Резкий рост ликвидности свидетельствует о том, что биткоин (BTC) может готовиться к очередному короткому сжатию.
С подъёмом цены главной криптовалюты выше $116,700, биткоин имеет почти $18 млрд в коротких позициях с использованием заёмных средств, при этом тепловая карта показывает зону ликвидации около $120,000 (данные CoinGlass).
На графике ниже обозначены области с наибольшей плотностью шортов с использованием заёмных средств и выделены зоны, наиболее подверженные ликвидации. Зелёная кривая справа визуализирует области, где короткие продавцы подвергаются наибольшему риску уничтожения.
арта ликвидации бирж BTC. Источник: CoinGlass
Данные отражают резкий подъём кривой чуть выше уровня $119,000, после чего отчётливо прослеживается плотная концентрация коротких позиций с использованием заёмных средств. Это означает, что если биткоин начнёт двигаться к этой зоне, мы можем увидеть цепную реакцию, которая затянет опоздавших продавцов коротких позиций и потенциально подтолкнёт цену ещё выше.
Другими словами, график показывает, сколько трейдеров делает ставку против роста биткоина выше критического уровня. Если актив действительно вырастет, эти короткие позиции принесут убытки, и биржи начнут принудительно ликвидировать позиции.
Принудительная ликвидация, вероятно, спровоцирует появление ордеров на покупку, поскольку трейдерам приходится покупать биткоины для покрытия своих позиций. Этот всплеск покупательского давления может снова подтолкнуть цену вверх, спровоцировав ещё больше ликвидаций.
7 августа биткоин вырос на 1% за сутки, отыгравшись после недельного падения на 1,35%. Во многом, рост был обусловлен новым указом президента Дональда Трампа, разрешающим включение криптовалют в пенсионные планы 401(k).
В тот же день в спотовые биткоин-ETF в США зарегистрировали приток средств: BlackRock зафиксировал чистый прирост в размере $41,9 млн после нескольких дней непрерывного оттока.
Приток биткоинов в IBIT по состоянию на 7 августа. Источник: Томас Фарер
