Mizuho Securities reiteró su calificación de "supera al mercado" y un precio objetivo de $1,100.00 para Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE) antes de la publicación de sus resultados financieros, previstos para el 11 de agosto de 2026.
Mizuho indica que, antes de que Lumentum publique los resultados de su cuarto trimestre fiscal 2026, sus acciones aún tienen espacio para subir. Citando la fuerte demanda de fosfuro de indio (InP), Mizuho cree que las expectativas de resultados para los trimestres de junio y septiembre de Lumentum tienen margen de revisión al alza, basándose en las sólidas perspectivas de los proveedores de InP como AXTI, Landmark y SEI. Se prevé que los ingresos del trimestre de septiembre aumenten más del 35% en comparación con el trimestre anterior.
Mizuho destaca que la mejora en el rendimiento de los láseres de InP EML de Lumentum, el aumento de la capacidad de producción de NPO y su posición de liderazgo en el ámbito de CW/SiPho (suministrando láseres de InP CW a clientes) respaldan la subida potencial de la acción. Además, Mizuho señala que el tamaño total del mercado potencial de Lumentum supera los 90.000 millones de dólares, y que la compañía ocupa una posición líder en la industria en EML, NPO, láseres UHP para CPO y en su negocio de OCS, desarrollado conjuntamente con Google, Microsoft y Amazon, factores que también constituyen impulsores alcistas.
La calificación fue publicada tras la conferencia telefónica del sector óptico de Mizuho y una comunicación en línea con el CEO de Huber+Suhner, Urs Ryffel. Desde noviembre de 2025, las acciones de Lumentum se han apreciado aproximadamente 4 veces, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia (SOX) subió un 71%. Sin embargo, desde su máximo, la acción ha retrocedido aproximadamente un 27%, mientras que el índice SOX solo cayó un 5% en el mismo período. Actualmente, la acción cotiza a $779.95, con un rendimiento acumulado del 569% en el último año, pero aún está aproximadamente un 28% por debajo de su máximo anual de $1,085.68. Según el análisis de InvestingPro, la acción muestra signos de estar sobrevalorada en relación con su estimación de valor razonable y figura en la lista de acciones más sobrevaloradas. Los inversores interesados en una investigación más profunda pueden consultar el informe Pro completo, ya que la plataforma ofrece actualmente más de 1.400 informes de investigación sobre acciones estadounidenses.
Mizuho sugiere que los inversores consideren comprar en caídas antes de la publicación de resultados, anticipando que el fuerte impulso continuará en la segunda mitad de 2026.
En cuanto a otros desarrollos recientes, Lumentum Holdings Inc. anunció que será incluida oficialmente en el índice Nasdaq 100 el 18 de mayo de 2026. El índice Nasdaq 100 reúne a las 100 mayores empresas no financieras que cotizan en la bolsa Nasdaq, por lo que esta inclusión es significativa. Tras el anuncio, las acciones de Lumentum subieron un 4,8% de inmediato. Además, un análisis de Rosenblatt Securities señala que se espera que empresas como Lumentum en el sector de componentes ópticos para centros de datos de IA enfrenten un déficit de oferta/demanda que podría persistir hasta 2030. El análisis predice que la capacidad de producción de componentes como los láseres de modulación por absorción eléctrica (EML) se expandirá significativamente, pero aún será insuficiente para satisfacer la demanda del mercado.
Mientras tanto, los certificados de depósito estadounidenses (ADR) de SK Hynix registraron un fuerte aumento del 6,8% en las operaciones previas a la apertura del mercado, recuperándose significativamente de las caídas anteriores en el mercado coreano. Un informe de Stifel señala que, a medida que se acercan las temporadas de resultados de junio y julio, las empresas relacionadas con la infraestructura de IA, incluido el sector de semiconductores, siguen enfrentándose a una situación de suministro ajustado. La firma espera que estas empresas continúen superando las expectativas de beneficios y revisando al alza sus orientaciones. Stifel considera que la reciente corrección en el índice SOX se debe a múltiples factores, como perturbaciones informativas en el lado de la oferta y el entorno macroeconómico, calificándola como una corrección de valoración más que un problema de demanda.
