Lại chơi trò 'thoát ràng buộc'? Các module quang nội địa đối mặt với một bài kiểm tra sức ép
**Tóm tắt: Mỹ dự kiến cấm nhập khẩu module quang Trung Quốc, ngành công nghiệp nội địa đối mặt thử thách**
Ngày 4/8, thông tin từ FCC (Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ) cho biết cơ quan này đang soạn thảo lệnh cấm nhập khẩu các mẫu module thu phát quang mới từ Trung Quốc, dự kiến công bố và thực thi vào năm 2026, mặc dù quy định cuối cùng vẫn có thể thay đổi.
Thị trường module quang toàn cầu hiện do các nhà sản xuất Trung Quốc thống trị, chiếm hơn 60% thị phần, với những tên tuổi lớn như Zhongji Innolight, Eoptolink. Tỷ trọng này thậm chí còn cao hơn ở phân khúc sản phẩm cao tốc 800G và 1.6T, đang có nhu cầu bùng nổ nhờ sức mạnh tính toán AI.
Tuy nhiên, việc Mỹ "thoái vốn" khỏi module quang Trung Quốc gặp nhiều thách thức. Các hãng công nghệ lớn như Meta, Google, Microsoft, Amazon và NVIDIA có nhu cầu cực lớn về module tốc độ cao, ước tính tổng cộng khoảng 40 triệu đơn vị vào năm 2026. Trong khi đó, năng lực sản xuất trong nước của Mỹ rất hạn chế, tổng công suất hàng tháng của các nhà sản xuất Mỹ chưa bằng 1/5 một nhà sản xuất hàng đầu Trung Quốc. Các công ty Trung Quốc như Zhongji Innolight và Eoptolink có doanh thu từ thị trường nước ngoài (chủ yếu là Mỹ) chiếm trên 90%.
Để đối phó với rủi ro chính sý trong týõng lai, các công ty Trung Quốc hàng đầu đã và đang xây dựng nhà máý lắp ráp ở nước ngoài, chủ yếu tại Đông Nam Á và Mexico. Tuy nhiên, hiệu quả của chiến lược này phụ thuộc vào phạm vi và cách thức hạn chế cuối cùng của Mỹ (nhắm vào sản phẩm hay toàn bộ doanh nghiệp).
Phản ứng thị trường chứng khoán ban đầu khá biến động, nhưng cổ phiếu các công ty module quang chính ở Trung Quốc sau đó đã thu hẹp phần lớn mức giảm. Các chuyên gia cho rằng, áp lực từ bên ngoài có thể thúc đẩy quyết tâm tự chủ nghiên cứu và phát triển của Trung Quốc, mở rộng thị trường nội địa và toàn cầu, từ đó củng cố hõn nữa vị thế ngành công nghiệp.
marsbit15 giờ trước
