# Bài viết Liên quan Phần Mềm Doanh Nghiệp

Cổ phiếu phần mềm giảm 20%, nhưng tôi đã mua vào Adobe và Salesforce

Tuần trước, ngành phần mềm mất 1 nghìn tỷ USD vốn hóa, giảm 14% chỉ trong một tuần và khoảng 20% từ đầu năm. Các công ty lớn như Shopify, Atlassian, Salesforce và Adobe lao dốc. Nguyên nhân? Anthropic và OpenAI ra mắt công cụ AI Claude Cowork cùng các tiện ích chuyên ngành, khiến nhà đầu tư hoảng loạn bán tháo, cho rằng “AI đã giết chết phần mềm”. Tác giả Ed Elson so sánh với các sự kiện tương tự: Google giảm 40% khi ChatGPT xuất hiện, Meta mất 70% do TikTok, hay Nvidia lao dốc 30% vì DeepSeek. Nhưng sau đó, các công này đều phục hồi mạnh mẽ. Ông cho rằng đây là sự sợ hãi phi lý và đã mua vào Adobe, Salesforce, ServiceNow và Microsoft với lý do: chi phí chuyển đổi cao, khả năng tích hợp AI mạnh, và định giá cực rẻ. Adobe có P/E 16, bằng một nửa mức trung bình 5 năm, và đã tạo ra hơn 5 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm từ AI. Salesforce có sản phẩm AI tăng trưởng mạnh, được đánh giá là CRM đáng tin cậy nhất. ServiceNow tăng trưởng doanh thu 20% và có quan hệ đối tác với OpenAI/Anthropic. Microsoft có P/E 25, thấp nhất trong Mag 7, và sở hữu gần 1/3 OpenAI. Tác giả kết luận: thị trường đang phản ứng thái quá, tạo cơ hội mua vào các công ty chất lượng cao với giá trị lệch lạc.

marsbit02/12 07:22