从劳埃德咖啡馆到Polymarket：预测市场正在重构保险行业
2023年，美国佛罗里达州和加州发生大规模保单作废事件，传统保险业因飓风、野火等灾害频发而面临巨大压力，风险模型逐渐失效。文章回溯保险业起源——1688年伦敦劳埃德咖啡馆初创的风险共担机制，并指出当前行业困境。
为应对风险定价难题，作者提出借鉴金融领域的“对冲”策略，例如麦当劳通过期货锁定鸡肉成本、西南航空对冲燃油价格波动。然而，个人一直缺乏对冲自然灾害的市场渠道。
22岁的Shayne Coplan创立的区块链预测市场平台Polymarket提供了新思路。用户可交易各类客观事件（如天气、选举）的合约，通过市场共识实时反映风险概率，实现个人化风险对冲。这一模式以群体智慧替代传统精算，降低交易成本，赋予用户更大自主权。
预测市场虽无法完全取代保险（尤其在主观、复杂风险领域），但可能成为未来风险定价的基础设施。保险公司或将转型，更专注于健康管理、养老等服务，与预测市场形成互补。最终，风险管理的演进使每个人从被动投保者转变为主动的风险交易者。
marsbit02/21 08:12
