«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
В воскресенье, 8 сентября, биткоин (BTC) торгуется около отметки $54,4 тыс., его цена за неделю упала примерно на 6%. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
BTC/USD
«Неделя выдалась напряженной»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов
Неделя для биткоина и всего криптовалютного рынка выдалась напряженной и волатильной. Цена первой криптовалюты торговалась в широком диапазоне от $52 550 до $59 809, завершив период снижением на 4,84% до уровня $54 541. Ethereum (ETH) за это же время потерял 5,60%, опустившись до $2289.
ETH/USD
Неделя началась на позитивной ноте: 2 сентября биткоин вырос на 3,19% до $59 132 на фоне закрытых рынков в США из-за праздника (День труда). Инвесторы обратили внимание на динамику фьючерсов S&P 500, а отсутствие негативных новостей для криптоиндустрии позволило покупателям поднять цену на низколиквидном рынке.
Однако уже 3 сентября ситуация изменилась. Пара BTC/USDt снизилась на 2,78% до $57 487. За предшествующие девять дней цена упала на 14,4% с $65 000 до $55 606 на фоне макроэкономической неопределенности и рыночных сдвигов. Падение происходило синхронно с американскими фондовыми индексами. Низкая ликвидность крипторынка и активное использование кредитного плеча на рынке деривативов усилили волатильность.
Что такое ликвидность криптовалют. Как она влияет на их цену
4 сентября биткоин предпринял попытку восстановления, закрывшись ростом на 0,84% до $57 970. Однако импульс оказался недостаточно сильным для разворота локального нисходящего тренда.
5 сентября давление на рынок усилилось. BTC/USDt снизилась еще на 3,09% до $55 643. Инвесторы проявляли нервозность перед выходом важных данных по рынку труда США. Слабые экономические отчеты на этой неделе усилили опасения о возможном замедлении роста американской экономики. Дополнительное давление на рынок оказал продолжающийся отток средств из спотовых биткоин-ETF в США.
6 сентября стало ключевым днем недели. После публикации данных по рынку труда США за август волатильность на рынке резко возросла. Сначала цена биткоина поднялась до $57 008, но затем резко обвалилась до $52 550, потеряв 7,8% за 9 часов. По итогам дня биткоин снизился на 3,95% до $53 962.
Отчет по рынку труда США за август 2024 года представил смешанную картину. Рост числа рабочих мест на 142 тыс. оказался ниже ожиданий в 160 тыс. и среднего показателя за предыдущие 12 месяцев. Уровень безработицы составил 4,2%, что несколько выше, чем годом ранее. Однако средняя почасовая заработная плата выросла на 3,8% в годовом исчислении, превысив ожидания.
Реакция рынка на эти данные была неоднозначной. Изначально слабые показатели по созданию рабочих мест вызвали падение индекса доллара США, так как усилились ожидания возможного снижения процентных ставок ФРС. Однако последующий анализ всего отчета, включая сильный рост заработной платы, и комментарии представителей ФРС привели к переоценке ситуации. Рынки поняли, что экономика все еще достаточно сильна, и ФРС может быть менее склонна к агрессивному снижению ставок. Это поддержало доллар, но негативно повлияло на фондовые рынки и криптовалюты.
Как решения ФРС и макроданные США влияют на криптовалюты. Что учитывать
7 сентября пара BTC/USDt предприняла попытку восстановления, отскочив от минимума $52 550 на 3,7% до $54 585. Однако общая тенденция ухода от риска на традиционных рынках продолжает оказывать давление на криптовалюты.
С технической точки зрения, биткоин находится в боковом тренде уже 177 дней, с 14 марта 2024 года. Прорыв уровня $57 130 вниз поставил под сомнение возможность роста курса до $69 тыс. в ближайшее время. Ключевым уровнем сопротивления теперь выступает отметка $59 800, и важно наблюдать, за какое время цена сможет к нему вернуться. По прогнозам BitRiver, до заседания ФРС США 18 сентября максимальный потенциал роста ограничен уровнем $64 700.
Инвесторы и трейдеры с осторожностью ожидают следующей недели, особенно 11 сентября, когда будет опубликован отчет по потребительской инфляции в США за август. Этот релиз может вызвать новую волну волатильности на рынке и потенциально повлиять на решение ФРС по процентным ставкам на предстоящем заседании.
«Ключевое событие все ближе»
Аналитик компании Neomarkets и автор телеграм-канала Generation Finance Олег Калманович
Ключевое событие 2024 года для всех финансовых рынков и секций — заседание ФРС 18 сентября — все ближе и ближе. Ждать осталось чуть больше недели, причем сейчас наступает так называемая «неделя тишины». Во время нее представители ФРС перестают выходить к микрофону, сосредотачиваясь над предстоящим решением по процентной ставке.
На данный момент у чиновников Федрезерва имеются два решения. Одно из них, более консервативное, — снижение ставки на один шаг, вероятность его оцениваются сейчас в 70%. Вторая опция более агрессивная — двукратный шаг снижения — имеет оставшиеся 30% вероятности. Для рынка рисковых активов, к которому также относится и криптовалютная секция, второе решение более предпочтительно. Ведь чем меньше ставки по доллару, тем больше «мировой инвестор» начинает заглядываться в сторону «рисков».
Эти вероятности еще могут измениться (хотя уже, скорее всего, незначительно) ближе к заседанию. Текущие расклады по ним можно наблюдать на портале CME group, в разделе FedWatch. Ключевые данные, которые собственно и влияют на эти самые вероятности, уже вышли. 6 сентября были опубликованы данные об американском рынке труда — показателе Non-farm payrolls.
Отчет по рынку труда США зафиксировал данные по безработице на уровне 4,2%, что соответствует прогнозу и немного ниже значений в августе (4,3%). Это является триггером для роста «рисков» в моменте. Однако во второй реакции — это усиливает опасения рецессии и, как следствие, обратный уход в доллар, особенно если начинает проседать традиционно сильный в США сектор услуг.
Данная «дорожная карта» была полностью реализована к закрытию торгов 6 сентября: доллар просел на объявлении данных, однако практически сразу сумел с лихвой восполнить эти самые потери из-за страшного слова «рецессия», которым пугают мировые рынки.
С учетом этих опасений и традиционно слабого сентября в ретроспективе фондового рынка США, ждать роста всех «рисков» в моменте, на объявлении о снижении ставок ФРС — занятие довольно опрометчивое. Однако, если брать период не в ближайший месяц, а хотя бы квартал, то начиная плюс-минус с октября может начаться полноценный бычий тренд практически по всему спектру криптотокенов.
Это также хорошо проглядывается на исторических данных и на графиках во время предыдущих периодов снижение учетных ставок США. Да, пусть не сразу, но зато уверенно «риски» переходили в атаку на доллар после старта медвежьего цикла ставок от ФРС.
В завершение же разберем перспективы двух флагманов цифрового флота — биткоина и «эфира». По BTC ближайшими зонами поддержки выступают уровни $50 500 и $42 000. От этих значений можно рассматривать набор позиций в покупку с прицелом на отметки $58 000 и $66 500. Но желательно дождаться наличия реакции покупателей рядом с указанными рубежами — к примеру разворотного «паттерна 123» в отскок от уровня.
По ETH отметим зону поддержки $2000. В качестве же цели выступают вершины — $2600 и $3100.
