeur nette de leurs pièces.
