Menurut pembukuan Anthropic, pendapatan tahunannya adalah $30 miliar, tetapi menurut konversi OpenAI, angka penjualan yang sama hanya bernilai $22 miliar. Kedua angka ini tidak dipalsukan. Ini adalah tebasan pertama yang dilontarkan oleh kepala pendapatan OpenAI, Denise Dresser, dalam surat internal empat halaman yang dibocorkan ke media pada 13 April.
Awalnya adalah sebuah memo karyawan yang diperoleh The Information. Dalam suratnya, Dresser melakukan tiga hal sekaligus: memuji kerja sama baru dengan Amazon yang "permintaannya sangat besar", mengakui bahwa kerja sama dengan Microsoft "membatasi kami dalam menjangkau pelanggan", dan menghabiskan banyak waktu untuk menganalisis angka pendapatan Anthropic. Surat ini bocor tepat satu minggu setelah Anthropic mengumumkan tonggak pendapatan tahunan $30 miliar.
Secara permukaan adalah komunikasi internal perusahaan, tetapi pada dasarnya adalah perang informasi yang dibangun dengan saksama. Untuk memahaminya, cara paling langsung adalah dengan melihat dari tiga dimensi: metode penghitungan pendapatan, lanskap persaingan di sisi perusahaan, dan jalur persiapan komputasi, lalu menempatkannya dalam bagan struktur kerja sama cloud yang sama.
Dari mana selisih akuntansi $8 miliar berasal
Anthropic melaporkan pendapatan tahunan $30 miliar, OpenAI mengatakan angka sebenarnya adalah $22 miliar. Selisih $8 miliar berasal dari pilihan metode pencatatan pendapatan yang sangat berbeda antara kedua perusahaan.
Anthropic menggunakan pencatatan berdasarkan kotor (Gross): ketika sebuah perusahaan membeli kuota penggunaan Claude melalui AWS, Anthropic memasukkan jumlah penuh uang tersebut sebagai pendapatan puncak (top-line revenue), kemudian memperlakukan bagi hasil yang dibayarkan ke Amazon sebagai biaya. OpenAI melakukan sebaliknya, mereka hanya mencatat jumlah bersih yang benar-benar diterima dari Microsoft, bagi hasil Microsoft tidak masuk ke pendapatan puncak.
Kedua cara ini sesuai dengan Prinsip Akuntansi Berterima Umum AS (GAAP). Logika Anthropic adalah bahwa mereka adalah "pihak utama" (principal) dalam transaksi pelanggan, penyedia cloud hanyalah saluran distribusi. Logika OpenAI adalah mereka menganggap Microsoft sebagai "agen", pencatatan hanya menghitung bagian yang benar-benar diterima. Akar perbedaan bukanlah pada siapa yang memalsukan, tetapi pada siapa yang lebih agresif menegaskan posisi dominannya dalam rantai penjualan.
Dresser menulis dalam memo tersebut, Anthropic "menggunakan metode pencatatan yang membuat angka pendapatan terlihat lebih besar", termasuk memasukkan jumlah bagi hasil penuh dari AWS dan Google ke dalam pendapatan puncak kotor. Makna tersirat dari kalimat ini tidak sulit dipahami, nanti ketika Anthropic menyerahkan prospektus S-1 ke SEC, auditor akan memutuskan mengenai metode ini, dan mungkin perlu dilakukan penyesuaian dan pengungkapan dengan metode yang diseragamkan. Dengan metode yang sama dikonversi, Anthropic adalah $22 miliar, OpenAI adalah $24 miliar, pihak yang memimpin berganti posisi.
Perlu dijelaskan bahwa pertumbuhan pendapatan Anthropic sendiri sudah berada di tingkat sejarah. Menurut data dari Bloomberg dan Sacra dll, pendapatan tahunannya tumbuh dari sekitar $9 miliar pada akhir kuartal empat 2025 menjadi $30 miliar sekarang, lebih dari tiga kali lipat dalam kurang dari lima bulan, dan ini terutama didorong oleh pembelian nyata pelanggan, bukan hanya dapat dijelaskan oleh penyesuaian metode pencatatan. Inti dari kontroversi akuntansi ini bukanlah Anthropic menyusut, tetapi OpenAI menggunakan "metode" sebagai pisau untuk menggambar ulang batasan.
Kecepatan mengejar di sisi perusahaan, lebih cepat dari yang diperkirakan kebanyakan orang
Ramp melacak perilaku pengeluaran AI aktual dari ribuan perusahaan di platformnya, merupakan sumber data pertama untuk menilai pilihan nyata di sisi perusahaan.
Data Ramp AI Index April: Pangsa Anthropic di antara pelanggan berbayar perusahaan naik menjadi 30.6%, OpenAI adalah 35.2%, kesenjangan menyempit dari 11 poin persentase pada Februari menjadi 4.6 poin persentase. Dengan rata-rata kenaikan bulanan Anthropic +6.3 poin persentase dalam dua bulan terakhir (ini sendiri已是 rekor kenaikan bulanan terbesar untuk metrik ini), mereka akan melampaui OpenAI dalam metrik ini dalam sekitar dua bulan.
Yang lebih patut diperhatikan adalah sinyal struktural. Di tiga industri dengan daya beli tinggi, keunggulan Anthropic telah menjadi fakta, Teknologi Informasi/Perangkat Lunak (63% vs 54%), Layanan Keuangan (52% vs 46%), Layanan Profesional (47% vs 44%) semuanya melampaui OpenAI. Ketiga industri ini kebetulan adalah area di mana anggaran AI perusahaan paling terkonsentrasi dan keputusan pembelian paling profesional. Ini berarti bahwa perusahaan-perusahaan yang memiliki suara paling besar dalam rantai pembelian AI, telah mulai secara kolektif condong ke Anthropic.
Dresser dalam memo tersebut secara langka mengakui, Anthropic "memiliki keunggulan signifikan di antara pelanggan perusahaan", alasannya adalah kemampuan pemrograman. Kalimat ini keluar dari internal OpenAI, bobotnya sangat berbeda dengan evaluasi eksternal, ini adalah sebuah perusahaan yang memberi tahu karyawannya sendiri, bahwa pihak lawan menang di medan tempur inti. Dia sekaligus menambahkan sebuah peringatan: "You do not want to be a single-product company in a platform war." ("Dalam perang platform, Anda tidak ingin menjadi perusahaan produk tunggal.") Ini mengingatkan karyawan, keunggulan Claude dalam pemrograman jika tidak dapat meluas ke tingkat platform, pada akhirnya hanyalah tiket masuk bukan tiket kapal.
Kesenjangan komputasi: hari ini mirip, tahun 2030 empat kali lipat
Kapasitas komputasi adalah dimensi persaingan yang paling sulit untuk dipersingkat dalam jangka pendek antar perusahaan AI, karena siklus pembangunannya bertahun-tahun, ambang batas dana puluhan miliar.
Angka saat ini terlihat tidak jauh berbeda: OpenAI sekitar 1.9 Gigawatt, Anthropic sekitar 1.4 Gigawatt, berbeda sekitar 35%. Dresser dalam memo menggambarkan Anthropic sebagai "operating on a meaningfully smaller curve", tetapi pernyataan ini dalam perbandingan kapasitas saat ini tidak berlebihan, kesenjangan itu nyata ada, hanya belum sampai pada tingkat yang menentukan.
Percabangan sebenarnya terjadi setelah tahun 2027. OpenAI merencanakan mencapai 30 Gigawatt komputasi pada tahun 2030, didukung oleh kontrak komputasi cloud $30 miliar selama lima tahun dengan Oracle, seluruh proyek infrastruktur Stargate, serta komitmen pembangunan total $1.4 triliun.
Jalur ketergantungan Anthropic adalah sebuah perjanjian chip khusus Broadcom, kapasitas 3.5 Gigawatt, diterapkan melalui Google Cloud, efektif mulai tahun 2027, ditambah dengan kluster pelatihan yang sudah ada di AWS, target akhir tahun 2027 adalah 7-8 Gigawatt.
Bahkan jika Anthropic sepenuhnya mencapai target tahun 2027, masih ada kesenjangan empat kali lipat dengan perencanaan OpenAI tahun 2030. Jurang ini secara teknis bukan tidak dapat diatasi, jika peningkatan efisiensi model cukup untuk membuat setiap unit komputasi menghasilkan lebih banyak keuntungan, Anthropic dapat membuat produk yang cukup baik dengan lebih sedikit komputasi.
Tetapi ini harus dilakukan under the premise bahwa momentum Claude di sisi perusahaan terus berlanjut, melalui pendapatan langganan yang berkelanjutan untuk mendukung biaya pembelian komputasinya: menurut perkiraan Sacra, biaya yang dibayarkan Anthropic kepada mitra cloud tahun ini akan sekitar $1.9 miliar, tahun 2027 akan naik menjadi sekitar $6.4 miliar.
Amazon, bertaruh pada dua pesaing sekaligus
Kalimat paling menarik dalam memo ini, adalah kualifikasi langsung Dresser terhadap hubungan kerja sama Microsoft, dia menulis kerja sama ini "juga membatasi kami dalam menjangkau perusahaan di tempat mereka berada".
Pergeseran OpenAI ke Amazon sudah sangat jelas: menurut laporan CNBC, pada bulan Februari tahun ini, Amazon mengumumkan investasi $50 miliar ke OpenAI, sekaligus mendapatkan资格 distribusi cloud pihak ketiga eksklusif untuk platform manajemen Agent enterprise OpenAI, Frontier.
Ini adalah peralihan aktif dari orbit Microsoft ke orbit Amazon, logika di belakangnya langsung, banyak infrastruktur AI pelanggan perusahaan sudah dibangun di platform Bedrock AWS, klausul eksklusif Microsoft membuat OpenAI sulit menjual langsung di sana.
Namun, sisi lain Amazon dalam persaingan ini juga patut diperhatikan, mereka adalah mitra infrastruktur cloud terbesar dan investor strategis Anthropic saat ini, investasi kumulatif $8 miliar, kluster Project Rainier yang dikerjakan bersama telah menerapkan sekitar 500.000 chip Trainium 2. Total taruhan Amazon dalam seluruh perlombaan AI adalah $58 miliar, mengalir secara bersamaan kepada dua lawan yang sedang bertempur langsung di pasar enterprise.
Ini bukanlah taruhan多元 dari satu penyedia cloud hyperscale, tetapi sebuah struktur yang lebih tepat: Amazon既是 "sekutu strategis dan penyandang dana terbesar" Anthropic, 又是 infrastruktur cloud baru OpenAI untuk "menggantikan Microsoft".
Ketika dua perusahaan memperebutkan pelanggan perusahaan yang sama, saluran yang diperebutkan kebetulan adalah platform Bedrock Amazon, platform ini secara bersamaan mendistribusikan model kedua perusahaan. Siapa pun yang memiliki tingkat konversi lebih tinggi di Bedrock, Amazon tetap untung, tetapi OpenAI dan Anthropic saling merugi.
Di bawah tekanan pangsa pasar perusahaan yang terus terkikis dan munculnya keretakan struktural dalam kerja sama Microsoft, OpenAI memilih untuk membangun narasi ulang dengan perang angka yang dihitung dengan saksama, sekaligus memanfaatkan Amazon untuk menyusun ulang saluran distribusi. Tiga kelompok angka masing-masing dibongkar, persaingan ini lebih kompleks dari yang ingin ditunjukkan oleh pihak mana pun.
