Văn | Ban Ngoại, Tác giả｜Họa Họa
Thời gian và tinh lực của Trương Nhất Minh đều dành cho đâu?
Từ Tân, người sáng lập Tư bản Hôm nay gần đây trong một podcast đã nhắc đến việc này. Cô ấy đã khuyên cao cấp điều hành CEO của Tinh Hải Đồ Cao Kế Dương bớt quản lý công việc hàng ngày, dành nhiều thời gian hơn theo dõi định hướng công nghệ.
Ví dụ cô ấy đưa ra, là Trương Nhất Minh.
Cô ấy nói, Douyin là một công việc kinh doanh lớn đến nhường nào, vậy mà Trương Nhất Minh dành 50% thời gian cho Seed.
Một đội nghiên cứu tên là Seed. Hầu hết người dùng phổ thông chưa nghe tên này.
Mấy câu này khiến tôi có phản ứng đầu tiên, là nghi hoặc.
Nửa đầu năm nay, Tencent cho ra mắt WorkBuddy, Alibaba liên tục điều chỉnh cơ cấu tổ chức. Còn ByteDance thì sao? Doubao đang điều chỉnh, Kouzi và TRAE liên tục cập nhật, Seedance cũng đang tăng tốc.
Nhưng trong đường đua AI, loại sản phẩm mà ByteDance vừa ra bài là khiến đối thủ mất ngủ, vẫn chưa xuất hiện.
Một, nửa đầu năm ByteDance không còn định nghĩa chủ đề
Hãy xem dòng thời gian của mấy sự việc.
Trong dịp Tết Nguyên Đán, Doubao đảm nhiệm lưu lượng và độ phơi sáng cao, cũng bỏ xa nhiều đối thủ, có thể nói là một trận thắng. Nhưng thực tế, từ Tết đến nay, Doubao không có nhiều phiên bản cập nhật lớn. Tháng 2 phát hành Doubao mô hình lớn 2.0, sau đó chiến lược của Doubao cơ bản xoay quanh việc mở đường cho phiên bản chuyên nghiệp, toàn bộ quá trình cũng đối mặt với nhiều áp lực dư luận.
Thẳng thắn mà nói, theo tiêu chuẩn trong quá khứ của ByteDance, nhịp độ này chỉ có thể gọi là thu hẹp.
Lộ trình của Kouzi càng điển hình hơn. Là một nền tảng phát triển AI, Kouzi bố trí rất sớm. Năm 2023, khái niệm Agent này chưa nóng, Kouzi đã tham gia. Nhưng đến điểm bùng nổ thực sự của Agent nửa đầu năm 2026, OpenClaw bùng nổ chỉ sau một đêm, Alibaba và Tencent tranh giành cơn sốt tôm hùm, chiến trường Coding cũng liên tục, nhưng Kouzi lại tỏ ra im lặng khác thường.
Điểm này, thật đáng ngạc nhiên.
TRAE của ByteDance càng không cần phải nói. Từ khi phát hành đến nay, đường đua lập trình có tiếng tăm không kém, ngay cả đặt trong bối cảnh cuộc chiến khốc liệt của Cursor, Claude Code, OpenAI Codex, TRAE cũng chịu được, nhưng luôn thiếu tính chủ đề ở cấp độ ngành, chỉ giới hạn trong vòng tròn nhỏ lập trình viên.
Tháng 6, TRAESolo âm thầm nâng cấp thành TRAE Work, định vị từ công cụ nhà phát triển mở rộng đến AI văn phòng toàn bộ nhân viên, biến mình thành một vị trí người theo dõi AI văn phòng.
Sự thay đổi của Feishu, mãi đến gần đây mới ổn định.
Ngày 30 tháng 7, ByteDance một bức thư nội bộ: Toàn bộ đội ngũ sản phẩm Feishu sáp nhập vào Doubao, đội ngũ bán hàng chuyển về Volcano Engine. Một BU cấp một, chỉ sau một đêm không còn độc lập. (Đọc thêm: Feishu biến thành Doubao)
Bề mặt là Feishu bị giáng cấp. Nguyên nhân cốt lõi hơn nằm ở chỗ, ByteDance đang thừa nhận sự hạn chế của hình thức phần mềm văn phòng độc lập, thu hẹp khả năng tính toán, năng lực mô hình và sự phối hợp đầu cuối vào cùng một khung điều phối tài nguyên.
Xâu chuỗi mấy sự việc này lại, nửa đầu năm nay, ByteDance không giống ByteDance trước đây.
Trước đây ByteDance như thế nào? Jinri Toutiao ra mắt, trực tiếp dẫn đầu. Douyin lên sóng, tăng trưởng đè bẹp trong mảng video ngắn. TikTok ra nước ngoài, nổ toàn cầu. Feishu từng khiến DingTalk, Qiwei mất ngủ cả đêm.
Nhưng, nửa đầu năm nay ByteDance hầu như chưa chủ động định nghĩa một chủ đề ngành nào.
Agent, bàn làm việc, năng suất doanh nghiệp, gần như mỗi từ khóa, đều do người khác hô trước, ByteDance mới theo sau.
Đối với một công ty trước đây vốn luôn giỏi định nghĩa đường đua, sự thay đổi này bản thân nó đã là một tín hiệu bất thường.
Hai, lá bài thực sự, không nằm ở Doubao
50% tinh lực của Trương Nhất Minh dành cho đâu, đáng để thảo luận sâu.
Dành một nửa thời gian tinh lực cho đội Seed, có thể thấy đây tuyệt đối không phải là dự án quản lý cấp cao thỉnh thoảng qua hỏi thăm, mà giống như một bố trí chiến lược đổ cốt lõi tinh lực vào hơn.
Hơn một năm qua, ByteDance trong bố trí Seed liên tục chiêu mộ nhân tài AI từ những phòng thí nghiệm đỉnh cao như Google DeepMind.
Ngô Vĩnh Huy, phó chủ tịch nghiên cứu cũ của Google DeepMind, Google Fellow gia nhập Seed năm 2025, chỉ là khởi đầu. Sau đó, nhân tài nghiên cứu chuyên sâu về mô hình cơ bản, học tăng cường, lĩnh vực đa phương thức lần lượt tập hợp về đội Seed. Đội hình sánh ngang với trường Hoàng Phố nhân tài mô hình lớn Trung Quốc.
Tờ công nghệ như Wǎndiǎn tiết lộ, nhân viên chính thức của Seed năm 2024 vượt qua 200 người, năm 2025 tăng lên trên 300 người, con số này vẫn đang tăng.
Doubao, Kouzi, Jìmèng, những kịch bản ứng dụng hệ ByteDance này, gần như tất cả đều được xây dựng trên năng lực mô hình của Seed.
Hầu hết sản phẩm AI hệ ByteDance mà bên ngoài thấy ngày hôm nay, chỉ là lớp ứng dụng đầu tiên của năng lực Seed. Thực sự đổ vào nhiều nhân lực, sức tính toán và ngân sách nhất, vẫn hướng đến những nghiên cứu cơ bản mà người dùng phổ thông hầu như không cảm nhận được.
Nói cách khác, Trương Nhất Minh và ByteDance không ngừng đầu tư. Chỉ là vị trí đầu tư ngày càng lùi xuống dưới.
Ba, ByteDance trước đây thắng ở tầng đáy, bây giờ vẫn đang đặt cược ở tầng đáy
Điều này khiến tôi nghĩ lại một lần nữa thành công của ByteDance hơn mười năm qua, một quy luật lặp đi lặp lại xuất hiện.
Khi Jinri Toutiao ra mắt, cổng thông tin, máy khách, Sina, Tin tức Tencent, đều ở phía trước. Cái Toutiao thực sự thay đổi, không phải bản thân thông tin, mà là cách đọc thông tin, lá bài vương ở phía sau là thuật toán đề xuất.
Douyin cũng tương tự. Video ngắn không phải do ByteDance phát minh, Kuaishou đã chạy ra thị trường. Nhưng ByteDance đã định nghĩa lại cách phân phối nội dung và cách chơi video ngắn.
TikTok ra nước ngoài, bản chất vẫn là cùng một bộ logic. Jiànyìng vượt lên sau, cũng là dùng năng lực AI tầng đáy làm lại một lần phụ đề tự động, cắt thông minh, nhận dạng giọng nói.
Nhìn lại lộ trình của ByteDance hơn mười năm qua, sẽ phát hiện nó thực sự đặt cược, chưa bao giờ là một hình thái sản phẩm cụ thể nào. Thực sự ở lại trên bảng cân đối kế toán, là cách đánh kỹ thuật hóa chung xuyên sản phẩm.
Điều Trương Nhất Minh thực sự tin tưởng, là làm lại năng lực cơ bản đằng sau tương tác, để người dùng cuối cùng chảy về mình. Điều này cũng giải thích vì sao lại dành tinh lực cốt lõi cho Seed.
Từ thuật toán đề xuất đến mô hình lớn, ByteDance ngày nay, vẫn đang cố gắng dùng sự chênh lệch thế hệ của đế kỹ thuật, để xóa bỏ ưu thế đi trước của hình thái sản phẩm tầng trên.
Bốn, thời đại AI, tầng đáy bắt đầu chạy không kịp sản phẩm
Nhưng vấn đề nằm ở chỗ, cách đánh trước đây luôn hiệu quả này, trong thời đại AI còn thành lập không?
Điều này phức tạp hơn vẻ bề ngoài rất nhiều.
Thời đại internet, phương thức tương tác thay đổi không nhanh, hình thái App thông tin mười năm không thay đổi chất, đường đua video ngắn cũng cơ bản ổn định. Tầng đáy một khi kéo ra khoảng cách, ưu thế tầng trên có thể duy trì rất lâu.
Thời đại AI thì khác.
ChatGPT đã sớm không giới hạn ở trò chuyện. Codex mang đến mẫu tương tác nguyên sinh Agent. Claude đi sâu vào doanh nghiệp. WorkBuddy dùng hình thái tác nhân thông minh thâm nhập desktop, để AI trực tiếp làm việc.
ByteDance cũng không phải không hành động, Seedance của họ được coi là độc chiếm một cành, từ phiên bản 2.0 đầu năm đến phiên bản 2.5 vừa phát hành, tốc độ cập nhật công nghệ và hiệu quả trên đường đua dọc đều thuộc hàng xuất sắc.
Nhưng vấn đề nằm ở chỗ, rào cản kỹ thuật chiều dọc, rất khó tự động chuyển hóa thành sự phổ cập hóa sản phẩm đại chúng.
Điểm này, có lẽ là sự khác biệt cốt yếu nhất giữa AI và internet.
AI lần đầu xuất hiện một hiện tượng, chu kỳ cập nhật của năng lực cơ bản, bắt đầu tụt sau tốc độ tái cấu trúc tương tác và quy trình làm việc tầng trên.
Khi đối thủ dựa vào hình thái sản phẩm trực tiếp thâm nhập kịch bản năng suất cốt lõi, sự dẫn đầu của tầng đáy có thể không kịp chuyển hóa thành rào cản sản phẩm.
Thách thức thực sự mà ByteDance ngày nay đối mặt, chính là ở đây.
Năm, thành công của Doubao, đã trở thành quán tính của ByteDance
Ở đây còn có một vấn đề mà ByteDance với tư cách là người đi trước mang lại: Doubao quá thành công, và thành công quá sớm.
Thành công vốn là ưu thế, nhưng thành công sẽ thay đổi sự chú ý của một công ty.
Tháng 6 năm 2026, MAU của Doubao đạt 382 triệu. Dựa trên hệ thống thương mại hóa Volcano Engine tính toán, mảng mô hình lớn của ByteDance doanh thu thường xuyên hàng năm (ARR) đạt 4 tỷ USD, vượt quá tổng ARR của tất cả doanh nghiệp mô hình lớn trong nước còn lại. Lượng gọi Token hàng ngày của mô hình lớn vượt qua 180 nghìn tỷ.
Đặt vào bất kỳ công ty nào, dữ liệu này đều đáng mở sâm panh. Nhưng trên người ByteDance, nó trở thành gánh nặng tinh tế.
Doubao đã chứng minh cho ByteDance một việc, trợ lý AI có thể có vài trăm triệu người dùng. Vì vậy tài nguyên tổ chức tiếp tục nghiêng về đây, phiên bản chuyên nghiệp, suy luận, chế độ Agent. Lộ trình cập nhật sản phẩm, tất cả đều xoay quanh việc làm sao để trợ lý AI dùng tốt hơn để triển khai.
Vấn đề nằm ở chỗ, ngành đã bước vào giai đoạn tiếp theo. Thảo luận không còn là AI có thể trò chuyện hay không, cạnh tranh đang từ đối thoại trở thành Agent desktop.
Đây không phải là một logic với Doubao.
Doubao không phải là ví dụ đơn độc, tất cả sản phẩm thành công đều gặp vấn đề này, quán tính thành công, đôi khi khó phá vỡ hơn thất bại.
Khách hàng mới quý II của Feishu, hơn chín mươi phần trăm đồng bộ mua sản phẩm AI. Điều này chứng minh sự kết hợp Doubao và Feishu thành lập về mặt thương mại.
Nhưng thành công thương mại và chiến lược đúng đắn, đôi khi là hai chuyện khác nhau.
Khi đội ngũ quen với việc xoay quanh Doubao hàng trăm triệu MAU để cải tiến dần dần, thường sẽ bỏ qua những lối vào mới mang tính phá hoại.
Sáu, Tencent và Alibaba làm hệ thống, ByteDance vẫn đang làm năng lực
Đặt động tác của Tencent và Alibaba cùng nhau xem, sẽ càng rõ ràng.
Tencent năm nay không có ưu thế mô hình, mô hình lớn Hỗn Nguyên về năng lực vẫn có khoảng cách với Doubao, Qianwen. Nhưng Tencent làm đúng một việc, thấy WorkBuddy chạy ra, lập tức sáp nhập QClaw vào, lại kết nối Tài liệu Tencent, Hội nghị, IMA, QQ Mail. Cốt lõi của bộ động tác này, không phải làm một sản phẩm đơn lẻ nào, là dùng AI làm một sợi dây, nối chuỗi tất cả sản phẩm năng suất đã có.
Lộ trình của Alibaba càng kích liệt hơn. Tháng 3 thành lập sự nghiệp quần ATH, Ngô Vĩnh Minh đích thân chỉ huy. Tháng 4 đặt ủy ban công nghệ tập đoàn. Tháng 6 DingTalk thay người chỉ huy, Trần Vũ Sâm 92 tuổi tiếp nhận CEO. Đồng thời tích hợp ba Agent QoderWork, Wùkōng, MuleRun thành "Qiānwèn Office", một hơi thành hình.
Tencent và Alibaba đang làm cùng một việc: biến sản phẩm thành hệ thống. Điểm chung lớn nhất của họ năm nay, là tổ chức lại sản phẩm đã có, đưa AI hòa vào toàn bộ hệ thống sản xuất.
Còn ByteDance thì sao? Mô hình đánh tốt, sản phẩm cũng có. Nhưng sự tích hợp ở tầng hệ thống, mới vừa bắt đầu.
Sau khi Feishu sáp nhập vào Doubao và Volcano Engine, là lần đầu tiên ByteDance đặt văn phòng, AI và đám mây vào cùng một khung. Chậm hơn sự tích hợp của Tencent và Alibaba không chỉ một nhịp.
Vấn đề là, Seed mà ByteDance đặt cược, với tư cách là sản phẩm được hỗ trợ bởi mô hình đế, khoảng cách đến việc thực sự thay đổi năng suất đại chúng còn bao xa.
Bảy, Trương Nhất Minh đang chờ đợi điều gì?
Theo lộ trình chiến thắng trước đây của ByteDance, điều này có chút bất thường. Rốt cuộc Trương Nhất Minh đang chờ đợi điều gì? Hoặc nói trực tiếp hơn, anh ấy đang đặt cược điều gì?
Anh ấy cược vào mô hình không? Không hoàn toàn đúng. Mô hình là phương tiện. Anh ấy thực sự cược, là mô hình cuối cùng giống như thuật toán đề xuất, trở thành đế mà tất cả sản phẩm cùng phụ thuộc.
Cược đúng, tất cả Agent, Doubao, Kouzi, hay bất kỳ hình thái tương lai nào, cuối cùng đều sẽ mọc lên trên Seed. Đến lúc đó, kết quả chiến tranh lối vào ngược lại không quan trọng. Bởi vì bất kể đường sử dụng đổi thành gì, đế chỉ có một.
Cược sai, chiến tranh lối vào đã kết thúc, thói quen sử dụng Agent cứng nhắc. Mô hình mạnh đến đâu, cũng chỉ có thể rút về hậu trường. Vai trò nhà cung cấp, rõ ràng không phải là vai trò ByteDance muốn đóng.
Vấn đề này đặt lên bất kỳ người sáng lập nào cũng đủ sắc bén. Đặt lên người Trương Nhất Minh, đặc biệt là như vậy.
Trong phương pháp luận của Trương Nhất Minh, thỏa mãn trì hoãn là kéo dài trục thời gian, đổi lấy lợi nhuận vượt trội xác định. Nhưng trong cuộc chạy dài biến số cực cao AI này, trì hoãn quá độ cũng có thể có nghĩa là mất vé vào cửa hệ sinh thái tầng trên.
Vấn đề thực sự là, liệu Trương Nhất Minh có chấp nhận sản phẩm tạm thời tụt sau, vẫn dành 50% thời gian cho Seed.
Đây không phải là nhất thời bốc đồng.
"Thỏa mãn trì hoãn" bốn chữ này, anh ấy từ ngày đầu khởi nghiệp đã nói. Chỉ là lần này, anh ấy đã biến bốn chữ này từ một nguyên tắc cá nhân, một lần nữa trở thành lựa chọn chiến lược của một công ty.
Lời của [Ban Ngoại]:
Cạnh tranh của công ty internet, giống như một cuộc chạy nước rút trăm mét. Hôm nay, AI bắt đầu biến cuộc thi này, từ từ thay đổi thành chạy đường dài.
Sản phẩm có thể vài tháng đổi một thế hệ, Agent có thể nửa năm đổi một kiểu tương tác.
Nhưng điều thực sự quyết định một công ty, có lẽ ngày càng không phải là sản phẩm, là những thứ người dùng vĩnh viễn không nhìn thấy.
Thuật toán đề xuất, mô hình lớn như vậy. Cơ sở hạ tầng mới trong tương lai, đại khái cũng sẽ như vậy.
Hôm nay xem chiến lược của ByteDance, rất dễ cảm thấy chậm lại.
Nhưng vấn đề thực sự, có lẽ không phải là chậm. Là thế hệ AI này, rốt cuộc là một cuộc chiến sản phẩm, hay là một cuộc chiến cơ sở hạ tầng.
Đáp án này, có thể phải nhiều năm sau nữa, mới biết được.
