Phân tích Sóng Elliott cho thấy, đây có thể là đợt tăng cuối cùng
Phân tích Sóng Elliott mới nhất cho rằng, SPDR S&P 500 ETF (SPY) đang hoàn thành sóng đẩy cuối cùng của giai đoạn hiện tại, sau đó có thể xuất hiện đợt điều chỉnh theo chu kỳ lớn hơn. Theo khuôn khổ kỹ thuật này, thị trường thường vận hành theo xu hướng chính với năm sóng, sau đó trải qua ba sóng điều chỉnh. Diễn biến gần đây của SPY được coi là đoạn cuối của cấu trúc tăng năm sóng, do đó động lực tăng hiện tại có thể đang cạn kiệt.
Điều này không đồng nghĩa với việc thị trường bull dài hạn kết thúc, mà có nghĩa là tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận ngắn hạn đang thay đổi. Sau khi sóng cuối hoàn thành, thị trường có thể cắt giảm một phần mức tăng gần đây, đưa giá trở lại gần với xu hướng trung hạn. Đối với những nhà đầu tư đã tích lũy lợi nhuận kép lớn, trọng tâm ở giai đoạn này không còn chỉ là đuổi theo mức tăng cuối cùng, mà là cân nhắc cách bảo vệ lợi nhuận.
Bên mua có thể cân nhắc chốt lời hoặc phòng ngừa rủi ro, đợt điều chỉnh cũng có thể mang lại điểm mua tốt hơn
Nếu sóng đẩy kết thúc như dự kiến, đợt điều chỉnh sau đó sẽ đồng thời mang lại cả rủi ro và cơ hội. Nhà giao dịch ngắn hạn có thể tận dụng cấu trúc này để lập kế hoạch điểm thoát và điểm tái nhập; Trong khi đó, các nhà đầu tư nắm giữ khối lượng lớn vị thế mua có thể cân nhắc chốt lời một phần hoặc thêm các biện pháp phòng ngừa rủi ro, để giảm tác động của đợt điều chỉnh thị trường đối với danh mục đầu tư.
Đối với các dòng vốn muốn tăng vị thế SPY, đợt điều chỉnh theo chu kỳ lớn hơn thậm chí có thể cung cấp mức giá vào lệnh lý tưởng hơn. Điều quan trọng là phân biệt giữa điều chỉnh bình thường và phá vỡ xu hướng: Một đợt điều chỉnh lành mạnh thường là sau khi tăng quá nóng để tiêu hóa lợi nhuận thả nổi, và tích lũy lực mua mới cho xu hướng tiếp theo; Nếu mức giảm mở rộng và cơ bản đồng thời xấu đi, thì mới cần đánh giá lại giả định về thị trường bull.
Phân tích sóng không phải là dự đoán chắc chắn, phải kết hợp xác minh với vĩ mô và cơ bản
Sóng Elliott mang tính chủ quan, diễn biến thực tế thị trường có thể lệch khỏi đường đi lý thuyết, do đó không thể sử dụng riêng lẻ làm cơ sở giao dịch. Tín hiệu kỹ thuật hiện tại của SPY còn cần được quan sát kết hợp với lợi tức trái phiếu Mỹ, chính sách của Fed, lợi nhuận doanh nghiệp và độ rộng thị trường. Nếu chỉ số tiếp tục tăng nhưng chỉ có một số ít cổ phiếu công nghệ trọng số đóng góp vào mức tăng, thì nhận định về đoạn cuối của sóng đẩy sẽ càng đáng cảnh giác; Nếu mức tăng có sự tham gia của nhiều ngành hơn, xu hướng có thể kéo dài lâu hơn dự kiến.
SPY là một trong những quỹ ETF chuẩn quan trọng nhất của thị trường chứng khoán Mỹ, đợt điều chỉnh của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ ưa thích rủi ro toàn cầu. Lời nhắc cốt lõi của bài viết không phải là bán khống ngay lập tức, mà là khi cấu trúc năm sóng gần hoàn thành, nhà đầu tư nên giảm việc mua đuổi giá một cách mù quáng, đặt quản lý rủi ro lên hàng đầu: đối với các vị thế hiện có, cần chú ý đến việc chốt lời và phòng ngừa rủi ro; đối với các dòng vốn đang chờ vào lệnh, cần dự trữ tiền mặt cho đợt điều chỉnh mạnh cấp độ lớn hơn.
