Биткоин привлекает внимание институциональных инвесторов как флагман рынка цифровых активов. Однако новое исследование показывает, что есть не менее привлекательные альтернативы. Даже небольшая доля Solana (SOL) может значительно повысить эффективность портфеля
Исследование, проведенное Capital Markets на основе данных Bitwise, показало, что даже небольшое вложение в Solana улучшает риск-доходность в традиционном портфеле 60/40 из акций и облигаций.
Как купить Solana: инструкция для новичков
Какую прибыль приносит Solana
Анализ показал, что добавление всего 1% Solana в портфель увеличивает годовую доходность до 10,54% с коэффициентом Шарпа 0,696.
Согласно отчету, увеличение доли до 2,5% повышает доходность до 16,64% и дает коэффициент Шарпа 1,093. В то время как 5% доля приносит 26,22% доходности с коэффициентом Шарпа 1,412.
В Capital Markets также отметили, что более рискованное распределение в 10% увеличит годовую доходность портфеля до 43,88% с коэффициентом Шарпа 1,687.
Команда Capital Markets заявила, что результаты исследования демонстрируют, как взвешенное включение SOL может укрепить долгосрочную эффективность портфеля. Однако диверсификация изменила результат.
Когда 10% криптоактивов были равномерно распределены между биткоином, Ethereum и Solana, годовая доходность снизилась до 19,87%. Примечательно, что это значительно меньше половины от показателей Solana в одиночку.
Между тем, распределение 50:30:20 между биткоином, Ethereum и Solana принесло 16,18% доходности. Меньшие доли в 5% и 2,5% обеспечили стабильные, но умеренные улучшения в 11,33% и 8,84% соответственно.
«Максимальные просадки оставались относительно сдержанными при любом распределении, даже когда доходность резко возрастала», — отметили в Capital Markets.
Учитывая это, компания пришла к выводу, что концентрированное вложение в Solana приносит более высокие доходы. Однако диверсифицированный портфель обеспечивает более плавный и стабильный рост.
Фундаментальные показатели Solana на блокчейне помогают объяснить преимущество SOL в производительности.
Сеть, известная низкими комиссиями за транзакции и высокой пропускной способностью, обработала около 96 млн транзакций в день в первом квартале 2025 года на фоне ажиотажа вокруг мемкоинов. В то же время Solana добилась значительного принятия на институциональном уровне и роста числа пользователей в сферах платежей, игр и потребительских приложений.
Напомним, SOL является второй по величине экосистемой децентрализованных финансов с более чем $11 млрд заблокированных активов (TVL).
Расширяющаяся экосистема проекта продолжает укреплять инвестиционную привлекательность SOL. Эффективность и масштабируемость сети делают ее надежной блокчейн-платформой нового поколения для децентрализованных приложений.
На фоне растущих спекуляций вокруг возможного запуска спотового ETF на Solana в США, актив теперь занимает центральное место в обсуждениях развивающейся роли криптовалют в портфеле.
