编者按:在上周币股风向标观点部分,我们曾预估加密市场或将于 9 月下旬迎来转机,但市场的反身性再次凸显出它的魅力时刻。得益于美国政府的监管利好与特朗普发言、政策向好等因素影响,加密市场一夜牛回并开始了至今已达一周的持续性牛市,BTC 一度突破 81000 美元、ETH 一度突破 2500 美元。受此行情影响,诸多加密概念股纷纷大幅反弹,其中尤以 Strategy、Bitmine、Circle 等个股表现亮眼,更多低点反弹数据统计,推荐阅读《BTC 重返 8 万美元,加密概念股终于挺起脊梁》。
另外一边,日韩股市仍处于价格修复阶段;美股市场的存储板块也陷入阶段性的低迷,AI 概念股涨势大幅放缓。据宏观经济账号 The Kobeissi Letter 发文表示,上周对冲基金对美国股票的净卖出规模创下自 2025 年 4 月“解放日”当周以来最大单周水平,结束此前连续 3 周净买入;其中,个股占总卖出规模约 53%,11 个行业中有 9 个遭到净卖出,主要集中在信息技术、工业、公用事业、医疗保健和材料板块。与此同时,指数期货和 ETF 等宏观产品占总卖出规模约 47%。此外,对冲基金小幅增加了对美国上市 ETF 的做空仓位,结束此前连续 6 周的空头回补,显示对冲基金正在明显削减美股多头敞口。
另外一边,网红经济学家付鹏近日也发表观点指出,现在市场处在 AI(完整可行商业闭环)的证明证伪的真空期,市场的亢奋情绪降温,从“资本支出军备竞赛的奖励”逻辑切换到“资本支出军备竞赛额惩罚”。在这种环境下,之前美股上对谷歌自由现金流转负的惩罚和转向苹果就是很典型的切换,现在中国互联网巨头之间也正在上演一样的事情。
摩根大通策略师 Jason Hunter 指出,当前 AI 交易热潮与 1999 年至 2000 年的科技股泡沫存在相似之处,市场对科技板块的持仓过度集中,可能增加调整风险。此外,持续走高的美国国债收益率、中东地缘政治紧张局势以及消费者支出放缓,也被摩根大通列为潜在市场压力来源。据此观点来看,即将到来的 9 月或许对美股市场而言并不乐观。
更多币股市场信息可以查阅 MSX.COM。(Odaily星球日报 注:本文内容不构成投资建议,仅供学习交流)
一周币股上市公司动态更新
BTC 财库上市公司代表性企业
上市公司单周净买入环比增加 1,431.6%,Strategy 变现 20.07 亿美元增持现金储备
根据 SoSoValue 数据,截至美东时间 2026 年 8 月 24 日早上八点,上周全球上市公司(不包含挖矿公司)配置比特币的单周总净买入为 8,148 万美元,相比上周增加 1,431.6%。
Strategy 上周未购买或出售比特币,但卖出 18,261,118 股 MSTR 普通股,收入 20.07 亿美元。
日本上市公司 Metaplanet 上周未购买比特币, 连续六周未购买比特币。
此外,另有 2 家公司上周宣布购买比特币。资产管理公司 Strive 于 8 月 24 日宣布上周花费 8,148 万美元,以$73,409 的价格购买 1,110 枚比特币,总持仓达到约 21,356 枚; 以太坊资产公司 Bitmine 于 8 月 24 日宣布购买 1 枚比特币,未透露具体购买金额,总持仓达到 210 枚。
此外,博雅互动于 8 月 20 日宣布于 2026 年二季度花费 735 万美元,以约$68,047 的价格购买 108 枚比特币,截止 2026 年 6 月 30 日总持仓达到 4,201 枚。
截至发稿,统计中的全球上市公司(不含挖矿公司)合计持有比特币总量为 1,140,751 枚,相比上周增加 0.1%,当前市场价值约为 895.2 亿美元,占比特币流通市值的 5.7%。
Strategy 持有 840447 枚比特币,账面盈利约 25.3 亿美元
比特币财库公司 Strategy 持有 840447 枚比特币,平均买入价格为 75385 美元。比特币价格连续 5 日上涨并突破 78000 美元后,该持仓自 7 月以来首次恢复盈利。
按比特币价格 78400 美元计算,该持仓价值约 658.9 亿美元,较投入的 633.6 亿美元账面盈利约 25.3 亿美元,收益率约 4%。过去 6 周,持仓价值变化约 155 亿美元。
自 5 月以来,Strategy 已出售 6948 枚比特币,套现金额约 4.325 亿美元;同期公司通过出售 MSTR 股票融资 3.34 亿美元,并将资金用于优先股股息、STRC 回购及美元储备,后者目前为 67 亿美元。
Strive CEO:比特币牛市才刚刚开始,公司仍将保持 All-in
Strive CEO Matt Cole 发文表示,2 月 19 日是 ASST 此轮熊市的底部,尽管当时市场对公司情绪极度悲观,但其对比特币以及公司长期战略的信念并未改变,期间公司高管和董事还曾使用自有资金购买 ASST 股票,部分董事辞去董事会职务后全职加入公司。Strive 表示,目前 ASST 股价大幅上涨、市场情绪明显回暖,但公司的关注重点没有改变,认为比特币牛市才刚刚开始,公司已经围绕比特币建立能够放大其表现的资本结构,并表示目前仍然 "All-in"。
比特币财库公司 BSTR 终止与 Cantor Equity Partners 合并计划
比特币财库公司 BSTR Holdings 宣布已与 Cantor Equity Partners 达成协议,终止双方于 2025 年 7 月 16 日签署的业务合并协议。终止原因为在当前市场环境下,比特币及上市比特币财库类公司估值持续承压,导致资本市场出现错配,限制了可转债、永续优先股等融资工具在比特币财库策略中的放大作用。BSTR 表示,待市场环境趋于稳定后,仍将继续推进机构级比特币资产管理业务。
Metaplanet 美国子公司 Super League 首次通过 ATM 发行募资 230 万美元
Super League 是日本 Metaplanet 在美国设立的比特币财库子公司。此次融资是相关交易公布以来,该公司首次通过 ATM 发行进行募资。Metaplanet 正通过两个大洲的资本市场筹集资金。
ETH 财库上市公司代表性企业
BitMine 资产规模达 149 亿美元,上周增持 32,447 枚 ETH,持仓增至 584.76 万枚
截至 8 月 23 日 14:00(美东时间),BitMine 持有 5,847,611 枚 ETH,约占以太坊总供应量的 4.8%,上周新增 32,447 枚。其加密资产、现金、有价证券及“Moonshot”投资合计约 149 亿美元,其中包括 3.08 亿美元现金及有价证券、210 枚 BTC、价值 1.8 亿美元的 Beast Industries 股权,以及价值 8900 万美元的 Eightco Holdings 投资。BitMine 已质押 5,067,309 枚 ETH,占其持仓约 87%,价值约 124 亿美元,当前预计年化质押收入约 3.3 亿美元。
根据 8 月 22 日 Bitmine 持仓数据,该公司彼时共持有 581.5164 万枚 ETH,成本均价为 3366 美元。按 ETH 彼时 2436 美元的价格计算,其总持仓彼时浮亏收窄至 54.08 亿美元。
Tom Lee:Bitmine 十年愿景是押注以太坊成为代币化与 AI 应用主导公链
Bitmine 董事长 Tom Lee 表示,Bitmine 的历史贡献在于帮助以太坊继续保持最重要公链的地位。他称,以太坊市值反超比特币是 "非常站得住脚的说法",并表示以太坊价格达到 5 万美元、10 万美元或 20 万美元,将为股东带来 "传奇级" 回报。
价值 9100 万美元,SharpLink Gaming 再次质押 3.93 万枚 ETH
8 月 21 日,据 Lookonchain 监测,SharpLink Gaming (@Sharplink) 4 小时前再次质押 3.93 万枚 ETH,价值 9100 万美元。
SOL 财库上市公司代表性企业
Solmate 上周增持 1000 枚 SOL,澄清不会改变 SOL 财库战略
纳斯达克上市的 Solana 财库公司 Solmate Infrastructure 宣布今日增持 1000 枚 SOL,截至目前其持有的 SOL 总量达到约 125 万枚,所持 SOL 资产估算市值约为 1.022 亿美元。此外,Solmate 澄清,虽然已开始进军 AI 基础设施领域,但该战略转型不会改变其对 Solana 生态的长期布局。
山寨币财库上市公司代表性企业
纳斯达克上市公司 AIxCrypto 拟退出加密资产转向机器人租赁
AIxCrypto Holdings 计划有序退出加密资产持仓,转向机器人租赁业务。截至 6 月 30 日,公司持有 46 枚比特币、616 枚以太坊、6659 枚 Solana、1308 枚 BNB 及少量 ADA、LINK、TRX、USDT 和 XRP,总成本基础为 1043 万美元,公允价值为 521 万美元。公司上半年运营现金消耗 794 万美元,累计亏损 1.5 亿美元,季末现金为 57.7 万美元。公司二季度未进行任何加密资产买卖,并表示波动性、市场深度和托管限制可能导致实际变现价值大幅低于账面价值。
WLD 财库公司 Eightco 回购 1400 万股,数字资产财库规模达 3.89 亿美元
纳斯达克上市公司 Eightco Holdings(NASDAQ: ORBS)宣布,过去两周内已回购约 1400 万股公司股票。目前,公司财库资产规模约为 3.89 亿美元。
根据公司披露数据,Eightco 当前财库主要包括约 3.02 亿枚 WLD(Worldcoin)代币、16,278 枚 ETH、约 9000 万美元的间接 OpenAI 股权敞口,以及价值约 1800 万美元的 Beast Industries 股权投资。
Eightco 此前表示,公司正在围绕人工智能、数字身份和创作者经济三大趋势构建资产配置体系。其中,WLD 持仓是其数字身份战略的重要组成部分,公司持有的 WLD 数量约占流通供应量 8%,为公开披露机构中规模较大的持仓之一。
Stanley Druckenmiller 斥资 8780 万美元买入 Bitdeer(BTDR)与 Hyperliquid Strategies(PURR)股份
Duquesne Family Office 创始人 Stanley Druckenmiller 在第二季度买入高性能计算公司 Bitdeer Technologies Group(BTDR)410 万股,持仓价值超过 6470 万美元,平均买入价为 12.26 美元。该公司生产加密货币挖矿硬件,并在美国及其他地区运营数据中心。
此外,Druckenmiller 买入 HYPE 领域数字资产财库公司 Hyperliquid Strategies(PURR)290 万股,持仓价值 2310 万美元,间接获得 HYPE 敞口。Hyperliquid Strategies 旨在为美国及机构投资者提供 HYPE 代币相关投资渠道。
Druckenmiller 的操作与 Jane Street 及 Citadel 同期增持 BTDR 的行为相近,Jane Street 目前持有价值超过 1.12 亿美元的 BTDR 股份。BlackRock、State Street 和 Citadel 也在第二季度增持 PURR;HYPE 此前因相关合规进展消息升至历史新高。
