Смягчение политики ФРС и накопление $7,5 трлн наличными подпитывают ожидания прорыва альткоинов в октябре

• Ключевые факторы прорыва рынка альткоинов сходятся: завершение количественного лимита ФРС, рекордный отток наличных, институциональное принятие
• JP Morgan прогнозирует, что ФРС вскоре может объявить о завершении количественного ужесточения (QT), что приведет к росту ликвидности
• Рыночная капитализация альткоинов (исключая BTC/стейблкоины) уверенно держится на уровне выше 1 триллиона долларов, что свидетельствует о фундаментальной силе

Мировой рынок альткоинов, похоже, приближается к решающему этапу прорыва, поскольку ряд макроэкономических и политических факторов способствуют возобновлению аппетита к риску. Аналитик Дэн Гамбарделло предполагает, что потенциальное завершение цикла количественного ужесточения (QT) Федеральной резервной системы, рекордные уровни ликвидности и рост институционального принятия могут стать идеальным сочетанием для нового ралли.

Сочетание этих факторов породило оптимизм в сфере цифровых активов, особенно среди инвесторов, которые пережили продолжительное сжатие рынка с начала 2022 года.

Разворот ФРС наращивает Steam: окончание QT и снижение ставок сигнализируют о росте альткоинов

Внимание рынка приковано к Федеральной резервной системе: JP Morgan прогнозирует, что на предстоящем заседании ФРС США может быть объявлено о завершении количественного ужесточения (QT). Важно отметить, что ожидаемое завершение QT в сочетании с растущими ожиданиями снижения процентных ставок, по всей видимости, формирует базовый импульс альткоинов прямо сейчас, в октябре, даже несмотря на консолидацию цен.

Этот потенциальный поворот в политике происходит на фоне прогнозируемого ускорения роста глобальной ликвидности к 2026 году, что может изменить традиционные криптовалютные циклы. Исторически подобное расширение ликвидности, вызванное как остановкой QT, так и снижением ставок, неизменно стимулировало значительный приток средств в рисковые активы, включая альткоины.

По теме: Почему BTC, ETH, XRP и ADA упали в октябре и смогут ли они восстановиться до Хэллоуина?

Рекордный запас наличности в размере 7,5 трлн долларов сигнализирует о потенциале крупной ротации

Помимо денежно-кредитной политики, 7,5 триллиона долларов сейчас находятся в фондах денежного рынка США, что является историческим максимумом. По мере снижения процентных ставок инвесторы могут перенаправить эти свободные средства в более доходные активы, такие как криптовалюты, акции и недвижимость.

Подобная ротация капитала ранее уже вызывала крупные ралли. В 2009 году аналогичные движения ликвидности привели к росту мировых рынков более чем на 300%. Поэтому аналитики утверждают, что аналогичный сценарий может возникнуть после начала снижения ставок.

Институциональные рельсы и политический импульс

Более того, регуляторный импульс продолжает набирать обороты. Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг недавно заявил, что двухпартийный прогресс в работе над законопроектом о комплексной структуре рынка криптовалют может ускориться до конца года. В случае его окончательного утверждения законопроект может установить более чёткие стандарты соответствия для бирж и инвестиционных продуктов, что усилит институциональное участие в цифровых активах.

Одобрение ETF на Ethereum и предстоящие предложения ETF на альткоины также расширяют доступ к регулируемым инвестиционным каналам. Эта развивающаяся структура готовит рынок к потенциальной фазе «нормализации после QT», когда ликвидность останется стабильной, но без ограничивающего влияния QT.

Капитализация рынка альткоинов держится на уровне $1 трлн, демонстрируя устойчивость перед прорывом

Примечательно, что, несмотря на длительную консолидацию, капитализация рынка альткоинов без учёта биткоина и стейблкоинов превысила 1 триллион долларов. Аналитики рассматривают эту устойчивость как свидетельство фундаментальной силы криптовалюты даже в условиях ужесточения экономической ситуации.

По мере того, как ФРС приближается к смягчению политики и институциональные рельсы становятся более зрелыми, альткоины могут войти в новую фазу роста, отмеченную более высокими минимумами и возможным прорывным импульсом.

По теме: Вот почему инвесторы ожидают скорого начала сезона альткоинов