Tác giả| Vũ Vương Hoa Lâm

Biên tập| Tĩnh Vũ

AI, với tư cách là lĩnh vực sôi động nhất trong hai năm qua, đã thu hút vô số doanh nhân tham gia để hiện thực hóa giấc mơ "AGI". Tuy nhiên, ngay cả trong một lĩnh vực đông đúc như vậy, mức độ tập trung đầu tư và doanh thu lại còn cao hơn cả thời kỳ đầu của Internet.

Theo phân tích mới nhất từ The Information, doanh thu hàng năm của 34 công ty khởi nghiệp AI hàng đầu đã đạt quy mô khoảng 800 tỷ USD, tăng 112% so với sáu tháng trước.

Con số này nghe có vẻ thịnh vượng, toàn bộ lĩnh vực đang tăng tốc chóng mặt. Nhưng nếu xem xét kỹ, bạn sẽ thấy một con số khiến người ta lạnh sống lưng:

OpenAI và Anthropic, hai công ty này, đã chiếm tới 89% trong số 800 tỷ USD đó.

32 công ty còn lại, chia nhau 11%.

Trước hết, hãy xem xét quy mô thực sự đằng sau hai con số này.

Doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt quá 300 tỷ USD. Số liệu OpenAI tự công bố là trong khoảng từ 240 đến 250 tỷ USD. Cộng lại, hai công ty này có quy mô doanh thu hàng năm khoảng 550 tỷ USD.

Đây là hai "công ty khởi nghiệp" thành lập chưa đầy mười năm, và đây là "doanh thu hàng năm", không phải bong bóng định giá, mà là tốc độ dòng tiền thực sự chảy vào tài khoản.

Điều đáng chú ý hơn, là logic tăng trưởng riêng của từng công ty.

Động cơ doanh thu chính của OpenAI chủ yếu đến từ người dùng cá nhân (C-end) đăng ký ChatGPT. Từ miễn phí lên Plus, Team, Enterprise, từng cấp một kéo lên. Con đường này đi nhanh, nhưng cũng tồn tại trần giới hạn – ý muốn đăng ký và khả năng chi trả của người tiêu dùng là có hạn, và thị trường này cực kỳ phụ thuộc vào trải nghiệm cảm nhận ở cấp độ sản phẩm, một khi đối thủ cạnh tranh ra mắt sản phẩm tốt hơn, chi phí chuyển đổi người dùng gần như bằng không.

Anthropic đi một con đường khác. Ngay từ ngày đầu thành lập, Dario Amodei đã định vị khách hàng doanh nghiệp và kết nối API là chiến trường cốt lõi. Claude không phải để tạo ra một chatbot khiến người dùng thích thú, mà là để trở thành một thành phần cơ sở hạ tầng trong chồng phần mềm doanh nghiệp. Chiến lược này có tính bám dính mạnh hơn nhiều – một khi một công ty tích hợp sâu API của Claude vào sản phẩm và quy trình làm việc của mình, chi phí chuyển đổi sẽ trở nên cực kỳ cao.

Vào tháng 4 năm nay, một con số đã chính thức xác nhận hiệu quả của chiến lược này: Thị phần của Anthropic trên thị trường doanh nghiệp Mỹ lần đầu tiên vượt qua OpenAI, đạt 34,4%. Trong khi đó, vào giữa năm 2023, con số này còn chưa đến 1%.

Từ 1% lên 34%, Anthropic chỉ mất chưa đầy hai năm.

01 Các công ty AI khác sống trong khe hở

Tất nhiên, thị trường khởi nghiệp AI không chỉ có OpenAI và Anthropic. Mistral, Cohere, AI21 Labs, Perplexity, Character.AI... còn có một loạt các công ty huy động được lượng vốn lớn, tuyển dụng nhân tài hàng đầu, mỗi công ty đều có câu chuyện và cách tiếp cận riêng.

Nhưng 11% thị phần, phải chia cho 32 công ty, trung bình mỗi công ty chỉ chiếm khoảng 0,34% tổng thị trường.

Điều này không có nghĩa là những công ty này không có giá trị. Perplexity đã xây dựng được cơ sở người dùng thực sự trong phân khúc tìm kiếm AI; Mistral dựa vào chiến lược mã nguồn mở để xây dựng hào thành độc đáo trên thị trường châu Âu; Cohere tập trung vào triển khai riêng tư cấp doanh nghiệp, phục vụ các tổ chức tài chính và y tế có yêu cầu bảo mật dữ liệu cực cao. Tất cả đều là hoạt động kinh doanh và doanh thu thực sự.

Nhưng một thực tế khắc nghiệt đang hiện ra: Khi nguồn lực, nhân tài, tiếng nói trong việc mua sắm sức mạnh tính toán trong ngành ngày càng tập trung vào các công ty hàng đầu, không gian sống của các công ty trung và nhỏ sẽ bị nén lại một cách có hệ thống.

Kỹ sư hàng đầu sẽ ưu tiên lựa chọn OpenAI hoặc Anthropic; các gã khổng lồ điện toán đám mây sẽ cung cấp thỏa thuận sức mạnh tính toán ưu đãi hơn cho các công ty hàng đầu; bộ phận mua sắm doanh nghiệp khi đưa ra quyết định, "dùng ChatGPT" hoặc "dùng Claude" đã trở thành lựa chọn mặc định, các lựa chọn khác cần tốn nhiều thời gian hơn để giải thích và thuyết phục.

Đây là một bánh xe tự củng cố: Doanh thu càng cao → Đầu tư sức mạnh tính toán càng lớn → Mô hình càng mạnh → Doanh thu càng cao.

Một doanh nhân AI tại Thung lũng Silicon từng nói một câu, đại ý là "làm mô hình lớn cơ bản về bản chất là một cuộc chiến tiêu hao vốn, bạn cần đủ tiền để sống đến vòng gọi vốn tiếp theo, rồi lại sống đến vòng tiếp theo nữa, cho đến khi cơ cấu thị trường ổn định". Nhìn vào dữ liệu ngày hôm nay, cuộc chiến tiêu hao này, sắp kết thúc rồi.

02 "Đầu sỏ" cũng không dễ dàng

Tất nhiên, 89% thị phần ARR không có nghĩa là OpenAI và Anthropic có thể an nhàn.

Chỉ trong hai tuần qua, OpenAI đồng thời rơi vào vài tình huống khiến người ta hoa mắt.

Sam Altman ra làm chứng tại tòa, trực tiếp nói rằng Musk từng yêu cầu nắm giữ 90% cổ phần của OpenAI. Kết quả vụ kiện này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến cơ cấu quản trị công ty của OpenAI, cũng như quá trình chuyển đổi từ phi lợi nhuận sang thực thể vì lợi nhuận của nó.

Đồng thời, các cuộc đàm phán giữa OpenAI và Apple xung quanh quan hệ đối tác Siri đã xuất hiện bất đồng nghiêm trọng, theo báo cáo OpenAI đang chuẩn bị hành động pháp lý. Đây là một tín hiệu tế nhị – hợp tác với Apple từng là kênh quan trọng giúp OpenAI tiếp cận hàng trăm triệu người dùng iPhone, nếu hợp tác này đổ vỡ, ảnh hưởng không nhỏ.

Ở cấp độ sản phẩm, nhịp độ của OpenAI vẫn rất nhanh. Ngày 11/5 vừa ra mắt OpenAI Deployment Company, giúp doanh nghiệp xây dựng xung quanh AI; ngày 15/5 lại ra mắt bản xem trước có thời hạn GPT-5.5-Cyber dành cho chuyên gia an ninh mạng; người dùng miễn phí giờ cũng có thể thấy hình ảnh nội tuyến trong cuộc trò chuyện.

Mật độ ra mắt sản phẩm và mật độ tranh chấp thương mại, gần như đồng thời tăng vọt.

Đây thực chất là đặc điểm điển hình của một công ty bước vào giai đoạn "lo âu của kẻ thống trị". Khi bạn đã là số một thị trường, bạn phải đồng thời đối phó với áp lực kỹ thuật từ những người đuổi theo sau, ma sát thương mại từ đối tác, kỳ vọng thương mại hóa từ nhà đầu tư, và sự xem xét từ cơ quan quản lý và tư pháp. Mỗi hướng đều đang tiêu hao sự chú ý.

Ngược lại, hình ảnh bên ngoài của Anthropic hiện tại có vẻ "yên tĩnh" hơn nhiều. Không có vụ kiện ầm ĩ, không có cảnh tượng kịch tính CEO ra tòa. Đội ngũ do Dario Amodei và Daniela Amodei dẫn dắt, tập trung vào mở rộng khách hàng doanh nghiệp và lặp lại năng lực mô hình, từng bước xâm chiếm thị phần doanh nghiệp của OpenAI.

Tất nhiên, "yên tĩnh" không có nghĩa là không có áp lực. Đằng sau Anthropic là khoản đầu tư cược lớn hàng trăm tỷ USD từ Amazon, đằng sau sự hỗ trợ vốn ở quy mô này là kỳ vọng hoàn vốn thương mại hóa tương đương.

03 Sau 89%, ngành công nghiệp đi về đâu?

Mức độ tập trung 89% không phải là hiếm trong lịch sử.

Hệ điều hành điện thoại thông minh, Android cộng iOS, thường xuyên vượt quá 99%.

Công cụ tìm kiếm, Google một mình chiếm hơn 90%.

Điện toán đám mây, AWS, Azure, GCP ba công ty cộng lại vượt quá 65%.

Những tiền lệ này cho thấy, ngành công nghiệp cơ sở hạ tầng công nghệ, tự nhiên có xu hướng hướng đến cơ cấu đầu sỏ. Lý do rất đơn giản: Hiệu ứng quy mô, hiệu ứng mạng lưới, chi phí chuyển đổi, ba lực lượng này chồng chéo lên nhau, sẽ tạo thành hào thành gần như không thể vượt qua.

Mô hình lớn AI, đặc biệt là mô hình lớn đa dụng, cũng có ba đặc điểm này. Do đó, mức độ tập trung 89% ngày nay, có thể không phải là điểm kết thúc, mà là một trạng thái trung gian – cơ cấu cuối cùng, có thể còn tập trung hơn ngày nay.

Nhưng ở đây có một biến số, mà các tiền lệ lịch sử chưa từng có – tốc độ tiến bộ của năng lực AI, nhanh hơn nhiều so với tốc độ lặp lại công nghệ của hệ điều hành, công cụ tìm kiếm, điện toán đám mây.

Việc Anthropic có thể từ 1% năm 2023 phát triển lên 34% ngày nay, về bản chất là vì khả năng của dòng mô hình Claude đã đạt được bước nhảy vọt về chất. Nếu một đội ngũ nào đó còn vô danh ngày hôm nay, ngày mai huấn luyện được một mô hình vượt trội hơn hẳn GPT-5 và Claude ở một chiều kích then chốt nào đó, cán cân thị phần có thể nghiêng bất cứ lúc nào.

Đối với 32 công ty đang sống trong 11% kia, chiến lược tỉnh táo nhất có lẽ không phải là đối đầu trực diện, mà là tìm ra những kịch bản dọc mà "mô hình lớn đa dụng không đủ dùng, mô hình chuyên dụng mới dùng được", đào sâu xuống. Văn bản pháp lý, hình ảnh y tế, kiểm toán an ninh mã nguồn, kiểm tra chất lượng công nghiệp – những lĩnh vực này đều có rào cản chuyên môn cực mạnh, không phải chỉ cần tinh chỉnh GPT-5 một chút là xong.

Sự tập trung của ngành công nghiệp, không đồng nghĩa với sự biến mất của cơ hội. Nó chỉ có nghĩa là, hình thái của cơ hội, đã thay đổi từ "tạo ra một AI đa dụng tốt hơn", thành "tạo ra một AI chuyên dụng không thể thay thế trong một lĩnh vực nào đó".

Hai ngọn núi lớn đã đứng sừng sững ở đó. Người thông minh, không phải nghĩ cách di chuyển chúng, mà là nghĩ cách dưới chân núi, tìm ra mảnh đất màu mỡ mà người khác chưa phát hiện ra.