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从封杀豆包到拥抱荣耀，微信为什么突然“变脸”？

从严防死守到主动合作，微信对手机AI助手的态度在近期发生了180度转变。过去一年，微信曾封杀字节跳动豆包手机、限制OPPO“AI一键闪记”等功能，坚决反对第三方通过模拟点击操控微信。如今，微信却与华为、荣耀、小米等多家厂商合作，推出A2A（智能体到智能体）助手能力，允许用户通过系统AI助手直接发送微信消息、拨打语音电话。这一转变源于腾讯在AI竞争中的焦虑。其AI应用“元宝”月活远低于竞争对手，而微信坐拥14亿月活和小程序生态，成为腾讯在AI时代的关键底牌。微信正内测AI智能体，旨在通过自然语言调用小程序服务，但需要打通手机系统这一首要AI入口。A2A合作让手机厂商的智能体作为“接线员”，将用户指令转交微信执行，腾讯借此既保住了生态控制权，又接入了系统级流量。与之前被封杀的GUI（图形界面模拟操作）路线不同，A2A采用双重授权机制，通过标准化接口调用，微信在其中占据主导。手机厂商之所以愿意合作，是因为GUI强攻路线已被证明行不通，而A2A为其保留了在系统级AI场景中的发展空间，并有助于在激烈的行业竞争中快速提升AI整合能力。尽管存在数据隐私担忧，但A2A被视为比模拟点击更安全合规的路径。这场合作本质是双方在AI入口争夺中的阶段性妥协：腾讯需要手机入口为微信AI引流，手机厂商则需要突破跨应用调用的合规瓶颈。长远看，腾讯试图将微信打造为AI“服务操作系统”，而手机厂商则希望用户深度依赖系统自带助手，双方生态战略的博弈将持续。AI时代的入口之争，已随着用户一句“帮我发微信”悄然展开。

marsbit06/06 01:48

marsbit06/06 01:48

“老登股”变“新贵”：从戴尔到诺基亚，AI如何重估旧基础设施？

过去被视为增长缓慢的“老牌科技股”，如戴尔、诺基亚、思科、康宁、西部数据等，近期因AI热潮而表现亮眼。这并非简单的市场炒作，而是AI发展进入实际部署阶段的必然结果。此前，AI投资焦点集中在英伟达等算力核心和模型上。但随着AI从理论走向实践，大规模建设数据中心和部署应用需要完整的系统工程能力。这恰恰是老牌科技公司的优势所在。它们凭借几十年积累的客户、供应链、系统集成和交付经验，在AI基础设施建设中找到了新角色。具体而言，市场主要从三条线重估这些公司：一是服务器与系统集成（如戴尔、HPE），它们扮演着将GPU等核心部件整合成完整AI服务器并交付的“总包商”角色；二是网络与连接（如康宁、诺基亚、思科），AI算力集群的高效运行极度依赖高速互联和光纤网络；三是存储（如西部数据、希捷），AI产生的海量数据（包括训练数据、日志、冷数据）催生了对高性价比大容量硬盘的持续需求。真正的重估需要满足几个条件：明确的AI相关订单和收入增长、公司因此上调业绩指引、以及利润质量的同步改善。AI并不会让所有传统公司重生，它只筛选出那些真正卡位关键基础设施环节、并能将新需求转化为可持续利润的企业。这轮行情标志着AI进入真实建设期，市场开始为“谁能把AI基建建起来”的能力定价。

marsbit06/05 00:55

marsbit06/05 00:55

“ChatGPT以后可能要没了”

OpenAI在“Intelligence at Work”发布会上宣布，将在未来几周内把Codex正式并入ChatGPT应用，标志着其产品战略从“聊天”转向“执行”的关键一步。此次合并的背景是Codex的快速增长：周活用户已突破500万，其中20%是非程序员的知识工作者，且企业营收贡献显著。OpenAI认为，未来的方向是构建“超级应用”，即用户通过ChatGPT发出指令，由Codex调用各种Agent（智能体）自动执行任务，实现从对话到全场景工作的闭环。为此，OpenAI还发布了三项Codex更新：覆盖六大岗位的Agent插件、可直接在原文上修改的Annotations功能，以及一键生成可交互网页的Sites功能。文章指出，这次合并本质上是Codex路线对ChatGPT路线的升级。内部组织架构调整显示，Codex负责人已统领核心产品，而内部备忘录也强调建设“统一的agentic平台”。因此，ChatGPT将逐渐成为流量入口和品牌外壳，其内核将转变为以Codex为核心的智能体平台。 Codex的快速发展被认为是对手Anthropic旗下Claude Code竞争压力的结果。虽然Claude Code在代码质量上仍占优，但Codex凭借更实惠的价格和更少的token消耗（特别是搭配高效的GPT-5.5模型）实现了快速追赶。当前AI编程领域呈现双雄争霸，但竞争焦点已转向争夺Agent时代的核心入口。最后，文章提出，合并后的应用虽然可能保留“ChatGPT”之名，但其本质已变——未来用户打开的或将是一个能直接完成任务的智能体，而“聊天”本身将不再是最核心的功能。这为中国AI玩家在Agent时代争夺本土化入口提供了新的机遇。

marsbit06/03 23:51

marsbit06/03 23:51

Crypto.com交易所与TradingView集成，支持直接在TradingView进行多资产交易

Crypto.com交易所宣布与TradingView完成整合，成为其官方多资产经纪商。通过此次合作，符合条件的用户现可直接在TradingView的全球图表平台上，交易包括股票、大宗商品、预上市永续合约以及代币化实体资产（RWA）在内的广泛资产类别。此次整合将Crypto.com交易所的高性能交易基础设施与TradingView的先进分析工具相结合，使交易者能够在TradingView平台内无缝完成市场分析与交易执行。Crypto.com总裁兼首席运营官Eric Anziani表示，该集成将两个强大平台结合，为用户提供流畅的交易体验，交易者可以直接在图表上访问深度流动性、实时市场数据及RWA等前沿资产类别，并即时从分析转向交易。此举基于Crypto.com交易所已在TradingView上提供的市场数据服务，进一步扩大了使用TradingView进行技术图表分析和市场研究的交易者的接入渠道。

TheNewsCrypto06/03 15:47

Crypto.com交易所与TradingView集成，支持直接在TradingView进行多资产交易

TheNewsCrypto06/03 15:47

Chatbot烧钱三年，还是AI时代的“新大陆”吗？

过去几年，AI行业曾将Chatbot视为类似移动互联网超级入口的“新大陆”，但烧钱三年后，其商业化和可持续性面临严峻挑战。 OpenAI的ChatGPT虽拥有庞大用户，却陷入亏损，每收入1美元亏损1.22美元。国内豆包尝试付费也引发用户负面反馈。相比之下，Anthropic以企业服务为主（85%收入来自企业），年化收入已反超OpenAI，显示B端路径更清晰。用户真正需要的是能完成任务的AI助手，而非单纯聊天的对话窗口。 Chatbot的商业模式存在根本矛盾。它形似互联网产品，但底层经济学不同：每次推理都消耗高昂算力，用户越多成本越高，且缺乏网络效应和数据飞轮。其用户迁移成本低，护城河主要依赖模型能力，而随着各模型能力趋同，竞争可能沦为价格战。变现之路同样艰难。付费订阅率低（ChatGPT付费用户仅占5%），国内付费意愿更弱。广告模式则因Chatbot交互缺乏明确购买意图、答案形式单一、损害用户信任而难以奏效，Perplexity的失败便是例证。注意力经济在Chatbot上似乎失效——供给（算力）昂贵，用户注意力却短暂。数据表明Chatbot增长放缓，用户日均使用时长远低于主流App。其产品形态将AI能力局限在被动、回合制的“询问”，而未来方向是能多步“执行”的Agent。但若长出这些能力，它就不再是传统Chatbot。更可能的方向是AI不再需要独立App，而是嵌入现有应用（如微信）、操作系统或硬件。行业逐渐意识到，Chatbot可能只是通往AGI的中间形态。若继续固守“入口+流量”的旧地图，恐难找到真正的新大陆。未来的价值更可能在于AI作为底层能力，与各类产品和场景深度融合。

marsbit06/02 10:35

marsbit06/02 10:35

从“卖云”到“卖Token”：运营商全面加入AI战场

文章探讨了运营商在AI时代从传统“卖云”和“卖流量”向“卖Token”（词元）的战略转型。中国电信、中国移动和中国联通相继推出了面向个人、家庭和企业的Token套餐，将Token确立为继语音、短信、流量之后的第四大基础通信服务计量单位。这标志着运营商正试图将自己重塑为AI时代的“国家电网”或“总集成商”，提供集成了模型、算力、应用、统一计费和安全合规的端到端AI服务。其转型背后有双重动因：外部面临互联网云厂商在AI云市场的份额挤压和Token套餐化竞争；内部则因传统通信业务增长放缓，亟需将增长点转向算力、模型等智能业务。为此，运营商构建了包含模型层、算力层、应用层、计费层和安全层的“五层脚手架”，聚合外部模型与自研模型，调度异构算力网络，开发行业智能体，并利用其成熟的计费系统将复杂资源打包为简单套餐。文章认为，Token套餐的价值在于将AI能力转化为可计量、可结算、易购买的标准化服务，降低了企业使用门槛。如果运营商能成功将“AI接入”打造成电信级服务，AI有望成为像水电一样可便捷采购的生产要素。但挑战依然存在，包括模型效果、成本控制及客户长期付费意愿等。最终竞争关键不在于谁先推出套餐，而在于能否提供稳定、可信、可规模运营的AI基础设施服务。

marsbit06/01 10:13

marsbit06/01 10:13

从平行金融走向主流金融，链上证券时代迎来历史窗口

过去十余年，加密行业构建了一套近乎完整的封闭金融生态，但始终与现实金融世界存在隔阂。如今，这堵墙正在被拆除。随着美国监管机构逐步释放证券资产上链的政策信号，以及类似SpaceX超级IPO等事件的出现，行业正迎来历史性转折：从平行金融实验走向与现实金融体系融合。加密行业的上半场经历了ICO、DeFi、公链竞争、NFT等阶段，本质上是内部生态的自我进化与资本循环，大规模外部资本并未完全进入。比特币ETF是重要一步，但更大的故事在于现实资产（如股票、债券、基金）开始上链。这将重构金融基础设施，使交易、结算、托管等环节在链上高效完成，催生融合交易、托管、资产管理等多功能于一体的“原生加密证券经纪”新入口。未来的竞争重点将从公链的性能之争，转向对优质资产和全球流动性的争夺。一旦链上能够交易全球优质证券资产，加密市场将直接接入百万亿美元规模的全球资本市场，行业逻辑将彻底改变。加密世界不再需要完全独立创造，而是通过与现实金融的深度融合，开启最大的增长故事。

marsbit06/01 07:22

marsbit06/01 07:22

Agent化的OS：拼的不是AI，是底盘

本文探讨了操作系统（OS）进入“Agent化”时代的核心竞争要素，指出竞争焦点并非表面AI功能，而在于支撑其可靠运行的底层技术“底盘”。文章以Google、Microsoft、Apple、华为等主流OS厂商的动向为例，说明端侧OS集成主动式AI能力（Agent）已成为明确趋势。然而，发布会展示的功能背后，真正的较量在于三层核心能力底座： 1. **系统级AI Runtime**：作为调度中枢，它将端侧模型的推理能力变为OS层共享服务，统一调度算力与内存，是Agent能跨App执行系统级操作的基础。例如Google的AICore、Apple的Foundation Models框架。 2. **可控芯片**：自研或深度可控的芯片（如Apple Silicon、Google Tensor、华为麒麟）是实现深度软硬协同优化的关键，决定了端侧Agent的响应速度、功耗和体验上限。 3. **端云模型矩阵**：云端模型处理复杂任务，端侧模型（如Gemini Nano、Phi Silica、盘古端侧模型）保障日常任务的低延迟、隐私和稳定性。端侧模型需与OS和NPU深度耦合，自研是主流选择。这三层能力自下而上紧密耦合：芯片决定模型效率，模型决定Runtime能力，Runtime决定Agent的可靠性。协同越深，OS厂商在响应延迟、隐私保护、系统级上下文理解、服务可靠性等方面的产品差异化就越明显，护城河也越厚。此外，文章指出，OS Agent的长期竞争力还受制于与App厂商的博弈（通过API深度集成还是屏幕识别交互）、隐私保护体系的构建等关键变量。这场竞争已超越手机和PC，正随着多设备生态向汽车、XR眼镜等IoT领域扩展。最终，OS Agent化的成功非一朝一夕，依赖于芯片、模型与Runtime在长期迭代中的深度融合与打磨。

marsbit05/27 10:18

marsbit05/27 10:18

AI服务器电源变天，ADI豪掷15亿美元押注

ADI宣布以15亿美元全现金收购电源芯片公司Empower Semiconductor，标志着AI服务器电源技术正迎来关键变革。Empower的核心技术包括集成电压调节器（IVR）、硅电容（ECAP）、垂直供电（VPD）以及FinFast电力平台，这些技术能显著提升功率密度、效率和瞬态响应，尤其适合应对AI数据中心不断增长的千瓦级功耗需求。 IVR通过高频开关和高度集成，取代传统分立电源模块，缩小体积并改善性能；硅电容凭借低ESL/ESR特性，为高频滤波提供稳定保障；VPD通过垂直传输电力，缩短供电距离，降低损耗，已成为英伟达等厂商下一代处理器的供电方案。此次收购帮助ADI补全了从板级到芯片封装内的电源技术布局。行业趋势显示，AI电源正向更高集成度和垂直供电演进。英飞凌、MPS、Vicor、TDK等厂商也在积极推动VPD及相关技术发展。随着单机功耗进入千瓦时代，IVR、硅电容和VPD成为提升能效和节省空间的关键，预计未来几年将快速落地应用。

marsbit05/22 00:38

marsbit05/22 00:38

USDC 开始套娃，Coinbase 推出稳定币发行品牌定制服务

Coinbase推出“Custom Stablecoins”平台，为应用提供定制化稳定币发行服务。首个案例是为社交支付应用Flipcash发行品牌稳定币USDF，用于其社区货币的定价与结算。USDF基于Solana发行，1:1由USDC支持，Coinbase负责底层发行、储备、链上合约及法币入口等基础设施。此举标志着稳定币角色从“用户持有的资产”向“可嵌入应用的支付组件”演变。企业无需自行搭建稳定币体系，即可获得稳定的支付与结算能力，从而专注于核心业务（如Flipcash的社区货币与社交功能）。Coinbase扮演了稳定币基础设施提供商的角色，与Circle（提供底层USDC资产）形成协作。这一模式为加密支付创业者提供了新思路：将稳定币作为底层工具接入产品，解决真实场景中的定价、结算和资金流问题。然而，涉及资金兑换、用户余额和赎回的安排必然靠近金融监管，对合规与技术整合能力要求较高，并非所有团队都适合效仿。

链捕手05/21 15:07