深度研究

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Polymarket的定价错了？200个AI代理模拟危机给出意外答案

一项研究使用MiroFish工具模拟了200个AI代理对霍尔木兹海峡危机的讨论，并将结果与预测市场Polymarket的定价进行对比。模拟中，代理包括政府、媒体、能源公司、交易员和普通民众，在模拟社交网络中互动7天。群体自发讨论形成的平均概率为47.9%，而Polymarket市场定价为31%，显示市场更悲观。研究发现，自由讨论中少数悲观代理（如伊朗外长、金融专家等）的预测更接近市场结果（平均22%），而访谈中代理普遍转向乐观（60%以上），反映出公开表态与真实风险判断的差异。实验表明，自然演化讨论比正式访谈更能揭示真实观点，下一步计划扩大数据量和代理规模以优化模型。

marsbit03/18 06:15

Polymarket的定价错了？200个AI代理模拟危机给出意外答案

marsbit03/18 06:15

Ray Dalio：美伊冲突的结局，就在霍尔木兹海峡

在美伊冲突中，谁控制霍尔木兹海峡被视为胜负的关键标准。Ray Dalio指出，若伊朗保留对该海峡的控制权或将其作为谈判筹码，美国将被视为失败方，而这一结果可能标志着美国全球影响力的衰退，类似历史上大英帝国衰落时刻。霍尔木兹海峡是全球能源运输要道，其通行权一旦被武器化，将冲击油价、通胀、金融市场及国际秩序。 Dalio认为，这场冲突是更大历史周期的一部分，涉及债务、政治、地缘和技术等多重演化。若美国无法确保海峡畅通，其盟友信心将动摇，债务和货币地位可能受损；反之，若成功压制伊朗威胁，将强化美国威信。伊朗则以生存信念为支撑，可能采取拖延策略，迫使美国退出。 最终，这场“决战”不仅影响中东，更将重塑全球资本流动、贸易格局及地缘政治关系，成为世界秩序走向下一阶段的关键节点。

marsbit03/17 06:47

Ray Dalio：美伊冲突的结局，就在霍尔木兹海峡

marsbit03/17 06:47

从互联网简史，看Crypto的下一个十年

从互联网发展历程看，Crypto（加密货币）正处于类似互联网2002年的阶段，用户规模突破5亿，但尚未跨越10亿月活这一标志性门槛。当前Crypto应用以交易所和稳定币为主，类似早期互联网以邮箱和通讯工具为主导。技术扩散的关键在于用户体验的突破，例如2017年Binance、USDT和以太坊智能合约推动了Crypto从极客实验向全球金融系统的演进。 未来Crypto的爆发可能依赖两大路径：一是解决跨境支付这一全球性刚需，打破国界对价值的限制；二是通过RWA（现实资产上链）实现全球资产的民主化持有和流通。更具颠覆性的潜力来自AI Agent经济系统——当AI需要自主进行7×24小时全球结算时，Crypto将成为其原生货币基础设施，每个AI Agent都可能成为链上独立的经济节点。 历史表明，颠覆性技术往往在质疑中成长。互联网曾历经污名化，但最终诞生了20余个月活10亿的应用。若Crypto能在2036年前后出现首个10亿级产品，将标志其真正从金融工具演进为全球性基础设施，而关键在于解决十亿人规模的现实需求。

marsbit03/16 13:07

从互联网简史，看Crypto的下一个十年

marsbit03/16 13:07

对话a16z联创Marc Andreessen：创始人最好不内省，人类对待新事物总伴随着恐慌

a16z联合创始人Marc Andreessen在对话中分享了他的创业哲学与管理理念。他认为创始人应避免过度内省，因为沉溺过去会阻碍前进，许多优秀创始人的神经质程度极低，他们追求影响力而非个人幸福。Andreessen强调技术是推动世界进步的核心力量，并坚持创始人主导公司管理的模式，认为培养创始人学习管理比让职业经理人创新更有效。他回顾了与Jim Clark共同创立Netscape的经历，指出新技术总会引发社会恐慌，如历史上的“自行车脸”现象。此外，他赞赏马斯克开创了新型管理方式，通过直接深入技术细节、解决核心瓶颈问题，实现了创新与规模化的结合。

marsbit03/16 13:06

对话a16z联创Marc Andreessen：创始人最好不内省，人类对待新事物总伴随着恐慌

marsbit03/16 13:06

只用70天，Polymarket轻松收走千万美元手续费

Polymarket于今年1月6日起结束“零手续费”模式，开始对“15分钟加密货币涨跌”市场征收交易手续费，费率根据市场赔率浮动，最高可达1.56%。截至数据统计时，该平台在约70天内已累计收取超1120万美元手续费。若按保守估算，年化收入可达5840万美元，而若将手续费扩展至全部市场，年收入预估可达3.6亿美元。 收入增长主要源于两方面：一是收费范围扩大至所有加密货币相关市场及部分体育赛事；二是平台整体交易量及加密货币市场交易量持续上升。目前，手续费收入已基本覆盖平台为流动性提供者发放的1341万美元补贴。 Polymarket已初步验证预测市场商业模式的盈利能力，未来增长将取决于整体交易量规模及手续费覆盖市场的进一步扩展。

Odaily星球日报03/16 10:38

只用70天，Polymarket轻松收走千万美元手续费

Odaily星球日报03/16 10:38

从电力到芯片，普通人如何参与AI时代的财富机会

这篇文章从“AI五层结构”的视角，系统分析了AI产业的价值链和资本流向。作者指出，AI并非只是表面的聊天机器人应用，而是一个由能源、芯片、云计算、模型和应用五层构成的基础设施栈。当前，绝大部分资本正流向底层基础设施，而非应用层。 数据显示，2026年全球四大云厂商的资本开支预计达6500-7000亿美元，其中约75%投入AI基础设施。尽管OpenAI等模型公司收入增长迅猛，但仍在巨额亏损，因为算力成本结构性上升。利润主要集中在NVIDIA（AI芯片92%市场份额）、TSMC（芯片制造70%份额）等基础设施厂商。 作者将当前AI发展与电力革命和互联网泡沫时期对比，指出关键区别在于需求真实存在且强劲。但风险同样存在，包括资本错配、供应链高度集中（如对TSMC和ASML的依赖）以及高效模型（如DeepSeek）可能改变游戏规则。 最后，文章为不同人群提出建议：普通投资者可投资基础设施领域上市公司；技术人员需关注物理瓶颈；应用层机会最大但风险最高，应聚焦拥有独特数据护城河的公司。当前仍处于“卖铲子”的基础设施阶段，理解整个技术栈和资本流向是把握机会的关键。

marsbit03/16 08:17

从电力到芯片，普通人如何参与AI时代的财富机会

marsbit03/16 08:17

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