Goldman Sachs: ¿Cómo invertir en acciones tecnológicas en la segunda mitad del año?
"Goldman Sachs: ¿Cómo invertir en acciones tecnológicas en la segunda mitad del año?
El banco mantiene su visión optimista para las acciones tecnológicas impulsadas por IA en la segunda mitad del año, aunque recomienda cambiar la estrategia de 'invertir en el sector' a 'seleccionar empresas'. Goldman señala que aún no hay señales de que el ciclo tecnológico liderado por la IA haya llegado a su punto máximo, y que el ajuste reciente de los precios es una corrección saludable tras una fuerte subida, no un cambio de tendencia.
La estrategia de inversión se centra en tres líneas principales: 1) Mantener una visión positiva sobre las acciones de hardware relacionadas con servidores y centros de datos de IA. 2) En áreas donde la oferta y la demanda ya están ajustadas, evaluar meticulosamente el riesgo y la rentabilidad de cada empresa. 3) En un entorno de aversión al riesgo del mercado, considerar acciones de software y servicios de TI que estén creando nuevas oportunidades de negocio gracias a la IA, como una configuración defensiva.
El informe destaca que la inversión en infraestructura de IA sigue en expansión, con nuevas aplicaciones como la IA física y la IA de borde que prolongarán el ciclo. Para la segunda mitad del año, el foco debe pasar de elegir el sector a seleccionar empresas con características como: beneficiarse directamente del aumento de precios, capacidad de expansión para aprovechar la escasez de oferta, potencial de crecimiento de la IA aún no reflejado en la valoración, o factores catalizadores únicos.
Como enfoque defensivo, Goldman Sachs sugiere mirar hacia las aplicaciones de IA en software y servicios, en lugar de sectores tradicionales defensivos. La IA generativa está creando demanda de nuevos servicios empresariales y puede mejorar la eficiencia operativa, lo que podría beneficiar la rentabilidad de estas empresas."
marsbit07/09 02:24
