Trong một cuộc khảo sát của Bearingpoint được công bố vào ngày 30 tháng 7, hơn 4.000 người trưởng thành ở Đức, Áo và Thụy Sĩ đã được phỏng vấn. Áo đứng ở vị trí trung gian: 18% số người được hỏi cho biết họ ít nhất thi thoảng sử dụng tiền điện tử, điều này khẳng định rằng sự chênh lệch không chỉ liên quan đến sự quan tâm đến tài sản số mà còn liên quan đến cách mỗi thị trường đã phát triển theo thời gian.
Công ty YouGov đã thực hiện một cuộc khảo sát trực tuyến từ ngày 18 đến ngày 29 tháng 6, với sự tham gia của 2.031 người ở Đức, 1.003 người ở Áo và 1.001 người ở Thụy Sĩ. Mẫu được cân đối theo độ tuổi, giới tính và khu vực, cho phép có được bức tranh đại diện cho dân số trưởng thành của mỗi quốc gia.
Thụy Sĩ cũng dẫn đầu về mức độ cởi mở với tiền số do nhà nước phát hành. 44% số người được hỏi cho biết họ sẽ xem xét việc sử dụng tiền số ngân hàng trung ương (CBDC), chẳng hạn như đồng franc số, trong cuộc sống hàng ngày, so với 38% ở Áo và 29% ở Đức. Tiền số ngân hàng trung ương đơn giản là phiên bản số của tiền do nhà nước phát hành, không phải tiền điện tử do các công ty tư nhân phát hành.
Tiến sĩ Robert Bosch, người đứng đầu toàn cầu bộ phận dịch vụ tài chính của Bearingpoint, cho biết kết quả nghiên cứu cho thấy Thụy Sĩ không chỉ ủng hộ tiền điện tử hơn mà nói chung còn sẵn sàng chấp nhận tiền số hơn. Ông Bosch lưu ý:
"Ở Đức họ đang thảo luận về rủi ro, trong khi các nước láng giềng đã tích cực sử dụng tiền số và đầu tư nhiều hơn vào chúng."
Quy định sớm đặt nền móng cho Thụy Sĩ
Vị thế dẫn đầu của Thụy Sĩ phản ánh những quyết định được đưa ra nhiều năm trước khi có dữ liệu áp dụng ngày nay. Vào tháng 9 năm 2020, quốc hội đã phê chuẩn Đạo luật Công nghệ Sổ cái Phân tán (DLT), và khung quy định này có hiệu lực đầy đủ vào ngày 1 tháng 8 năm 2021. Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) là một hệ thống lưu trữ hồ sơ dùng chung cho phép các mạng blockchain ghi lại và xác minh giao dịch một cách an toàn.
Thay vì xây dựng một đạo luật hoàn toàn mới về tiền điện tử, Thụy Sĩ đã cập nhật luật tài chính và dân sự hiện hành. Những thay đổi được thực hiện đã làm rõ cách các tài sản mã hóa phù hợp với cấu trúc pháp lý đã có, giải quyết các vấn đề liên quan đến thủ tục phá sản và giới thiệu việc cấp phép cho các sàn giao dịch chuyên biệt hoạt động dựa trên DLT. Sự chắc chắn về mặt pháp lý như vậy thường thu hút các công ty từ rất lâu trước khi điều đó được phản ánh trong các cuộc khảo sát người tiêu dùng.
Thời điểm là rất quan trọng. Trong khi phần lớn châu Âu vẫn đang xây dựng khung quy định của mình, các công ty Thụy Sĩ đã hoạt động theo các quy tắc rõ ràng. Điều này đã cho các nhà sáng lập, nhà đầu tư và tổ chức tài chính thời gian để xây dựng doanh nghiệp, hoàn thiện sản phẩm và có được kinh nghiệm thực tế trước khi các quy định rộng hơn của châu Âu có hiệu lực.
Những quyết định sớm này cũng thúc đẩy sự phát triển của "Thung lũng tiền điện tử" (Crypto Valley), bao gồm Thụy Sĩ và Liechtenstein. Theo báo cáo ngành năm 2024, hệ sinh thái này có 1.749 công ty hoạt động tích cực trong lĩnh vực blockchain và DLT, tương ứng với mức tăng trưởng hàng năm 14% và tăng 132% kể từ năm 2020.
"Thung lũng tiền điện tử" tạo ra động lực riêng
Zug vẫn là trung tâm của "Thung lũng tiền điện tử", nơi đặt trụ sở của khoảng 719 công ty, tương đương 41% hệ sinh thái, trong khi Zurich chiếm khoảng 15%. Các cụm bổ sung đã mở rộng đến Geneva, Ticino, Lucerne, Neuchâtel và Liechtenstein, mang lại cho các công ty blockchain quyền tiếp cận với luật sư, ngân hàng, nhà phát triển, quỹ đầu tư mạo hiểm và chuyên gia kỹ thuật mà không cần rời khỏi khu vực.
Sự tập trung như vậy tạo ra một lợi thế khó lặp lại. Khi ngày càng nhiều công ty mở văn phòng tại đây, các dịch vụ tài chính chuyên biệt, chuyên môn về tuân thủ và vốn đầu tư thường theo sau. Thụy Sĩ đã trở thành nơi đặt trụ sở của các tổ chức liên quan đến Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Ngân hàng Sygnum, Ngân hàng Amina và Bitcoin Suisse, củng cố chu kỳ này.
Tiền điện tử phát triển song song với tài chính truyền thống
Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tài sản số bổ sung cho thói quen của hệ thống tài chính truyền thống (TradFi), chứ không thay thế chúng. Từ 80% đến 87% số người được hỏi ở ba quốc gia vẫn coi tiền tệ do nhà nước phát hành là công cụ thanh toán hiệu quả, trong khi khoảng 64% số người được hỏi ở Thụy Sĩ tiếp tục ưu tiên vàng như một phương tiện phòng chống lạm phát.
Sự kết hợp này ngày càng trở nên phổ biến. Mọi người thường coi tiền điện tử như một công cụ tài chính khác, chứ không phải là sự thay thế cho tiền truyền thống, điều này cho phép các ngân hàng và nhà hoạch định chính sách mở rộng các dịch vụ số mà không loại bỏ các sản phẩm tài chính đã được thiết lập.
Đức dựa vào ngân hàng để thu hẹp khoảng cách
Đức vẫn tụt hậu so với Thụy Sĩ về mức độ áp dụng tiền điện tử trong lĩnh vực bán lẻ, nhưng ngành ngân hàng của nước này có thể thay đổi bức tranh đó. Các ngân hàng hợp tác liên kết với DZ Bank và các ngân hàng tiết kiệm liên kết với Dekabank, tổng cộng phục vụ khoảng 80 triệu khách hàng, mang lại cho họ phạm vi tiếp cận mà chỉ một vài nền tảng tiền điện tử có thể sánh được.
Vào cuối tháng 12 năm 2025, DZ Bank đã nhận được sự chấp thuận để ra mắt nền tảng "meinkrypto" của mình, tích hợp vào ứng dụng VR Banking. Dịch vụ được khởi chạy với hỗ trợ Bitcoin, Ethereum, Litecoin và Cardano, với việc lưu ký tài sản được đảm bảo bởi Börse Stuttgart Digital. Các ngân hàng hợp tác riêng lẻ vẫn cần quyết định có kích hoạt tính năng này hay không.
Dekabank đang phát triển một nền tảng tương tự cho mạng lưới Sparkassen của Đức, phục vụ khoảng 50 triệu khách hàng. Việc triển khai dự kiến sẽ tiếp tục cho đến năm 2026, với Bitcoin và Ethereum được hỗ trợ ban đầu. Việc tích hợp tiền điện tử vào các ứng dụng ngân hàng quen thuộc sẽ loại bỏ một trong những rào cản lớn nhất đối với người mới, giúp họ không cần phải mở tài khoản trên các nền tảng riêng biệt để giao dịch tài sản số.
Quy mô hệ thống ngân hàng Đức tương đương với vị thế dẫn đầu sớm của Thụy Sĩ
Thụy Sĩ đã giành được lợi thế của mình nhờ sự chắc chắn về quy định và nhiều năm phát triển hệ sinh thái. Đức đang theo đuổi một chiến lược khác, sử dụng các ngân hàng đã được thiết lập và các mối quan hệ khách hàng hiện có để mở rộng quyền tiếp cận trong khuôn khổ quy định của châu Âu.
Cách tiếp cận này mở ra tiềm năng lan tỏa rất lớn cho Đức, tuy nhiên Thụy Sĩ vẫn được hưởng lợi từ nhiều năm kinh nghiệm, cơ sở hạ tầng và sự tập trung kinh doanh. Các cuộc khảo sát trong tương lai của Bearingpoint, cũng như dữ liệu về số lượng khách hàng sử dụng các nền tảng ngân hàng Đức, sẽ cho thấy rõ hơn liệu khoảng cách có bắt đầu thu hẹp hay Thụy Sĩ sẽ tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu của mình.
end-content
