El precio de mercado de $XRP al cierre determinará cuántas acciones de Evernorth se distribuirán entre los inversores de acuerdo con los acuerdos de colocación privada revisados, informó la compañía el 13 de agosto en un comunicado de prensa que detallaba las enmiendas. Según el precio de $XRP del 13 de agosto, se espera que esta fórmula resulte en una reducción de la cantidad de acciones emitidas al cierre de la transacción, lo que hará que cada acción pública de Armada II tenga una participación más significativa en el tesoro de $XRP de Evernorth.
El fundador y CEO de Evernorth, Ashish Birla, comentó sobre los términos revisados del acuerdo:
«Mantenemos la alineación de intereses de los inversores mientras respaldamos nuestra estrategia a largo plazo de proporcionar acceso institucional al ecosistema de $XRP. Que todo nuestro grupo de financiación anticipada respalde esta estrategia en las condiciones actuales es un testimonio de su inquebrantable confianza en nuestra hoja de ruta y en las oportunidades que tenemos por delante».
Según el formulario S-4 enmendado de Evernorth, el valor aplicable de $XRP se calcula sobre la base del precio promedio ponderado por volumen, no del punto de referencia original de 2,36 dólares. La fórmula funciona en ambas direcciones, permitiendo que el nivel del token en el momento de la finalización de la transacción influya en la cantidad de acciones ordinarias distribuidas entre los inversores participantes. Al 13 de agosto, el tipo de cambio de $XRP es de aproximadamente 1,006 dólares.
Accionistas públicos y acciones propias en tesorería
Según la declaración de registro original de Evernorth, los inversores que participaron en la colocación privada suscribieron a un precio de 10 dólares por acción, la mayoría de ellos aportando fondos por adelantado y el resto acordando pagos diferidos. En esta declaración, el capital social se calculó sobre la base de un precio de referencia de $XRP de 2,36 dólares, dejando la estructura de propiedad final sujeta al riesgo de una posible discrepancia de precios antes de la finalización de la transacción.
Un menor número de acciones recién emitidas daría lugar a la distribución del valor neto de los activos de la compañía sobre una base de capital social más pequeña, aumentando la participación de las acciones propias por cada acción en circulación de Armada II. Las compañías que poseen acciones propias utilizan métricas de activos por acción y valor neto de activos para mostrar si una nueva emisión de acciones aumenta o diluye los derechos de cada propietario sobre los activos subyacentes.
Inversores privados y alineación del patrocinador
Según Evernorth, los inversores que representan más del 95% del capital comprometido respaldaron este cambio, y todos los inversores que proporcionaron financiación anticipada se unieron a la aprobación. Entre los inversores se encuentran, en particular, Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken y GSR. En un material anterior sobre la declaración de abril de Evernorth, se presentaron puntos de referencia de precios de $XRP, obligaciones en efectivo y cálculos de participación en la propiedad que precedieron a la última reevaluación.
El patrocinador de Armada II también consintió en un ajuste proporcional de las participaciones de los fundadores, repartiendo los efectos entre los intereses del patrocinador y los inversores. En la composición de gobierno prevista por Evernorth, entre los directores esperados después de la finalización de la transacción figura el Director Legal Principal de Ripple, Stuart Alderoty, junto con ejecutivos con experiencia en finanzas, gestión de riesgos y activos digitales.
Pasos restantes antes del debut en Nasdaq
Los activos y la estrategia de Evernorth permanecen sin cambios, con la intención de la compañía de aumentar la participación de $XRP por acción a través de una asignación de capital disciplinada, participación en el ecosistema, operaciones con acciones propias y estrategias de mejora del rendimiento. El Registro de $XRP (XRPL) es fundamental para la estrategia de Evernorth en el ecosistema, sirviendo como la red donde $XRP actúa como activo nativo para transacciones y provisión de liquidez.
Armada II ya utiliza XRPN como símbolo de cotización en Nasdaq después de un cambio de símbolo en octubre de 2025 que vinculó al SPAC con la propuesta transacción de tesorería con $XRP. La fusión de empresas espera la revisión de la SEC y el cumplimiento de las condiciones de cierre habituales; se espera que la finalización ocurra a finales del tercer trimestre o principios del cuarto trimestre de 2026.
