Con el aumento masivo de la demanda de transmisión de alta velocidad en los centros de datos de IA, el semiconductor compuesto "fosfuro de indio (InP)" se está convirtiendo en un material indispensable en la cadena de suministro. Michael Hurlston, director ejecutivo de Lumentum, afirma directamente que su escasez será más grave que la de la memoria. Dado que plataformas de fotónica de silicio como NVIDIA, Broadcom y Cisco requieren láseres de fosfuro de indio como fuente de luz, incluso si en el futuro se adopta la arquitectura de óptica empaquetada conjuntamente (CPO), no podrá reemplazar su papel, desatando así una nueva ola de acaparamiento de materiales en el mercado.
El "fosfuro de indio (InP)" se está convirtiendo en un material indispensable en la cadena de suministro de centros de datos de IA. Michael Hurlston, director ejecutivo de Lumentum, afirma que su escasez será más grave que la de la memoria.
La enorme demanda continúa ampliando la brecha de suministro. La demanda de los proveedores de servicios en la nube ha alcanzado cientos de millones de unidades, e incluso con las cinco fábricas de obleas que posee Lumentum, el déficit de envíos aún supera el 30%. Para resolver el cuello de botella en la transmisión, NVIDIA inyectó $20 mil millones a Lumentum y a Coherent respectivamente en marzo de este año, para asegurar prioridad en la capacidad de producción. Sin embargo, incluso con la máxima expansión de estos dos grandes proveedores, su capacidad combinada sigue siendo insuficiente para satisfacer la enorme demanda del mercado.
Lumentum señala que el suministro de láseres de bombeo sigue siendo limitado, y algunos componentes clave están prácticamente agotados a corto plazo. Gracias a la fuerte demanda y al aumento de precios de los productos, los ingresos de la empresa para el tercer trimestre del año fiscal 2026 alcanzaron los $808.4 millones de dólares, un aumento interanual del 90.1%, y se estima que los ingresos del cuarto trimestre aumentarán aún más a entre $960 y $1,010 millones de dólares, con un margen de beneficio operativo que podría aumentar al 35% - 36%.
Ante la situación de oferta insuficiente, los proveedores están acelerando la expansión de la producción mediante la mejora del tamaño de las obleas. Coherent afirma que el rendimiento de su línea de producción de fosfuro de indio de 6 pulgadas es superior al del proceso tradicional de 3 pulgadas, lo que no solo reduce significativamente los costos, sino que también duplica la capacidad antes de lo previsto, y se espera que se vuelva a duplicar antes de fines de 2027. Lumentum, por su parte, está introduciendo procesos de 4 y 6 pulgadas mediante la remodelación de una nueva fábrica, con producción en masa prevista para 2028. En comparación con la construcción de nuevas fábricas de obleas, la mejora de los procesos y la expansión de las líneas de producción existentes podrían aliviar más rápidamente la situación de escasez en el mercado.
