Las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) se dispararon un 7% el jueves después de que un nuevo pronóstico de ventas disipara las preocupaciones sobre una posible desaceleración en el gasto en IA. Este aumento siguió al informe de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2027 de Nvidia, en el cual la dirección presentó un pronóstico de ingresos que indica que se mantiene una fuerte demanda.
El aumento en el precio también estuvo relacionado con los esfuerzos de Nvidia por atraer a los desarrolladores de IA que utilizan modelos chinos. El miércoles, la compañía anunció mejoras en la compatibilidad con DeepSeek V4 Flash, Alibaba Group (NYSE: BABA) Qwen 3.8, modelos de la subsidiaria de Alphabet (NASDAQ: GOOGL) Google, así como su propio software Nvidia.
Nvidia adapta su plataforma para la IA china, mientras funcionarios estadounidenses consideran nuevas restricciones
Los modelos de inteligencia artificial chinos están avanzando rápidamente hacia 2026, y cada vez más desarrolladores de todo el mundo comienzan a utilizarlos. Nvidia está adaptando sus chips y software, en lugar de dejar este proceso a los fabricantes chinos de hardware. Huawei, fabricante de los chips Ascend, y Alibaba ya han implementado soporte para DeepSeek, Qwen y otros modelos de código abierto.
Nvidia denominó a su programa como una "iniciativa de IA local con optimización para los mejores modelos abiertos". El objetivo más amplio del programa es alentar a los desarrolladores a utilizar sistemas de computación estadounidenses, incluso si el modelo de IA que eligen fue creado en China.
Según informes de CNBC, un empleado de Nvidia declaró: "El soporte para modelos de todo el mundo permite a los desarrolladores utilizar la infraestructura tecnológica estadounidense."
El empleado añadió: "Los desarrolladores que utilizan modelos populares estadounidenses y chinos elegirán la pila tecnológica para la cual ese modelo está optimizado, por lo que optimizar para la pila estadounidense es crítico."
Nvidia también se opone a las regulaciones federales iniciales que rigen el uso de inteligencia artificial de código abierto. Microsoft (NASDAQ: MSFT), Meta Platforms (NASDAQ: META), Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), Nvidia y más de 20 otras empresas firmaron una carta en julio advirtiendo a las autoridades sobre la imposición de "restricciones prematuras" en los modelos de IA que las compañías pueden descargar, modificar y utilizar.
Sin embargo, Nvidia reconoce que la política puede crear ciertos desafíos. En su última presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), Nvidia advirtió que las reglas de la Casa Blanca dirigidas contra la IA creada en China podrían dañar algunos aspectos de su negocio.
El empleado también dijo: "Los desarrolladores desempeñarán un papel muy importante en la creación de un ecosistema de IA exitoso. En China, existe uno de los grupos de desarrolladores más grandes del mundo que crea modelos base de código abierto. Cada modelo debe funcionar mejor en la pila tecnológica de EE. UU., alentando a países de todo el mundo a elegir a Estados Unidos."
Las cuentas por cobrar de Nvidia crecen rápidamente, mientras que el acuerdo con Hugging Face podría ampliar el alcance de su software
El informe trimestral también presentó datos que siguen de cerca los operadores. Las cuentas por cobrar netas de Nvidia aumentaron aproximadamente un 63% entre enero y julio, pasando de 38,500 millones de dólares a 63,100 millones de dólares. Esto significa que la compañía registró muchas más ventas para las cuales los clientes aún no han pagado.
Gil Luria, jefe de investigación tecnológica en DA Davidson, declaró a CNBC: "Vale la pena vigilar esto." Gil añadió: "Debemos estar muy atentos, porque las cifras son muy grandes y están asumiendo compromisos realmente significativos a muy largo plazo."
Los bancos de Wall Street creen que el monto total podría aumentar significativamente. Bank of America (NYSE: BAC) espera que las cuentas por cobrar de Nvidia alcancen aproximadamente 71 mil millones de dólares en enero de 2027, luego 113 mil millones en 2028 y 147 mil millones en 2029. De 2027 a 2029, esto representaría un aumento de aproximadamente el 107%.
Morgan Stanley (NYSE: MS) pronostica un crecimiento mayor. Espera que esta cifra aumente desde aproximadamente 78,600 millones de dólares en enero de 2027 hasta 171 mil millones en enero de 2029, lo que representa un crecimiento de aproximadamente el 117%.
Las cuentas por cobrar de Nvidia también están concentradas entre un pequeño grupo de compradores. La compañía informó que cinco clientes directos representan el 70% del total de cuentas por cobrar, con una gran parte correspondiente a grandes proveedores de servicios en la nube. Un año antes, tres clientes directos representaban el 56% durante el mismo período.
Mientras tanto, ayer Nvidia acordó pagar 12,900 millones de dólares por la plataforma de IA de código abierto Hugging Face, según una fuente directamente familiarizada con los términos del acuerdo. Business Insider informó por separado que Nvidia estaba "negociando" la compra de Hugging Face.
Los desarrolladores utilizan Hugging Face para compartir, probar y crear aplicaciones utilizando modelos de inteligencia artificial de código abierto. Si se concreta el acuerdo, Nvidia se convertiría en propietaria de una gran plataforma en el centro de esta actividad. Esto también permitiría a Nvidia ir más allá de su negocio principal de fabricación de GPU y adentrarse más en el mercado de software, donde los desarrolladores deciden por sí mismos qué modelos, herramientas y sistemas de computación desean utilizar.
