Odaily 特邀行情分析师 Cody Feng,美国哥伦比亚大学金融统计硕士,自大学期间专注美股量化交易,并逐步拓展至比特币等数字资产,在实战中构建出一套系统化的量化交易模型与风险控制体系;对市场波动具备敏锐的数据洞察力,并立志于在专业交易领域持续深耕,追求稳健回报;将于每周深挖 BTC 技术、宏观、资金面等变化,复盘并展示实操策略,预告近期值得关注的大事记,以供参考。
交易周报核心摘要:
• 策略执行(短期)成效验证:上周交易严格遵循既定策略执行,成功完成二次短线操作(1倍*杠杆),累计实现收益0.62%。
• 核心观点(短期)验证:我们上周提出的短期观点已获市场验证:比特币若能有效站稳86,000~86,500美元区域,将维持86,500~91,000美元区间震荡。过去一周走势精准印证了该判断。上周币价触及最高91,764美元与最低86,675美元,与我们所给的关键点位基本吻合,区间震荡格局得以确认。
在上一期推演中,我们探讨了对空头有利的走势可能性;而当前市场,若从多头主力视角出发,或可延续目前小幅波动、缓慢上行的节奏,在触及自去年10月以来的下降趋势线与2022年末以来的长期上升趋势线双重压制时,走出放量阳线,一举突破关键压力位,形成“逼空”行情,借机清理空头筹码;随后可能进行二次探底,再清洗近期低位跟进的多头散户,从而完成底部构筑。此后,币价有望快速拉升、脱离主力成本区,开启一段较有力度的技术性反弹行情。需要明确的是,上述走势仅为有利于多头主力的推演,并非必然实现。无论市场如何选择,都需谨记“市场永远是对的”这一原则,而选择正确的应对策略才是硬道理。
一、上周交易成果:(12.29~01.04)
1、短线交易复盘(未加杠杆):
• 第一次交易(盈利2.45%):依据“反弹至核心压力区域遇阻沽空“模式。在币价冲击89,500~91,000美元区域遇阻时,叠加价差交易模型同步发出顶部信号,即可建立30%的空头仓位,并最终在价格回落至支撑区域附近时获利了结。
• 第二次交易(盈利-1.83%):本次沿用上面的建仓逻辑,然而走势背离预期。币价通过横盘震荡完成技术指标修复,随后缓慢攀升,并对91,000美元关键阻力位形成有效突破态势。最终,当观察到两个交易模型共振发出底部信号时,我决定全部平仓止损。
2、上周走势预测与操作策略回顾:
上周核心观点:重点观察86,000~86,500美元区域的得失。若有效跌破,币价将震荡探底;若有效站稳,将维持86,500~91,000美元区间震荡格局。
1、核心点位回顾:
• 核心压力位:第一压力看89,500~91,000美元区域;第二压力看93,000~94,500美元区域。
• 核心支撑位:第一支撑看86,000~86,500美元区域;第二支撑看83,500~84,500美元区域。
2、操作策略回顾:
• 中线策略:保持65%左右的中线仓位(空单)。
• 短线策略:结合市场的实际走势,我们最终以方案A(有效站稳86,000~86,500美元区域)作为核心策略并予以执行。
• 开仓:当币价反弹到89,500~91,000美元区域并出现遇阻信号时,可建立30%的空头仓位。
• 风控:空单止损设于92,500 美元上方。
• 平仓:当币价下跌至86,000~86,500美元区域出现企稳信号时,清仓全部空单获利了结。
图一
二、量化技术分析:如何入场
结合上周的市场运行,笔者将综合运用多维度分析模型,对比特币内部结构的演变进行深入剖析。
比特币周K线图:(动能量化模型+情绪量化模型)
图二
1、如(图二)所示,从周线图分析:
• 动能量化模型:技术指标显示,两条动能线在零轴下方持续走低,同时负能量柱呈现萎缩态势。这反映出空头虽占据主导地位,但其下行动能尚未完全发力。
动能量化模型预示:币价下跌指数:高
• 情绪量化模型:蓝色情绪线数值51.82,强度为零;黄色情绪线数值20.41,强度为零,顶峰数值是0。
情绪量化模型预示:币价压力及支撑指数:中性
• 数字监测模型:币价跌破多空(黄蓝线)分界线已达7周时间;短期见底数字信号未出现。
以上数据预示:比特币周线进入空头趋势,需警惕震荡调整风险。
比特币日K线图:
图三
2、如(图三)所示,从日线图分析:
• 动能量化模型:上周后半段币价连涨4天,两条动能线张口逐渐放大,白色动能线即将靠近零轴,正向量能柱出现逐步放大迹象。
动能量化模型预示:零轴附近是多空双方必争之地,关注零轴得失。
• 情绪量化模型:上周日收盘后,蓝色情绪线数值29,强度为零;黄色情绪线数值61,强度为零。
情绪量化模型预示:压力及支撑指数:中性
以上数据提示:日线级别仍处于空头市场,但是市场开始选择方向。
三、本周行情预测:(01.05~01.11)
1、在本周市场做出方向选择之前,预计主要波动区间为84,000~94,500美元,操作上应重点关注币价在区间边界附近的多空表现。
• 若有效跌破84,000美元关键支撑,币价或将开启探底行情,届时80,000美元关口将面临考验。
• 若有效站稳94,500美元关键阻力,则有望开启一轮较有力度的技术反弹行情。
2、核心压力位:
• 第一压力区:93,000~94,500美元区域
• 第二压力区:97,500~99,500美元附近
• 重要压力位:104,000美元附近。
3、核心支撑位:
• 第一支撑位:89,500~91,000美元区域
• 第二支撑位:86,000~86,500美元区域
• 第三支撑位:83,500~84,500美元区域
• 重要支撑位:80,000美元附近。
四、本周操作策略(排除突发消息影响):(01.05~01.11)
1、 中线策略:
• 在币价未有效突破94,500美元前,继续保持65%左右的中线仓位(空单)。
• 若币价成功突破并站稳94,500美元后,清空全部中线仓位(空单),持币观望。
2、 短线策略:利用30%仓位,设置止损点,依据支撑及压力位,寻找做“价差”机会。(以30分钟作为操作周期)。
3、 为应对市场演变,我们拟定A/B/C三套短线操作预案:
• 方案A:若币价维持84,000~94,500美元区间震荡:
• 开仓:当币价反弹到93,000~94,500美元区域并出现遇阻信号时,可建立30%的空头仓位。
• 风控:空单止损设于95,500 美元上方。
• 减仓:当币价下跌至86,000~86,500美元区域出现企稳信号时,清仓部分空单。
• 平仓:当币价下探至84,000美元附近出现企稳信号时,全部清仓获利了结。
• 方案B:若有效跌破84,000美元支撑:
• 开仓:若币价有效跌破,可建立30%的空头仓位。
• 风控:止损设于85,000美元上方。
• 平仓:当币价下探至80,000美元附近出现企稳信号时,可逐步清仓获利了结。
• 方案C:若成功突破并站稳94,500美元阻力:
• 开仓:若币价成功突破,可建立30%的多头仓位。
• 风控:止损设于93,000美元下方。
• 平仓:当币价反弹至97,500美元附近出现遇阻信号时,可逐步清仓获利了结。
五、特别提示:
1. 开仓时:立即设置初始止损位。
2. 盈利达1%时:将止损位移至开仓成本价(盈亏平衡点),确保本金安全。
3. 盈利达2%时:将止损位移至盈利1%的位置。
4. 持续跟踪:此后币价每再盈利1%,止损位就同步移动1%,动态保护并锁定已有利润。
(注:上述1%的盈利触发阈值,投资者可根据自身风险偏好与标的波动性灵活调整。)
六、本周重点事件前瞻:(01.05~01.11)
一、FOMC 官员密集发声:政策路径预期的前瞻窗口
本周,多位具有投票权的美联储官员将密集就经济前景与政策立场发表讲话,构成市场对未来货币政策路径的重要信息来源。
周一 01:30,2026 年 FOMC 票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将在美国经济学会上发表讲话;
周二 21:00,2027 年 FOMC 票委、里奇蒙联储主席巴尔金发表讲话;
周五 23:00,卡什卡利将在该行主办的线上会议致欢迎辞并参与非正式谈话;
周六 02:35,巴尔金将再次就经济前景发表讲话。
当前市场的核心关注点在于:官员是否延续“谨慎宽松”的基调,还是开始为下一阶段政策转向提供更明确的信号。需要注意的是,官员讲话通常影响的是预期结构而非短线方向,更适合作为中期资金定价锚的参考。
二、ADP 就业数据:非农前的重要风向标
周三 21:15,美国将公布 12 月 ADP 就业人数,前值为 -3.2 万人,市场预测值为 4.5 万人。
在非农公布前,ADP 更多承担的是趋势验证而非定价决定的角色。市场关注重点并非单月波动,而是就业是否从“高位韧性”逐步转向“温和降温”。
若 ADP 明显回升,将短期强化“就业仍具支撑”的判断,可能抬升美债收益率,对风险资产情绪形成一定压制;若数据继续疲软或低于预期,则将进一步验证劳动力市场降温逻辑,为宽松预期提供前置铺垫,对比特币中期估值偏友好。
三、初请失业金人数:观察就业拐点的高频指标
周四 21:30,美国将公布至 1 月 3 日当周初请失业金人数,前值 19.9 万人,预测值 21.6 万人。
相较于 ADP 和非农,初请失业金人数更像是一项流动性与经济温度计。持续高于趋势水平,往往意味着就业市场开始出现结构性松动。
若初请继续抬升并维持在 21 万人上方,将强化经济降温与政策宽松预期,有利于比特币等非收益型资产的估值修复;若数据重新回落,则可能强化“经济仍具韧性”的叙事,短期内不利于风险偏好扩张。
四、非农就业报告:本周最核心的宏观定价节点
周五 21:30,美国将公布 12 月失业率与季调后非农就业人口数据。
失业率前值 4.60%,预测值 4.50%;
非农就业人口前值 -10.5 万人,预测值 5.5 万人。
若非农就业温和回升、失业率维持高位但未进一步恶化,将被市场解读为“降温但未失速”,风险资产整体或维持震荡;若就业数据再度显著走弱,失业率上行,则可能短期冲击风险偏好,但中期反而强化宽松预期,对 BTC 构成潜在支撑。
金融市场瞬息万变,所有行情分析及交易策略均需动态调整。本文所涉及的全部观点、分析模型与操作策略,均源自个人技术分析,仅为个人交易日志之用,不构成任何投资建议或操作依据。市场有风险,投资需谨慎,DYOR。
